El modelo de Fisher supone que el consumidor puede pedir préstamos y ahorrar. El fin de pedir préstamos es que el consumo actual supere a la renta actual. Es decir, cuando el usuario pide un crédito consume “hoy” parte de su renta futura, pero, muchas personas “ no tienen esa posibilidad “ de solicitar una prestación debido a diversos motivos. En estas ocasiones, el consumo actual imposibilita que sea mayor que la renta actual, quedando la restricción crediticia de la siguiente forma:
C1 ≤ Y1
Esta desigualdad constituye que el consumo del primer periodo es menor o igual que la renta de ese mismo. A ésto se le denomina restricción crediticia o en ocasiones restricción de liquidez. Esta limitación reduce las decisiones de los consumidores, las cuales deben satisfacer tanto la restricción presupuestaria intertemporal como la restricción crediticia. En la gráfica, la zona sombreada representa las combinaciones de bienes tanto del primer como del segundo periodo que satisfacen esas restricciones.
Por todo esto llegamos a la conclusión de que existen dos funciones de consumo:
(1) para algunos consumidores, la restricción crediticia no es de vital importancia y el consumo de ambos periodos depende del valor actual de la renta percibida durante toda su vida : Y1 + ( Y2/(1+r) ).
(2)Para otros, sí es de gran importancia, por tanto, la función de consumo es C1= Y1 y C2= Y.
“ Por lo tanto, a los consumidores a los que le gustaría obtener un préstamo pero no pueden lograrlo, el consumo depende solamente de su renta actual”
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