Mª José Sánchez Cervera - Empréstitos

EMPRÉSTITOS
SIMPLES
Mª José Sánchez-Cervera Sainz
19.11.2013

ÍNDICE
1. Conceptos contables.
2. Instrumentos financieros

3. Pasivos financieros
4. Tipos de pasivos.
5. Contabilización.

Escuela Internacional de Negocios Cerem

2

INTRODUCCIÓN
• Contabilidad financiera: Disciplina que se
ocupa del estudio del patrimonio de la
empresa y de sus cambios, cualitativos y
cuantitativos a lo largo del ejercicio
económico.
• Obligación de contabilizar según el NPGC
• Normas de valoración

CONCEPTOS CONTABLES
• Activo: son los bienes, derechos y otros recursos propiedad de la empresa
resultantes de sucesos pasados y de los que se espera obtener beneficios o
rendimientos futuros. En él diferenciamos:
 activo corriente ( a corto plazo)
 activo no corriente (a largo plazo). Está formado por el inmovilizado intangible,
inmovilizado material, inversiones, fianzas y depósitos, y por cuentas
correctoras.
• Pasivos: son las deudas de la empresa, y diferenciamos entre pasivos corrientes y

no corrientes.
• Netos: aportaciones de los socios y

beneficios no distribuidos. Es la parte

residual de los activos de la empresa una vez deducidos los pasivos.

4

INSTRUMENTOS FINANCIEROS
• Un instrumento financiero es un contrato que
da lugar a un activo financiero en una
empresa y, simultáneamente, a un pasivo
financiero o a un instrumento de patrimonio
en otra empresa
• Ejemplo: acciones.
• Ejemplo: préstamo

INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Tipos de instrumentos
Inst. de ACTIVO

Inst. de patrimonio

(concepto de activo)

(concepto de neto)
Inst. de pasivo
(concepto de pasivo)

Pasivos financieros
• Los instrumentos emitidos se clasificarán
como pasivos financieros, en su totalidad o en
una de sus partes, siempre que de acuerdo
con su realidad económica supongan para la
empresa una obligación contractual, directa o
indirecta, de entregar efectivo u otro activo
financiero

Tipos de pasivos financieros
•

Débitos y partidas a pagar
- Débitos por operaciones comerciales
(proveedores)
- Débitos por operaciones no comerciales
(proveedores de inmovilizado)

Tipos de pasivos financieros: débitos a
pagar
• Valoración inicial: valor razonable, que será el
precio de adquisición menos los gastos
atribuibles.
• Valoración posterior: Coste amortizado

Tipos de pasivos financieros:
• Pasivos financieros mantenidos para
negociar.
Se emite principalmente con el propósito de
readquirirlo en el corto plazo, y son
gestionados conjuntamente con el objeto de
obtener ganancias en el corto plazo

Tipos de pasivos financieros: mantenidos
para negociar
• Valoración inicial: valor razonable
• Valoración posterior: valor razonable.

EMPRÉSTITOS
• Son pasivos financieros incluidos en los de
débitos a pagar por operaciones no
comerciales.
• Es una fuente de financiación a disposición
de la empresa ante necesidades de liquidez.
• Sólo pueden utilizarla las empresas cuya
personalidad jurídica sea una sociedad
anónima.

12

EMPRÉSTITOS
• Es una fuente de financiación externa, ajena y
puede ser a largo o a corto plazo.
• Supone la emisión de obligaciones por parte de la
empresa, que venderá en el mercado para obtener
dinero.
• El obligacionista comprará la obligación por el valor
de emisión de cada título


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Ejemplo de empréstito
• Una empresa necesita 10.000 euros, y los bancos
no le conceden más préstamos. Decide emitir un
empréstito, en el que emitirán 1000 obligaciones a
10 euros cada una.
• La empresa pagará en un año 12 euros a cada
obligacionista y además un interés semestral del
1%.


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Participantes
• Prestatario: Es el emisor, la empresa que solicita
dinero en préstamo emitiendo obligaciones que
colocará en el mercado financiero. Vende
obligaciones.
• El prestamista u obligacionista es la persona física o
jurídica que presta el dinero porque. Compra
obligaciones
• Intermediario financiero. Es la entidad que hace
coincidir los intereses de ambos (necesidad dinerario
y ahorrador)

Elementos del empréstito
Obligación: parte alícuota de un empréstito.
 VN: parte que le corresponde del total del empréstito.
Valor empréstito=nº obliga* VN
 VE: valor al que se ponen a la venta el título. Puede
ser inferior al nominal siempre que no sea una
empréstito convertible.
 VR: valor que la empresa devolverá al obligacionista al
final del empréstito. Puede ser mayor que en nominal,
en cuyo caso existe prima de reembolso.


16

Tipo de interés explícito.
 Es el porcentaje sobre el valor nominal de la
obligación que el emisor pagará al obligacionista.

 Si es periódico cada año se reconocerá el gasto, con
independencia de su se paga o no.
 Ejemplo: un interés del 2 % semestral.


17

Tipo de interés implícito
 Es la diferencia entre el valor de emisión que recibe la
empresa y el valor de reembolso.

 Supone un rendimiento para el obligacionista.
 Es necesario tener en cuenta que el dinero cambia de
valor a lo largo del tiempo.


18

Contabilización
• Emisión, suscripción y desembolso:
xxx (572) Bancos

a Obligaciones y bonos xxx
(nº obligaciones*VE - gastos)

Contabilización
• Devengo de intereses y pago:
xxx (661) Int O y B

a (506) o (572)
xxx
(Intereses explícitos)
Obligaciones y bonos xxx
(Intereses implícitos)

Contabilización
• Pago de la deuda al vencimiento
xxx O y B

a (572) Bancos
(nº oblig * VR)

xxx

EJEMPLO
• Se emiten sin prima de emisión 100
obligaciones de valor nominal 10 euros con un
valor de reembolso de 10,5 un 0,5% de
intereses explícitos con vencimiento a un año.
Los gastos de la emisión ascienden a 1 euro y
El tipo de interés efectivo es 5,6%.


22

Contabilización
999 (572) Bancos

a Obligaciones y bonos 999
(100 x 10 – 1)

Contabilización
56 (661) Int O y B
(0,056 x 999)

a

(572) Bancos
5
(0,005 x 10 x 100)
Obligaciones y bonos 51

Contabilización
1050 O y B

Ejercicios

a (572) Bancos
1050
(100* 10,5= 999 + 51)

Ejemplo 2
• Se emiten 1 enero 2011 10 obligaciones de 10
euros nominales a 9 euros de emisión, 12 de
reembolso y un interés del 1 % anual, a dos
años.
• En este caso vamos a calcular la tasa de
interés efectiva, para ello igualamos lo que
recibimos a lo que pagamos:


26

Ejemplo 2
•
-

Los flujos de caja serán:
Inicio año 1 = 90
Final año 1 = -1
Final año 2 = -121 (120 + 1)
Recibido = Entregado

- i efectivo= 16,50706%


27

Contabilización
90 (572) Bancos

a Obligaciones y bonos 90
(100 x 9)

Contabilización
14, 8563 (661) Int O y B (572) Bancos
1
(16,50706% 90)
(1 % 10 x 10)
Oblig y bonos 13,8563

Contabilización
17,1436 (661) Int O y B (572) Bancos
1
(16,50706% 103,8563)
(1 % 10 x 10)
Oblig y bonos 16,1436

Contabilización
120 O y B

Ejercicios

a

(572) Bancos

120

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