Elaborada por: Frida Deisy Zea Para el curso: Contabilidad III Unidad: Tres Tema: Bonos y Papeles Comerciales
BONOS Y PAPELES COMERCIALES CONCEPTO Los bonos son títulos - valores expedidos por una empresa, en respaldo de un crédito contraído colectivamente, en los cuales se expresa el compromiso de cancelar su valor nominal en una fecha determinada, además de los intereses estipulados (Código de Comercio Art. 752.).
ASPECTOS GENERALES Los bonos sólo pueden ser emitidos por las sociedades anónimas autorizadas por las autoridades competentes, quienes deben dar cumplimiento a los requisitos establecidos por la norma. Algunos de estos requisitos son los siguientes: La colocación debe ser autorizada por la asamblea de accionistas. Los bonos que se coloquen por oferta pública deberán ser inscritos en una bolsa de valores. No podrán emitirse bonos con vencimientos inferiores a un (1) año.
La asamblea de accionistas puede delegar en la junta directiva, la aprobación del prospecto de emisión de bonos. Los documentos de los bonos deben constar en una o más series numeradas y en cada serie los bonos deben ser de igual valor nominal. El valor de cada bono debe ser pagado íntegramente en el momento de la suscripción. Los bonos convertibles en acciones no se pueden colocar a un precio inferior al valor nominal de los mismos. Los bonos deben contener al menos la siguiente información:
La palabra “bono”, la fecha de su expedición y la indicación de si es nominativo, a la orden o al portador. El nombre y domicilio de la sociedad. El capital autorizado, suscrito y pagado y la reserva legal. La serie, número y valor nominal. El rendimiento del bono, que puede estar determinado por una tasa de interés, un descuento de colocación o una prima.
CLASES DE BONOS
El monto de la emisión, la forma, lugar y plazos de amortización del capital y de pago de intereses. El número de cupones que lleve adheridos. Las garantías que otorga la sociedad. La firma del representante legal de la sociedad. La indicación si son convertibles en acciones y las condiciones para ello. Las demás indicaciones exigidas por las entidades de vigilancia. libro inscrito Comercio.
en
la
Cámara
de
La transferencia de propiedad de un bono nominativo se realizará por endoso y la sociedad emisora de tales bonos anotará en el libro correspondiente la fecha, nombre completo y domicilio del nuevo adquirente. Los bonos convertibles en acciones confieren a sus poseedores el derecho de convertirlos en todo o en parte en acciones de la sociedad. Los bonos pueden ser de dos clases: ordinarios y convertibles en acciones. Los bonos ordinarios pueden ser al portador o nominativos. Se denominan bonos nominativos los expedidos a nombre del adquirente, cuyo registro se debe efectuar en un
Estos bonos pueden ser obligatoriamente convertibles en acciones de la sociedad emisora u opcionalmente convertibles en acciones, en cuyo caso la opción le corresponde al inversionista.
Tales bonos convertibles deben ser nominativos, los que además, podrán ir acompañados de cupones que confieren a sus tenedores el derecho de suscribir acciones de la sociedad
emisora, en las condiciones establecidas en la emisión.
TIPOS DE INTERÉS
partir de la fecha de colocación de cada bono.
Dichos cupones podrán ser nominativos o a la orden y negociarse independientemente de los bonos.
Adicionalmente, la sociedad puede colocar sus bonos por un valor mayor al nominal, en cuyo caso el excedente se denomina prima en bonos, constituyéndose para la sociedad emisora en un ingreso por diferir en el plazo de redención de los bonos.
Los bonos pueden devengar dos tipos de interés: vencido o anticipado. En ambos casos puede pactarse un rendimiento fijo o un rendimiento dependiente del DTF vigente en la fecha de liquidación del interés. El DTF es el interés promedio ponderado de los Depósitos a Término Fijo que reconocen las corporaciones financieras a sus inversionistas. Generalmente, la sociedad emisora de bonos que devengan interés vencido, lo liquida y paga periódicamente en fechas fijadas con antelación, aunque no todos hayan sido vendidos en la misma fecha. Por el contrario, la sociedad que emite bonos con interés anticipado, los liquida y paga por periodos contados a
De otra parte, si la colocación de los bonos se hace por un valor menor al nominal, la diferencia se denomina descuento en bonos, la cual se constituye en un egreso diferido para la sociedad. El descuento otorgado al adquirente del bono, es tratado fiscalmente como un rendimiento financiero ganado por el inversionista y por esta razón se le debe aplicar un porcentaje de retención en la fuente, el cual varía según el tiempo de redención del título.
CONTABILIZACIONES La sociedad emisora está en la obligación de registrar en libros auxiliares especiales, la contabilización de la inversión de los dineros provenientes de la colocación de los bonos.
El procedimiento contable relacionado con los bonos, varía según el tipo de interés que devengan los bonos, sea interés vencido o interés anticipado.
30 abril: Venta de 200 bonos al 111% del valor nominal.
REGISTRO CONTABLE CON INTERÉS VENCIDO
30 Sept: Pago de los intereses causados del 1 abril/94 a la fecha.
Los registros contables originados por la colocación y redención de los bonos, así como los asientos por el ajuste de los intereses, la prima y el descuento en los bonos, se explican a continuación con base en la siguiente información:
31 Dic: Amortización de la prima y el descuento de los bonos y causación de los intereses hasta la fecha.
1 Abril: La sociedad Calima S.A. es autorizada para emitir 1.000 bonos, valor nominal de $1.000 c/u, con un plazo de 12 meses contados a partir de la fecha de autorización e interés del 24% anual, pagadero semestre vencido. 15 Abril: Venta de 300 bonos al valor nominal.
CAJA BONOS EN CIRCULACIÓN BONOS EN CIRCULACIÓN
31 Mayo: Venta de 500 bonos al 90% del valor nominal.
1 Abril: Redención de los bonos, amortización del saldo de la prima y del descuento y pago de los intereses causados hasta la fecha.
VENTA DE BONOS AL VALOR NOMINAL Esta transacción implica la entrega de los bonos por parte de la sociedad al inversionista y esté a su vez, le entrega a la sociedad el valor nominal de tales bonos. El registro de esta operación es el siguiente:
222.000 220.000 22.000
30/04/. Registro de la venta de bonos al 111% del valor nominal.
VENTA DE BONOS POR MENOR VALOR AL NOMINAL El descuento concedido al inversionista en este caso, al recibir la empresa una suma de dinero inferior al valor nominal de los bonos, está sujeto a retención en la fuente del 7% por cuanto el plazo de los bonos es de 12 meses Este descuento concedido se registra en la misma cuenta de Bonos en circulación, para facilitar la amortización en el plazo estipulado para su redención. CAJA BONOS EN CIRCULACIÓN BONOS EN CIRCULACIÓN RETENCIÓN FUENTE POR PAGAR
453.500 50.000 500.000 3.500
31/05/. Registro de la venta de 500 bonos al 90 % del valor nominal.
PAGO DE INTERESES Los intereses causados por los bonos se tratan como un egreso financiero y se liquidan desde el momento de colocación hasta la fecha de pago, descontándole al inversionista la retención en la fuente la cual es del 10% sobre el 70% del monto de los intereses pagados, es decir, la retención aplicada es el 7% del valor pagado por concepto de intereses. GASTOS FINANCIEROS CAJA RETENCIÓN FUENTE POR PAGAR
$93.000 $86.490 $6.510
30/09/. Registro de la retención en la fuente y el pago de los intereses causados por cada colocación de bonos, así: 300 bonos X $1.000 X 2% X 5.5 meses = 33.000 200 bonos X $1.000 X 2% X 5 meses = 20.000 500 bonos X $1.000 X “% X 4 meses = 40.000 Total intereses
93.000
Retención en la fuente: $93.000 X 7% = $6.510
AMORTIZACIÓN DE LA PRIMA EN BONOS Al finalizar el periodo contable, es necesario amortizar la Prima en bonos por el tiempo proporcional, transcurrido desde la fecha de colocación hasta la fecha de cierre de libros, así: BONOS EN CIRCULACIÓN INGRESOS FINANCIEROS
$16.000 $16.000
31/12/. Registro del ajuste por la amortización de la Prima desde el 30 abril del 94 hasta la fecha, transcurridos 8 meses del plazo de los bonos.
AMORTIZACIÓN DEL DESCUENTO EN BONOS El descuento concedido en la colocación de los bonos, debe amortizarse durante el plazo restante del bono, de tal modo que al final de cada periodo se ajusta el valor Correspondiente al lapso transcurrido desde el momento de la venta de los bonos hasta la fecha de terminación del respectivo periodo contable. La contabilización de la amortización del descuento en bonos requiere del siguiente registro: GASTOS FINANCIEROS BONOS EN CIRCULACIÓN
$35.000 $35.000
31/12/. Registro de amortización del descuento desde el 31 de mayo de 1994 hasta la fecha, transcurridos 7 meses del plazo de los bonos.
CAUSACIÓN DE LOS INTERESES Al finalizar el periodo contable, es necesario registrar los intereses causados por los bonos, aunque no se requiere efectuar la retención en la fuente por ese concepto. La retención se aplicará al momento del respectivo pago o abono en cuenta. GASTOS FINANCIEROS INTERESES POR PAGAR
$60.000 $60.000
31/12/. Registro de los intereses por los 1.000 bonos al 2 % mensual desde 1 de octubre de 1994 hasta la fecha. La presentación en el Balance General al 31 de diciembre de 1994, del pasivo a largo plazo por concepto de los bonos, sería:
Bonos e circulación (valor nominal)
1.000.000
Más: prima en bonos
6.000
Menos: descuento en bonos
(15.000)
Bonos en circulación (valor en libros)
$991.000
REDENCIÓN DE BONOS Cumplido el plazo de los bonos, se debe cancelar su valor nominal a quienes los poseen, junto con los intereses causados hasta ese momento, una vez se haya descontado la retención en la fuente por los intereses. El registro es el siguiente: BONOS EN CIRCULACIÓN INTERESES POR PAGAR GASTOS FINANCIEROS CAJA RETENCIÓN FUENTE POR PAGAR
$1.000.000 $60.000 $60.000 $1.111.600 $8.400
1/04/. Registro de la redención de $1.000 c/u y pago de los respectivos intereses. Igualmente es indispensable amortizar el saldo de la prima y del descuento en bonos así: BONOS EN CIRCULACIÓN GASTOS FINANCIEROS INGRESOS FINANCIEROS BONOS EN CIRCULACIÓN
$ 6.000 $15.000 $ 6.000 $15.000
REGISTRO CONTABLE CON INTERÉS ANTICIPADO Los registros contables relacionados con la colocación y redención de los bonos, así como los asientos por la prima, el descuento y los intereses, se explican a continuación, teniendo en cuenta la siguiente información: 1 Abril/ La compañía Tocan cipa S.A., es autorizada para emitir 1.000 bonos, con valor nominal de $1.000 c/u, con un plazo de 12 meses contados a partir de la fecha de su colocación e interés del 24 % anual, pagadero semestre anticipado. 30 Abril/. Venta de 600 bonos al 115% del valor nominal. 31 Mayo/. Venta de 400 bonos al 85 % del valor nominal. 31 Octubre/. Pago de intereses a los bonos vendidos el 30 abril de/.
30 Noviembre/. Pago de intereses a los bonos vendidos el 31 de mayo. 31 de Diciembre/. Amortización de la prima y el descuento. 30 de Abril/. Redención de los bonos vencidos en la fecha y ajuste a los intereses causados. 31 de mayo/. Redención de los bonos vencidos en la fecha y ajuste a los intereses causados.
VENTA DE BONOS POR MAYOR VALOR AL NOMINAL Al momento de la venta deben reconocerse los intereses semestrales anticipados de los bonos, previa la deducción por la retención en la fuente respectiva. El registro contable respectivo es el siguiente: CAJA GASTOS FINANCIEROS BONOS EN CIRCULACIÓN BONOS EN CIRCULACIÓN (PRIMA) RETENCIÓN FUENTE POR PAGAR
$623.040 $ 72.000 $600.000 $ 90.000 $ 5.040
30/04. Venta de 600 bonos con prima del 15% y pago anticipado del interés semestral al 24 % anual, con retención en la fuente del 7% del valor de los intereses.
VENTA DE BONOS POR MENOR VALOR AL NOMINAL El descuento resultante de la venta de los bonos al 85% del valor nominal, está sujeto a retención en la fuente del 7% porque el plazo de los bonos es de 12 meses, además de la retención en la fuente ocasionada por los intereses anticipados, así: CAJA BONOS EN CIRCULACIÓN(DESCUENTO) GASTOS FINANCIEROS BONOS EN CIRCULACIÓN RETENCIÓN FUENTE POR PAGAR (DSCTO) RETENCIÓN FUENTE POR PAGAR
$299.560 $ 60.000 $ 48.000 $400.000 $ 4.200 $ 3.360
31/05. Venta de 400 bonos con descuento del 15% e interés semestral anticipado del 24% anual. Retención en la fuente del 7% sobre el descuento y del 7% sobre los intereses.
PAGO DE INTERESES Los intereses anticipados que se pagan durante el plazo de los bonos, originan el siguiente registro contable: GASTOS FINANCIEROS INTERESES PAGADOS POR ANTICIPADO CAJA RETENCIÓN FUENTE POR PAGAR
$24.000 $48.000 $44.640 $ 3.360
31/10 Pago anticipado de intereses semestrales al 24%, con retención del 7%. GASTOS FINANCIEROS INTERESES PAGADOS POR ANTICIPADO CAJA RETENCIÓN FUENTE POR PAGAR
$ 8.000 $40.000 $44.640 $ 3.360
30/11 Pago anticipado del interés semestral al 24 % con retención del 7%.
AMORTIZACIÓN DE LA PRIMA Y DEL DESCUENTO Al finalizar el periodo contable se requiere registrar el ajuste por el tiempo proporcional, tanto de la prima como del descuento en bonos, así: BONOS EN CIRCULACIÓN (PRIMA) GASTOS FINANCIEROS INGRESOS FINANCIEROS BONOS EN CIRCULACIÓN (DESCTO.)
$ 60.000 $ 35.000 $ 60.000 $ 35.000
31/12 Amortización de la prima por 8 meses y del descuento por 7 meses.
REDENCIÓN DE LOS BONOS Cuando los bonos han cumplido su plazo, se debe cancelar su valor nominal, registrando esta operación así: BONOS EN CIRCULACIÓN CAJA
$
6000.00 $
600.000
30/04 Registro de la redención de 600 bonos, vencidos en la fecha. BONOS EN CIRCULACIÓN CAJA
$
400.000 $
400.000
31/05 Registro de la redención de 400 bonos, vencidos en la fecha. Igualmente es necesario registrar la amortización del saldo de la prima y del descuento en bonos, así como el ajuste de los intereses causados en el respectivo periodo contable. BONOS EN CIRCULACIÓN (PRIMA) GASTOS FINANCIEROS (DESCTO.) GASTOS FINANCIEROS (INT.) INGRESOS FINANCIEROS (PRIMA) BONOS EN CIRCULACIÓN (DESCTO.) INTERESES PAGADOS POR ANTICIPADO
$30.000 $25.000 $88.000 $30.000 $25.000 $88.000
31/05 Registro de la amortización de la prima, el descuento y el ajuste de los intereses causados, cumplido el plazo de los bonos. Cuando se emiten bonos convertibles en acciones, al momento de la redención se entregan acciones de la sociedad emisora en pago de los bonos. No se pueden entregar acciones a un precio inferior al valor nominal de éstas.