Leistungsbilanzen Cordes + Partner. - Cfh-hamburg.de

IHRE<br />

ANSPRECHPARTNER:<br />

· Jan Bernhardt, WP StB<br />

· Christian Harms, WP StB<br />

· Oliver Muschketat<br />

UNSERE<br />

LEISTUNGEN:<br />

I. Leistungsbilanzprüfung<br />

o<strong>de</strong>r alternativ<br />

II. Erstellung einer Leistungsbilanz bzw.<br />

<strong>de</strong>s zugrun<strong>de</strong> liegen<strong>de</strong>n Zahlenwerks<br />

Besuchen Sie uns auch unter<br />

www.cfh-<strong>hamburg</strong>.<strong>de</strong><br />

Hermannstraße 46<br />

20095 Hamburg<br />

Tel.: +49 (40) 37 47 44 0<br />

Fax: +49 (40) 37 47 44 666<br />

E-Mail: offi ce@cfh-<strong>hamburg</strong>.<strong>de</strong><br />

www.cfh-<strong>hamburg</strong>.<strong>de</strong><br />

<strong>Leistungsbilanzen</strong><br />

<strong>Cor<strong>de</strong>s</strong> + <strong>Partner</strong>.<br />

LEISTUNGSBILANZERSTELLUNG · LEISTUNGSBILANZPRÜFUNG

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<strong>Leistungsbilanzen</strong> für<br />

Geschlossene Fonds:<br />

<strong>Cor<strong>de</strong>s</strong> + <strong>Partner</strong> gehört im Bereich Geschlossene Fonds als Berater<br />

und insbeson<strong>de</strong>re als Gutachter und Prüfer zu <strong>de</strong>n führen<strong>de</strong>n Wirtschaftsprüfungsgesellschaften<br />

in Deutschland. Der Schwerpunkt<br />

liegt dabei auf in- und ausländischen Immobilienfonds und auf<br />

Schiffsfonds. Daneben haben wir umfangreiche Erfahrungen mit<br />

New Energy Fonds, Flugzeugfonds, Private Equity Fonds, Portfolio-<br />

und Zweitmarktfonds sowie sonstigen Spezialfonds.<br />

Seit 1991 haben wir mehr als 500 Prospektbegutachtungen und<br />

300 Mittelverwendungskontrollen durchgeführt. Wir betreuen<br />

<strong>de</strong>rzeit ca. 20 Emissionshäuser (von inhabergeführt bis börsennotiert,<br />

von neu gegrün<strong>de</strong>t bis etabliert).<br />

Wir beschäftigen hierbei mehrere, <strong>de</strong>n einzelnen Mandanten fest<br />

zugeordnete Teams, die ganzjährig ausschließlich Leistungen im Bereich<br />

Geschlossene Fonds erbringen. Ein Team besteht in <strong>de</strong>r Regel<br />

aus einem erfahrenen Teamleiter, einem Assistenten sowie einem<br />

Spezialisten für Prognoseberechnungen auf Basis von MS Excel.<br />

Die Abteilung wird darüber hinaus von <strong>de</strong>n nachstehend genannten<br />

Ansprechpartnern geführt, die über langjährige Branchenerfahrung<br />

verfügen. Herr Jan Bernhardt ist zu<strong>de</strong>m im Jahr 2008<br />

vom Vorstand <strong>de</strong>s Instituts <strong>de</strong>r Wirtschaftsprüfer in <strong>de</strong>n Arbeitskreis<br />

Prospektbegutachtung berufen wor<strong>de</strong>n. Dieses Gremium<br />

hat u. a. <strong>de</strong>n IDW Standard S4 erarbeitet, <strong>de</strong>r die Grundlage für<br />

die Prospektbegutachtung durch Wirtschaftsprüfer darstellt.<br />

I. Leistungsbilanzprüfung<br />

Die Leistungsbilanz <strong>de</strong>s Anbieters ist inzwischen zum Branchenstandard<br />

gewor<strong>de</strong>n, nicht zuletzt aufgrund <strong>de</strong>r Selbstverpflichtung zur<br />

jährlichen Erstellung eines solchen Leistungsnachweises durch die<br />

Mitglie<strong>de</strong>r <strong>de</strong>s VGF Verband Geschlossene Fonds e. V. Kernstück je<strong>de</strong>r<br />

Leistungsbilanz ist <strong>de</strong>r sog. SOLL-/IST-Vergleich, mit <strong>de</strong>m die durch<br />

die einzelnen Fonds <strong>de</strong>s Anbieters erzielten Ergebnisse (IST) <strong>de</strong>n in<br />

<strong>de</strong>n jeweiligen Verkaufsprospekten prognostizierten Werten (SOLL)<br />

gegenübergestellt wer<strong>de</strong>n.<br />

Ein solcher Vergleich <strong>de</strong>r nur wenigen Regelungen unterworfenen<br />

und daher sehr individuellen Prospektkalkulationen mit <strong>de</strong>n Zahlen<br />

<strong>de</strong>r nach <strong>de</strong>m HGB aufgestellten Jahresabschlüsse gehört nicht zu<br />

<strong>de</strong>n Standardleistungen von Wirtschaftsprüfungsgesellschaften. Wir<br />

gehören nach mehr als 500 Begutachtungen von Prospekten und<br />

somit von Prospektkalkulationen und nach langjähriger Erfahrung<br />

mit Leistungsbilanzprüfungen auch führen<strong>de</strong>r Emissionshäuser zu<br />

<strong>de</strong>n wenigen Spezialisten auf diesem Gebiet. Zu<strong>de</strong>m haben wir im<br />

Rahmen <strong>de</strong>s IDW-Arbeitskreises für Prospektbegutachtung auch in<br />

diesem Bereich die Berufsarbeit mitgestaltet.<br />

Standardmäßig prüfen wir bei allen Leistungsbilanzprüfungen, ob<br />

die in <strong>de</strong>r Leistungsbilanz enthaltenen Kennzahlen aus <strong>de</strong>n uns zur<br />

Verfügung gestellten Unterlagen mit hinreichen<strong>de</strong>r Sicherheit richtig<br />

abgeleitet wor<strong>de</strong>n sind.<br />

Nach Abstimmung mit <strong>de</strong>n Mandanten prüfen wir außer<strong>de</strong>m, ob die<br />

aus <strong>de</strong>m IDW S4 für Fonds <strong>de</strong>s Anbieters resultieren<strong>de</strong>n Anfor<strong>de</strong>rungen<br />

bzgl. <strong>de</strong>r „Leistungsnachweise über durchgeführte Vermögensanlagen“<br />

aus <strong>de</strong>r Leistungsbilanz abgeleitet wer<strong>de</strong>n können und/o<strong>de</strong>r<br />

ob die Min<strong>de</strong>stanfor<strong>de</strong>rungen <strong>de</strong>r „Leitlinien zur Erstellung von <strong>Leistungsbilanzen</strong><br />

für geschlossene Fonds“ <strong>de</strong>s VGF eingehalten wer<strong>de</strong>n.<br />

Wir legen zu<strong>de</strong>m großen Wert auf die intensive und frühzeitige Begleitung<br />

unserer Mandanten im Rahmen von Vorprüfungen bereits während<br />

<strong>de</strong>r Erstellung <strong>de</strong>r Leistungsbilanz. So ist eine annähernd zeitgleiche<br />

Fertigstellung <strong>de</strong>r Leistungsbilanz und <strong>de</strong>r Prüfung gewährleistet.<br />

Sofern einzelne Jahresabschlussprüfungen von uns durchgeführt<br />

wer<strong>de</strong>n, wirken sich die hieraus entstehen<strong>de</strong>n Synergieeffekte<br />

<strong>de</strong>utlich auf das Honorar <strong>de</strong>r Leistungsbilanzprüfung aus.<br />

II. Erstellung einer Leistungsbilanz<br />

bzw. <strong>de</strong>s zugrun<strong>de</strong><br />

liegen<strong>de</strong>n Zahlenwerks<br />

<strong>Leistungsbilanzen</strong> müssen unter Berücksichtigung <strong>de</strong>r VGF Leitlinien<br />

zur Erstellung von <strong>Leistungsbilanzen</strong> sowie <strong>de</strong>s IDW S4<br />

umfangreiche Angaben enthalten, die für die Beurteilung <strong>de</strong>s<br />

Anbieters von Be<strong>de</strong>utung sein können. Zu<strong>de</strong>m liegen bei<strong>de</strong>n<br />

Broschüren umfangreiche Zahlenwerke zugrun<strong>de</strong>, die nur von<br />

erfahrenen Spezialisten erstellt wer<strong>de</strong>n können.<br />

Sofern ein Emissionshaus temporäre personelle Engpässe aufweist<br />

o<strong>de</strong>r es aus an<strong>de</strong>ren Grün<strong>de</strong>n opportun erscheint, diese<br />

Tätigkeiten o<strong>de</strong>r Teile davon an externe Berater auszulagern,<br />

sind wir für unsere Mandanten gestaltend tätig.<br />

Im Rahmen <strong>de</strong>r Erstellung von <strong>Leistungsbilanzen</strong> erarbeiten wir<br />

insbeson<strong>de</strong>re das Zahlenwerk und formulieren die dazu gehören<strong>de</strong>n<br />

Erklärungen.<br />

Denkbar sind jedoch jeweils auch an<strong>de</strong>re Textteile, soweit es sich<br />

nicht um rein werbliche Texte han<strong>de</strong>lt. Diese und sonstige nicht von<br />

uns erstellte Passagen überprüfen wir jedoch – sofern gewünscht<br />

– auf offenkundige Fehler, Wi<strong>de</strong>rsprüche und Unvollständigkeiten.<br />

Angestrebt wird unsererseits die frühzeitige Abstimmung mit<br />

<strong>de</strong>m zuständigen Leistungsbilanzprüfer, um jeweils ein optimales<br />

Prüfungsergebnis gewährleisten zu können.<br />

Unseren Mandanten, die es vorziehen, uns mit <strong>de</strong>r Leistungsbilanzprüfung<br />

zu beauftragen, empfehlen wir für die Erstellung<br />

<strong>de</strong>r Leistungsbilanz gerne einen unserer Kooperationspartner, um<br />

eine hohe Qualität und einen reibungslosen Ablauf sicherzustellen.