1995 Sparbanken - Swedbank
1995 Sparbanken - Swedbank
1995 Sparbanken - Swedbank
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Januari – Mars<br />
a 250 000 kunder hade fram t o m december<br />
1994 försäkrat sig om förtur att bli aktieägare<br />
i <strong>Sparbanken</strong> Sverige genom att öppna<br />
aktiesparkonto.<br />
a <strong>Sparbanken</strong> Direkt 020-22 11 22, första<br />
telefonbanken i Sverige, relanseras.<br />
April – Juni<br />
a Göran Collert utses till arbetande<br />
styrelseordförande samtidigt som Reinhold<br />
Geijer utses till ny VD.<br />
a Banken lanserar en ny produkt – det så<br />
kallade utvecklingslånet till lokala företag.<br />
a <strong>Swedbank</strong> Markets blir det nya namnet för<br />
bankens kapitalmarknads-, utlands- och<br />
storkundsverksamhet.<br />
a I mitten på maj erbjuder bankens huvudägare<br />
– Sparbanksstiftelsernas Förvaltningsaktiebolag<br />
allmänhet och institutioner<br />
att förvärva drygt 20 procent av bankens<br />
kapital och röster. Erbjudandet övertecknas<br />
mer än tre gånger och banken får drygt<br />
160 000 nya ägare.<br />
a <strong>Sparbanken</strong> Sverige-aktien noteras på<br />
Stockholms Fondbörs O-lista.<br />
Juli – September<br />
a Ny prissättning för kontokortstransaktioner<br />
genomförs. Överenskommelser träffas med<br />
ledande dagligvaruföretag om framtida<br />
betalningssystem i handeln.<br />
<strong>1995</strong><br />
a Fler uttagsautomater erbjuds <strong>Sparbanken</strong><br />
Sveriges Sparbankskortskunder genom att<br />
Föreningsbankens, Handelsbankens och<br />
S-E-Bankens uttagsautomater sammankopplas<br />
med Minuten.<br />
a <strong>Sparbanken</strong> deltar i testverksamhet med s k<br />
smarta kort i Lund.<br />
a Kontorens öppethållande anpassas till lokala<br />
behov. Några kontor inför lördagsöppet.<br />
a Som en del i <strong>Sparbanken</strong> Sveriges satsning<br />
på barn och ungdom lanseras ett Studentpaket<br />
till målgruppen högskolestuderande.<br />
Oktober – December<br />
a <strong>Sparbanken</strong> Sverige och Spintab emitterar<br />
eviga förlagslån till ett sammanlagt värde av<br />
ca 2,3 Mdr kr på Eurodollarmarknaden och i<br />
Japan.<br />
a <strong>Sparbanken</strong> Sverige-aktien noteras på Stockholms<br />
Fondbörs bland de mest omsatta på<br />
A-listan.<br />
a Robur blir åter helägt dotterbolag till banken.<br />
a <strong>Sparbanken</strong> Sverige förvärvar 40 procent i<br />
<strong>Sparbanken</strong> Borås AB.<br />
a Offensiv privatmarknadssatsning lanseras<br />
innebärande stora förbättringar för<br />
privatkunder och småföretag.<br />
a <strong>Sparbanken</strong> utses i Sveriges Kundbarometer<br />
till bästa bank/försäkringsbolag av företagskunderna.<br />
Nyckeltal, koncernen <strong>1995</strong> 1994* 1993 1992<br />
Rörelseresultat, Mkr 4 306 4 064 (2 166) –3 665 –11 660<br />
Rörelseresultat per aktie, kr 11,15 10,52 (5,61) –13,17 –41,91<br />
Utlåning, Mkr** 384 792 394 140 421 504 423 913<br />
Totala tillgångar, Mkr** 467 354 480 017 506 068 504 244<br />
Antal anställda 9 661 9 901 10 639 11 945<br />
Antal kontor 607 624 660 700<br />
Räntabilitet på eget kapital,% 16,4 19,3 (10,4) –26,7 –70,3<br />
**Siffrorna inom parentes är exklusive realisationsvinster av engångskaraktär om 1 898 Mkr.<br />
**Siffrorna 1992–94 justerade för repor och andra återköpsavtal.<br />
<strong>1995</strong> i korthet 1
2<br />
VD-kommentar<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige har på mycket<br />
kort tid – från 1992 till <strong>1995</strong> – gått<br />
från en organisation i kris till en<br />
sammanhållen börsnoterad<br />
bankkoncern som redan under <strong>1995</strong><br />
uppnått det uppsatta målet avseende<br />
avkastning på eget kapital.<br />
Den snabba förändringen i koncernen har<br />
åstadkommits samtidigt som Sverige genomlidit<br />
en djup finanskris. Att ha kunnat åstadkomma<br />
en så genomgripande process under svåra förhållanden<br />
visar på en stark vilja och förmåga<br />
till förändring i organisationen.<br />
<strong>1995</strong> års resultat, som ligger i nivå med det<br />
av styrelsen uppsatta relativa lönsamhetsmålet,<br />
har skapat förutsättningar för ett mer offensivt<br />
agerande såväl avseende strukturella förändringar<br />
som marknadssatsningar. Sålunda har<br />
Robur under <strong>1995</strong> kunnat återköpas. Vidare<br />
föreslår styrelsen 1996 års ordinarie<br />
bolagsstämma att aktierna i bankens<br />
dotterbolag Fastighets AB Tornet skall delas ut<br />
till bankens aktieägare. Banken har också<br />
bidragit till strukturell förändring av den<br />
tidigare fristående sparbanken Borås Sparbank.<br />
Offensiva marknadsåtgärder<br />
Som en första verkligt bred offensiv<br />
marknadsåtgärd lanserade banken i slutet av<br />
<strong>1995</strong> nya kunderbjudanden för<br />
privatmarknaden, vilka redan mottagits på ett<br />
mycket positivt sätt. Principen bakom<br />
erbjudandet är att banken skall skapa mervärde<br />
för de kunder som nyttjar banken på ett<br />
effektivt sätt.<br />
Framgångsrik börsintroduktion<br />
Vid fusionsbeslutet 1992 var ett av målen att<br />
börsintroducera banken för att få tillgång till<br />
riskkapitalmarknaden. Redan i juni <strong>1995</strong><br />
uppnåddes detta mål och i november – fem<br />
månader senare – inregistrerades bankens aktier<br />
på börsens A-lista bland de mest omsatta.<br />
Börsintroduktionen blev mycket<br />
framgångsrik och erbjudandet kom att övertecknas<br />
tre gånger, vilket inte var någon<br />
självklarhet vid den tidpunkten mot bakgrund<br />
av stor ränteoch<br />
valutaoro vintern och våren <strong>1995</strong>.<br />
Introduktionen hade under 1994 föregåtts<br />
dels av en spridning av bankens aktier till<br />
institutioner genom riktad nyemission från<br />
banken och dels genom utförsäljning av aktier<br />
från huvudägaren Sparbanksstiftelsernas<br />
Förvaltnings AB. Under 1994 hade banken<br />
också lanserat s k aktiesparkonton för<br />
allmänheten vilket kom att underlätta <strong>1995</strong> års<br />
introduktion.<br />
Stärkt rörelseresultat,<br />
lägre kreditförluster<br />
och god kostnadskontroll<br />
<strong>1995</strong> års rörelseresultat efter kreditförluster<br />
uppgick till 4 306 Mkr, vilket motsvarar en<br />
avkastning på eget kapital, efter schablonskatt,<br />
på 16,4 procent. Jämfört med 1994 (exklusive<br />
extraordinära intäkter om 1,9 Mdr kr) innebär<br />
detta en väsentlig förbättring av avkastningen<br />
på det egna kapitalet.<br />
Lägre kreditförluster är den enskilt viktigaste<br />
faktorn bakom den kraftiga<br />
resultatförbättringen. Det återstår dock<br />
ytterligare något år innan vi kan tala om en helt<br />
”normaliserad” förlustnivå över en<br />
konjunkturcykel, även om det skett en<br />
dramatisk nedgång jämfört med åren 1992–94.<br />
Sålunda uppgick vid utgången av <strong>1995</strong><br />
koncernens problemkrediter netto till 9,3 Mdr kr<br />
jämfört med 23,5 Mdr kr vid utgången av 1992,<br />
18,8 Mdr kr vid utgången av 1993 och 13,5 Mdr<br />
kr vid utgången av 1994.<br />
En annan bidragande orsak till det goda<br />
rörelseresultatet är att kostnaderna i reala<br />
termer fortsatt att sjunka. Efter att<br />
framgångsrikt ha minskat omkostnaderna med<br />
2 miljarder mellan 1992 och 1994 beslöt<br />
styrelsen sistnämnda år att ytterligare sänka<br />
kostnadsnivån med<br />
800 Mkr i reala termer <strong>1995</strong>–96. Detta program<br />
löper planenligt, och halva beloppet har<br />
realiserats under <strong>1995</strong> om vissa<br />
engångskostnader exkluderas däribland<br />
kostnaderna om nära<br />
100 Mkr för den personalbonus som banken<br />
lämnade för <strong>1995</strong>. Bolagsstämman 1996 kommer<br />
att underställas förslag till införande av ett
esultatandelssystem med kriterier som utgår<br />
ifrån koncernens resultatutveckling relativt<br />
andra banker.<br />
Utdelning och utdelningspolicy<br />
Styrelsen föreslår bolagsstämman en kontantutdelning<br />
på 3:50 per aktie, vilket är i linje med<br />
vad styrelsen förannonserade vid publiceringen<br />
av delårsrapporten för tredje kvartalet <strong>1995</strong>.<br />
Detta innebär en utdelningshöjning med inemot<br />
40 procent jämfört med totalt utdelat belopp<br />
föregående år och motsvarar något över 30<br />
procent av rörelseresultatet efter schablonskatt.<br />
Här utöver föreslår styrelsen att aktierna i<br />
Fastighets AB Tornet, som inrymmer de<br />
fastigheter som banken övertagit till följd av<br />
finanskrisen, utdelas till bankens aktieägare,<br />
vilket i enlighet med ny lagstiftning kan ske<br />
utan omedelbara skatteeffekter för mottagaren.<br />
De föreslagna utdelningarnas reella påverkan på<br />
koncernens finansiella ställning motverkas i<br />
huvudsak av <strong>1995</strong> års goda resultat.<br />
Efter utdelningen av Tornet kan finanskrisen<br />
anses vara avslutad för koncernens del och vi<br />
kan nu koncentrera våra ansträngningar till vår<br />
primära uppgift – att utvecklas som en<br />
heltäckande framgångsrik finansiell koncern för<br />
privatpersoner, företag, kommuner och<br />
organisationer. I anledning härav har styrelsen<br />
ansett sig kunna revidera utdelningspolicyn för<br />
kommande år enligt följande.<br />
En aktieinvestering i Banken skall framstå<br />
som en långsiktigt god kapitalplacering. Ambitionen<br />
är att utdelningen skall uppgå till<br />
mellan 30 och 50 procent av rörelseresultatet<br />
efter schablonskatt.<br />
Utdelningsnivån bestäms med beaktande av<br />
koncernens behov av primärkapital och<br />
marknadens krav på direktavkastning. En över<br />
tiden jämn utdelningstillväxt som minst<br />
motsvarar inflationstakten eftersträvas.<br />
Koncernens kapitaltäckningsgrad skall lägst<br />
uppgå till 11 procent, varav primärkapitalrelationen<br />
långsiktigt skall ligga i intervallet<br />
6,5–8,5 procent med 7,5 procent som riktmärke.<br />
Utblick inför 1996<br />
Det finansiella systemets utveckling kan sägas<br />
vara en återspegling av utvecklingen i samhällsekonomin.<br />
De senaste tio årens dramatiska<br />
Reinhold Geijer, Verkställande direktör<br />
förlopp på kreditmarknaden med extrema<br />
expansions- och stagnationsfaser och en<br />
djupgående finanskris har ytterst sin rot i<br />
överhettnings- respektive krisperioder i svensk<br />
ekonomi.<br />
<strong>1995</strong> har för första gången på flera år uppvisat<br />
vissa positiva tendenser som gynnat det<br />
finansiella systemet. Tillväxten i ekonomin har<br />
varit hög, inflationen låg, bytesbalansen visat<br />
ökade överskott och underskottet i<br />
statsbudgeten har minskat. En ytterligare<br />
positiv effekt är bl a att marknadsräntorna<br />
sjunkit starkt under andra halvåret <strong>1995</strong>. Trots<br />
att det finns positiva tecken, varav vissa kan<br />
väntas bestå under innevarande år, har<br />
tillväxttakten i ekonomin hittills minskat under<br />
1996.<br />
Samtidigt skärps konkurrensen på<br />
kreditmarknaden ytterligare – ett förhållande<br />
som varit en viktig utgångspunkt för<br />
koncernens agerande ända sedan fusionen 1992.<br />
Detta har<br />
bl a manifesterats i kraftig kostnadsreduktion.<br />
Tidigare års avregleringar, nyetableringar och<br />
ny lagstiftning – bl a konkurrenslagstiftningen<br />
– bidrar till denna ökade konkurrens. Vidare har
4<br />
VD-kommentar<br />
förhållanden som ny teknik, nya<br />
distributionsformer och nya sätt att leda<br />
företagen – bl a processorientering hämtad från<br />
industrisektorn – stor betydelse för<br />
omvälvningarna och konkurrensen på<br />
kreditmarknaden.<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige ligger långt framme på<br />
dessa områden, alltifrån utnyttjande av Telefonbank,<br />
framtidsarbetet med s k smarta kort till<br />
effektiviseringen av flödena inom banken. Vi<br />
lägger också stor vikt vid att ge vår personal<br />
rätt säljadministrationsstöd för att förstärka<br />
kundorienteringen och försäljningsarbetet. I det<br />
klimat jag ser för 1996 och påföljande år är det<br />
mycket angeläget att en god kostnadskontroll<br />
upprätthålls. De nysatsningar som är<br />
nödvändiga måste balanseras av avveckling och<br />
andra effektiviseringsåtgärder. I första hand<br />
kommer styrelsens tidigare beslut om reala<br />
kostnadsbesparingar om 400 Mkr under 1996<br />
att realiseras.<br />
En annan angelägen fråga är att fortsätta<br />
arbetet med att förstärka koncernens marknadserbjudanden<br />
till privatkunder. Den marknadsoffensiv<br />
som inleddes i december <strong>1995</strong> och som<br />
omfattade alla koncernens tre huvudsakliga<br />
produktområden sparande, lån och löne-/betalningsprodukter<br />
har redan under årets två första<br />
månader visat sig vara framgångsrik. Exempelvis<br />
har antalet kunder som valt personlig<br />
service hos <strong>Sparbanken</strong> Direkt – vår<br />
telefonbank – nästan fördubblats på en månad.<br />
Nästa steg är att introducera ett s k<br />
lojalitetsprogram för de kunder som har alla<br />
sina affärer i vår koncern, vilket kommer att ske<br />
successivt under 1996.<br />
Företagsmarknaden inrymmer också en god<br />
potential för koncernen till ytterligare<br />
expansion. Vi har idag ca 100 000 lokala<br />
företagskunder. Genom att bygga ut<br />
kompetensen och successivt förbättra våra<br />
kunderbjudanden bör vi ha goda<br />
förutsättningar till merförsäljning under de<br />
närmaste åren i likhet med vad som redan<br />
hittills visat sig vara fallet på privatmarknaden.<br />
Förändringar i arbetssätt, effektiviseringar,<br />
offensiven på privatmarknaden och breddningen<br />
av företagsbearbetningen skapar fokus på en<br />
central fråga – kompetensfrågan. Koncernens<br />
framtida lönsamhet är helt beroende av att vi<br />
satsar på kompetensutbyggnad, så att vi på ett<br />
framgångsrikt sätt kan möta marknadens krav<br />
på förändring. När jag ser till den förmåga till<br />
förändring vår personal har visat under de<br />
senare åren, finner jag anledning till optimism<br />
inför framtiden.<br />
Stockholm i mars 1996<br />
Reinhold Geijer<br />
Verkställande direktör
De beslut som <strong>Sparbanken</strong> Sveriges<br />
styrelse och ledning fattade då banken<br />
bildades 1992 grundades på en insikt<br />
om en kommande ny<br />
konkurrenssituation med fler aktörer<br />
på en redan då avreglerad marknad.<br />
Denna insikt ställde krav på<br />
förändring av den traditionella<br />
fullsortimentsbanken.<br />
Redan vid koncernens bildande byggdes ett<br />
omfattande förändringsarbete in i strategin.<br />
Dels för att möta en snabbt föränderlig omvärld<br />
dels för att foga samman de fusionerade<br />
bolagen. Förändringsarbetet bygger på<br />
uppfattningen om ett tydligt samband mellan<br />
värdet för kunden, medarbetarnas kompetens<br />
och bankens lönsamhet. Förutom den<br />
månadsvisa resultatuppföljningen har banken<br />
därför också en uppföljning hos varje kontor<br />
och gemensam enhet av kunders och anställdas<br />
syn och krav på banken.<br />
Konsekventa attitydundersökningar<br />
Sedan 1993 genomför koncernen omfattande<br />
undersökningar bland kunder och personal,<br />
mätningar av marknads- och humankapitalet.<br />
Mätningarna av marknadskapitalet är de största<br />
kundintervjuer som genomförs av något enskilt<br />
företag i Sverige. Inom ramen för<br />
humankapitalmätningarna utfrågas samtliga<br />
anställda angående arbetsförhållanden och<br />
tillfredsställelse i arbetet.<br />
De två mätningar som hittills genomförts,<br />
1993 och <strong>1995</strong>, visar att de lokala sparbanker<br />
som noterat höga värden i marknads- och<br />
humankapitalundersökningarna också visar<br />
god lönsamhet.<br />
De lokala sparbanker vars kunder uppskattar<br />
den lokala bankens kunnande och där banken<br />
har en hög aktivitetsnivå visar högre lönsamhetstal<br />
än banker där antingen kunduppskattning<br />
eller aktivitetsnivå är lägre.<br />
Vid en jämförelse mellan de två genomförda<br />
marknads- och humankapitalundersökningarna<br />
framgår att konkurrensen ökat kraftigt sedan<br />
den tidigare mätningen och att kunderna mer<br />
aktivt ställer krav på banken. Samtidigt<br />
upplever kunderna att <strong>Sparbanken</strong> tar större<br />
initiativ i affärskontakterna och att<br />
aktivitetsgraden ökat. Mätresultaten varierar på<br />
olika lokala marknader och i<br />
Stockholmsområdet – <strong>Sparbanken</strong> Sveriges<br />
enskilt största lokala kontorsmarknad – upplever<br />
bankens kunder en stor förbättring i bankens<br />
synlighet och aktivitetsnivå.<br />
Ökad effektivitet<br />
genom processorientering<br />
För <strong>Sparbanken</strong> Sveriges fortsatta<br />
förändringsarbete har dels ökad<br />
kundorientering och dels ökad effektivitet<br />
genom processorientering prioriterats.<br />
Förändringsarbetet i koncernen 5
6<br />
Förändringsarbetet i koncernen<br />
Processorientering är en metod som<br />
traditionellt använts inom industrin men som får<br />
allt större betydelse även i tjänsteföretag.<br />
Processorienteringen åstadkommes genom att se<br />
över och förändra flödena – i vårt fall primärt<br />
mellan gemensamma stöd- och produktenheter<br />
och kontorsrörelsen. Utifrån kundperspektivet<br />
har följande fyra huvudprocesser identifierats:<br />
a Relationen mellan banken och kunden. Detta<br />
innefattar bl a kundvård och försäljningsarbete.<br />
a Att förränta pengar. Här ingår allt från aktiehandel<br />
till fond- och försäkringsprodukter<br />
samt traditionellt banksparande.<br />
a Att flytta pengar. Här ingår lönehantering,<br />
Sparbanks- och Minutenkort, Sparbanksgiro<br />
och andra typer av transaktioner.<br />
a Att låna pengar. Här ingår bl a Spintablån,<br />
kortkrediter och företagskrediter.<br />
Med utgångspunkt i den under <strong>1995</strong> genomförda<br />
analysen av bankens affärsflöden ska<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sveriges framtida<br />
<strong>Sparbanken</strong> Finans s k smarta kort.<br />
effektiviseringsarbete utifrån kundperspektivet<br />
konkretiseras i ovanstående fyra<br />
huvudriktningar.<br />
Ny teknik och nya produkter<br />
Behovet av förändring gäller även utveckling av<br />
ny teknik och nya produkter.<br />
Exempel på användandet av ny teknik finns<br />
såväl i bankens verksamhet idag som i det<br />
fortlöpande utvecklingsarbetet.<br />
Sedan september <strong>1995</strong> pågår ett försök i<br />
Lund, som inbegriper <strong>Sparbanken</strong> Finans och<br />
<strong>Sparbanken</strong> Finn, med så kallade smarta kort<br />
för småköp och för att utveckla ett betalkort<br />
med så låga transaktionskostnader som möjligt.<br />
Ca 750 sparbankskunder i Lund har<br />
småköpskort som kan laddas med upp till 1 000<br />
kronor. Kortet gäller i 72 av Lunds butiker och<br />
kan fyllas på från bankkontot vid en<br />
påfyllningsterminal i banklokalen samt i fem av<br />
de butiker som deltar i testet. Testet med de<br />
smarta korten kommer att utvärderas under<br />
1996.<br />
Den interna utvecklingen syftar i allt högre<br />
grad till att skapa säljstödjande<br />
kundorienterade system. Ett exempel på detta<br />
är Visual Banker, ett interaktivt<br />
kundstödssystem, som under <strong>1995</strong> utvecklats<br />
tillsammans med externa samarbetspartners<br />
och prövats på två orter – Älmhult och Täby.<br />
Med början vid årsskiftet <strong>1995</strong>/96 har detta<br />
projekt utvidgats till att omfatta ytterligare 10<br />
orter runt om i landet. Med hjälp av Visual<br />
Banker kan bankens personal kraftigt förbättra<br />
kundrådgivningen.<br />
Det automatiserade<br />
kreditansökningssystemet med s k credit<br />
scoring, som är under genomförande,<br />
är ett annat exempel på<br />
effektiviseringar i affärsstödet. Systemet<br />
förkortar avsevärt handläggningstiden av<br />
standardiserade mindre kreditärenden.<br />
Nya vägar till banken<br />
Ny teknik skapar nya vägar mellan kund och<br />
bank. Möjligheterna för bankens kunder att<br />
göra sina affärer på tider och platser som passar<br />
dem är viktiga effektiviseringar i <strong>Sparbanken</strong><br />
Sveriges distributionssätt.<br />
Som ett komplement till kontorsrörelsen och<br />
för att öka tillgängligheten till koncernens tjänster<br />
relanserade <strong>Sparbanken</strong> Sverige vid<br />
årsskiftet 1994/95 en utökad telefonbank:<br />
<strong>Sparbanken</strong> Direkt. Under december <strong>1995</strong><br />
presenterade <strong>Sparbanken</strong> Sverige nya<br />
kunderbjudanden bl a med syftet att positivt<br />
stimulera kunderna att använda alternativa<br />
distributionsformer som Sparbanksgiro,<br />
Sparbankskort och <strong>Sparbanken</strong> Direkt personlig<br />
service per telefon.
Efter endast två månader har antalet kunder i<br />
<strong>Sparbanken</strong> Direkt med personlig service ökat<br />
med nära 100 000 till ca 175 000.<br />
Kompetensutveckling<br />
viktig del av förändring<br />
Förändringsarbetet i banken syftar till fortsatt<br />
god lönsamhet i ett läge när tekniska förändringar,<br />
ökad konkurrens och nya kundkrav<br />
snabbt ändrar verksamhetsbetingelserna. Detta<br />
kan åstadkommas om kompetensen samtidigt<br />
utvecklas inom koncernen. Bland de<br />
kompetensutvecklingsprogram som f n har<br />
prioritet ingår säljträning för kontorspersonal,<br />
utbildning i en särskild Försäkringsskola och<br />
IT-utbildning. Koncernen genomför också en<br />
På <strong>Sparbanken</strong>s kontor i Täby utvärderas för närvarande säljstödssystemet ”Visual Banker”.<br />
mycket omfattande utbildning avseende<br />
företagssegmentet – under <strong>1995</strong> har ca 250 personer<br />
deltagit i den sistnämnda utbildningen.<br />
Långsiktig förändring<br />
Varje lokal styrelse och s k sparbanksledare –<br />
sparbanksdirektörer och chefer inom de<br />
gemensamma enheterna – har ett mål för det<br />
långsiktiga förändringsarbetet inom sin enhet.<br />
Målen handlar om kundorientering,<br />
kompetensutveckling, marknads- och<br />
lönsamhetsambitioner etc och utarbetades med<br />
deltagande av personalen 1993.<br />
Förändringstakten i omvärlden är snabb.<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige har därför utvecklat en<br />
stark närhet och dialog mellan lokala styrelser<br />
Förändringsarbetet i koncernen<br />
7
8<br />
Omvärldsförhållanden<br />
I början av <strong>1995</strong> fanns förhoppningar<br />
om en fortsatt god ekonomisk<br />
utveckling för de flesta industriländer.<br />
Förväntningarna dämpades dock i<br />
takt med att den ekonomiska<br />
aktiviteten sjönk. Trots att<br />
centralbanker i de flesta<br />
industriländerna mer eller mindre<br />
kontinuerligt sänkte sina styrräntor<br />
dämpades tillväxten. Sverige var ett av<br />
få länder där tillväxten blev starkare<br />
än förväntat.<br />
Tillväxten i den svenska ekonomin under <strong>1995</strong><br />
kom i stor utsträckning från en mycket stark<br />
exportutveckling och en hög<br />
investeringsaktivitet inom industrin. Exporten<br />
ökade med ca 13 procent i volym och<br />
investeringarna i tillverkningsindustrin ökade<br />
med mer än 40 procent. En viktig förklaring till<br />
den höga ökningstakten var den starka<br />
konkurrenskraft svensk industri fått till följd av<br />
en svag krona. De produktivitetsförbättringar<br />
som ägt rum i svensk industri under de senaste<br />
åren har också bidragit till att stärka<br />
konkurrenskraften.<br />
Det fanns vid årets början en oro att de<br />
budgetpolitiska målen inte skulle uppnås och att<br />
inflationen inte skulle kunna hållas under<br />
kontroll. Under försommaren började<br />
förtroendet för ekonomin och den ekonomiska<br />
politiken dock att förbättras och en omvärdering<br />
av styrkan i finanspolitiken skedde.<br />
Konjunkturen visade sig vara starkare än väntat<br />
och sysselsättningen ökade. Detta resulterade i<br />
en snabb förbättring av de offentliga finanserna.<br />
Kronan stärktes och räntorna sjönk vilket<br />
bidrog till att såväl inflation som<br />
inflationsförväntningar dämpades. Sverige<br />
hamnade i en positiv cirkel där olika<br />
gynnsamma faktorer successivt förstärkte<br />
varandra. Ränteskillnaden mot Tyskland avtog<br />
under året. Från att i april ha legat ca 4,5<br />
procentenheter över<br />
motsvarande tyska ränta låg<br />
den svenska 10-årsräntan i<br />
slutet av året endast omkring<br />
2,4 procentenheter över den<br />
tyska. Räntegapet till<br />
Tyskland är dock fortfarande<br />
högre än för de flesta andra<br />
länder i EU. Till följd av<br />
Riksbankens strama<br />
penningpolitik sjönk inte de<br />
korta svenska räntorna i lika<br />
stor utsträckning som de<br />
långa.<br />
Arbetsmarknadsläget<br />
förbättrades något<br />
Läget på arbetsmarknaden<br />
ljusnade något under <strong>1995</strong>. I<br />
genomsnitt ökade<br />
sysselsättningen med<br />
närmare 2 procent jämfört<br />
med 1994. Allt fler personer<br />
har dock sökt sig tillbaka till<br />
arbetsmarknaden när<br />
utsikterna att få arbete ökat
vilket har hållit tillbaka nedgången i den<br />
registrerade arbetslösheten under året.<br />
Arbetslösheten ligger därför kvar på en för<br />
Sverige historiskt sett mycket hög nivå. Trots<br />
sysselsättningsuppgången under <strong>1995</strong> var drygt<br />
450 000 färre personer sysselsatta än under<br />
toppåret 1990.<br />
Hushållen sparade mindre<br />
Den privata konsumtionen ökade under <strong>1995</strong><br />
trots att hushållens disponibla inkomster minskade.<br />
Hushållens sparkvot sjönk därmed<br />
jämfört med 1994. Beteendet är dock långt ifrån<br />
1980-talets då hushållen hade ett negativt<br />
sparande under några år. Nedgången kan i<br />
stället ses som en återgång till något mer<br />
normala nivåer. I kronor räknat uppgick<br />
hushållens sparande till omkring 65 Mdr kr<br />
<strong>1995</strong>.<br />
Avmattning mot slutet av året<br />
Under andra halvåret uppmärksammades en<br />
del negativa tendenser i den svenska ekonomin.<br />
Industriproduktionen ökade inte längre lika<br />
snabbt som tidigare och orderingången visade<br />
tendenser till avmattning. Tillväxttakten i<br />
viktiga avsättningsmarknader för svensk export<br />
sjönk. Hushållens och företagens förväntningar<br />
om den ekonomiska utvecklingen försämrades.<br />
Inför 1996 är frågan huruvida Sverige står inför<br />
en tillfällig svacka eller en lågkonjunktur. En<br />
fråga som idag är internationell.<br />
Strukturella förändringar<br />
Sveriges ekonomiska utveckling under 1990talet<br />
har hittills inneburit stora strukturella<br />
förändringar. Mycket tyder på att dessa förändringar<br />
kommer att fortsätta.<br />
Således har tillväxten i ekonomin helt burits<br />
upp av exporten och under senare år även av<br />
industrins investeringar. Den inhemska<br />
efterfrågan har däremot sjunkit avseende såväl<br />
privat som offentlig konsumtion och<br />
bostadsbyggande. Den mycket svaga inhemska<br />
efterfrågan är den viktigaste förklaringen till att<br />
bankernas kreditstockar sjunkit flera år i följd.<br />
Sverige tillhör de länder som i mer än 20 år<br />
haft hög inflation och underskott i<br />
bytesbalansen. Även i detta avseende har<br />
ekonomin undergått en viktig strukturell<br />
Omvärldsförhållanden<br />
9
10<br />
Detta är <strong>Sparbanken</strong> Sverige<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sveriges affärsidé är att<br />
vara det bästa bankalternativet för<br />
privatpersoner, lokala företag,<br />
kommuner och rikstäckande<br />
organisationer samt ett antal<br />
storföretag.<br />
Koncernens tjänster skall vara av hög kvalitet<br />
och verksamheten skall vara långsiktig och<br />
bedrivas med krav på god lönsamhet. <strong>Sparbanken</strong><br />
Sverige skall kombinera den lokala<br />
närheten och den personliga kundnära servicen<br />
med den stora bankens resurser och specialister.<br />
Finansiella mål och utdelningspolicy<br />
Målsättningen är att avkastningen på<br />
koncernens eget kapital efter schablonskatt över<br />
en konjunkturcykel skall överträffa<br />
genomsnittet för övriga noterade svenska<br />
bankkoncerner.<br />
Vad avser risknivå i utlåningen bedömer styrelsen<br />
att koncernens kreditförluster inte bör överstiga<br />
0,5 procent av kreditvolymen sett över en<br />
konjunkturcykel i en samhällsekonomi i balans.<br />
Styrelsen har vidare som målsättning att en<br />
aktieinvestering i banken skall framstå som en<br />
långsiktigt god kapitalplacering. Ambitionen är<br />
att utdelningen långsiktigt skall uppgå till<br />
mellan 30 och 50 procent av rörelseresultatet<br />
efter schablonskatt. Utdelningsnivån bestäms bl<br />
a med beaktande av koncernens behov av<br />
primärkapital och marknadens krav på<br />
direktavkastning. En över tiden jämn<br />
utdelningstillväxt som minst motsvarar<br />
inflationstakten eftersträvas.<br />
Koncernens kapitaltäckningsgrad skall lägst<br />
uppgå till 11 procent varav<br />
primärkapitalrelationen långsiktigt skall ligga i<br />
intervallet 6,5–8,5 procent med 7,5 procent som<br />
riktmärke.<br />
Strategi<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige koncernen har genom sin<br />
stora kundbas och geografiska närhet till<br />
kunderna en särställning på svensk<br />
finansmarknad och kan som fullsortimentsbank<br />
erbjuda valfrihet och tillgänglighet vad gäller<br />
tjänster, produkter och relationer. Denna<br />
position utgör grunden för koncernens strategi.<br />
Förändringar i omvärlden med en tilltagande<br />
konkurrens på finansmarknaden ställer ökade<br />
krav på kostnadseffektivitet. För <strong>Sparbanken</strong><br />
Sveriges del innebär detta att koncernens<br />
tvånivåorganisation vidareutvecklas och att<br />
lägst 95 procent av alla affärsbeslut fattas i<br />
lokal sparbank. Varje kontor skall vara en<br />
finansiell marknadsplats för koncernens<br />
samlade tjänster och produkter och en ökad<br />
integration mellan kontoren och de<br />
gemensamma enheterna skall uppnås.<br />
För att ge affärsverksamheten de rätta<br />
förutsättningarna att utvecklas har koncernens<br />
ledning valt att fokusera de strategiska frågorna<br />
till följande områden:<br />
a Breddat informationsteknologiskt<br />
användande med integration av ny teknik i<br />
affärsverksamheten.<br />
a Kompetensutveckling bland koncernens<br />
samtliga anställda.<br />
a Fullföljande av prisfilosofin d v s att<br />
mervärdet för kunden utgör basen för<br />
prissättning av bankens tjänster och<br />
produkter.<br />
a Produktivitetsförbättring och kostnadskontroll.<br />
Arbetet inom ovanstående strategiska områden<br />
syftar till att öka kundorienteringen genom<br />
fördjupade kundrelationer, ökad tillgänglighet<br />
och merförsäljning genom befintliga och nya<br />
distributionskanaler.<br />
Genom standardisering av många av<br />
koncernens produkter och rutiner och genom<br />
ökad automatisering uppnås ökad<br />
kostnadseffektivitet. Härigenom frigörs även<br />
kontorets resurser för kvalificerad individuell<br />
rådgivning och merförsäljning.<br />
Operationell struktur<br />
Utgångspunkten för den operationella<br />
organisationen i <strong>Sparbanken</strong> Sverige är närhet<br />
till kund och marknad – vilket innebär en<br />
långtgående decentralisering av<br />
beslutsfattandet, effektivitet – där införandet av
endast två nivåer är ämnad att bidra till korta<br />
beslutsvägar och lägre kostnader samt<br />
helhetssyn – där organisationen skall återspegla<br />
koncernens marknadsinriktning och strategi.<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sveriges verksamhet bedrivs i<br />
en tvånivåstruktur fördelad på 130 lokala<br />
sparbanker och ett antal gemensamma affärsoch<br />
serviceenheter. Denna operativa<br />
organisation syftar till att på bästa sätt ge de<br />
lokala sparbankerna ett effektivt stöd och<br />
samtidigt tillvarata koncernens<br />
stordriftsfördelar.<br />
Lokala sparbanker<br />
Huvudansvaret för <strong>Sparbanken</strong> Sveriges<br />
kundkontakter ligger på de 130 lokala<br />
sparbankerna inom vilka bankens 607 kontor<br />
organiseras. Varje lokal sparbank leds av en<br />
lokal sparbanksdirektör som dels rapporterar<br />
till en inom bankledningen speciellt utsedd<br />
person, dels till sin egen styrelse.<br />
Den lokala sparbanken har ansvar för<br />
resultatet, kunderna, marknaden och<br />
koncernens samlade verksamhet inom sitt<br />
område. I den lokala sparbankens resultat<br />
återfinns därför kostnader och intäkter för<br />
samtliga koncernprodukter och tjänster som<br />
banken sålt inom sitt verksamhetsområde. Den<br />
lokala sparbanken belastas med kostnader för<br />
gemensamma enheter, dels i form av fasta<br />
kostnadspåslag, dels i form av en rörlig<br />
prissättning beroende på nyttjandegrad.<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sveriges telefonbank – <strong>Sparbanken</strong><br />
Direkt – är en alternativ distributionskanal<br />
vilken utvecklats starkt under <strong>1995</strong> och<br />
början av 1996. <strong>Sparbanken</strong> Direkt har till<br />
uppgift att öka tillgänglighet och servicegrad<br />
för koncernens kunder och samtidigt ge mer tid<br />
för kvalificerad rådgivning och försäljning.<br />
Såväl intäkter som kostnader genererade i<br />
<strong>Sparbanken</strong> Direkt fördelas ut på kontoren.<br />
Fristående sparbanker<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige samverkar med landets<br />
89 fristående sparbanker. Genom dessa bankers<br />
ca 350 kontor distribueras ett flertal av<br />
koncernens produkter och tjänster. Fristående<br />
sparbankers kontor är, med ett par undantag,<br />
lokaliserade på orter där <strong>Sparbanken</strong> Sverige<br />
saknar kontor.<br />
Gemensamma enheter<br />
De gemensamma enheterna består av affärs-<br />
och serviceenheter. Affärsenheterna omfattar<br />
produkt- och tjänsteproducerande enheter inom<br />
såväl moderbank som dotter- och intressebolag.<br />
Serviceenheterna svarar för stöd till koncernen<br />
som helhet.<br />
Detta är <strong>Sparbanken</strong> Sverige<br />
11
12<br />
Marknad och aktiviteter<br />
Hörnstenarna i <strong>Sparbanken</strong> Sveriges<br />
marknadsinriktning utgörs av<br />
privatpersoner, lokala företag,<br />
kommuner och rikstäckande<br />
organisationer samt ett antal<br />
storföretag. Det stora antalet kunder<br />
har successivt byggts upp under<br />
<strong>Sparbanken</strong>s 175-åriga historia och<br />
utgör koncernens viktigaste tillgång.<br />
Privatmarknaden<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige är marknadsledande inom<br />
nästan alla områden på privatmarknaden och har<br />
nära hälften av Sveriges befolkning som kunder.<br />
Målsättningen är att vara det bästa bankalternativet<br />
för privatpersoner och lösa kundernas<br />
samtliga behov av finansiella tjänster.<br />
Sparande och placeringar<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige har en ledande position på<br />
marknaden för sparande och placeringar.<br />
Koncernen erbjuder här ett komplett produktutbud<br />
från traditionella inlåningskonton till<br />
fondandelar och pensionsförsäkringar.<br />
Under <strong>1995</strong> har banken hävdat sin position<br />
väl. I likhet med flera andra universalbanker har<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige dock noterat en viss tillbakagång<br />
vad avser traditionella inlåningstjänster.<br />
Nya aktörer som exempelvis försäkringsbolagen<br />
har varit särskilt aktiva inom detta<br />
område genom nystartade telefonbanker.<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige har haft stora framgångar<br />
på marknaderna för alternativa sparprodukter<br />
bl a genom försäljning av privatobligationer,<br />
fondandelar och försäkringar. Koncernen<br />
är idag landets största emittent av privatobligationer<br />
och genom Robur, den största<br />
förvaltaren av värdepappersfonder.<br />
Inom området individuellt pensionssparande<br />
i bank har <strong>Sparbanken</strong> Sverige tagit en<br />
marknadsledande position och svarade vid<br />
utgången av <strong>1995</strong> för 40 procent av antalet<br />
tecknade kontrakt och 23 procent av totalt<br />
inbetald volym.<br />
Genom <strong>Swedbank</strong> Markets placerar sig<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige bland landets tre till fem<br />
största aktiemäklare. En inte oväsentlig del av<br />
affärsflödet genereras från bankens privatkunder.<br />
För detta kundsegment utvecklar <strong>Swedbank</strong><br />
Markets även ett antal standardiserade<br />
investeringsprodukter bland vilka kan nämnas<br />
olika aktieindexobligationer.<br />
Utlåningsverksamhet<br />
Bankens hushållsutlåning har liksom marknaden<br />
i sin helhet minskat även under <strong>1995</strong><br />
vilket i huvudsak förklaras av den svaga kreditefterfrågan.<br />
Bankernas utestående krediter i SEK<br />
minskade under <strong>1995</strong> med ca 1,8 Mdr kr och<br />
valutalånen reducerades ungefär lika mycket.<br />
För <strong>Sparbanken</strong> Sverige har bankutlåningen till<br />
hushållen minskat med ca 3,3 Mdr kr och tillbakagången<br />
omfattar i stort sett enbart lån i<br />
SEK. Marknadsandelarna för denna utlåning<br />
har därmed minskat med drygt en procentenhet<br />
Privatmarknaden<br />
Marknadsandelar, procent Volymer, Mdr kr<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige <strong>1995</strong> 1994 1993 1992 <strong>1995</strong> 1994 1993 1992<br />
Inlåning, SEK 23 24 25 26 93,5 97,8 96,3 99,5<br />
Bankutlåning, SEK 23 25 25 26 44,1 47,3 49,6 58,4<br />
Boendefinansiering via Spintab 31 31 31 31 130,8 132,0 133,0 130,0<br />
Individuellt Pensionssparande 23 22 – – 0,4 0,4 – –<br />
Privatobligationer 18 17 14 – 22,7 15,6 6,7 –<br />
Kredit/betalkort (antal tusen) 46 42 41 42 1 763 1 697 1 525 1 460<br />
Fondförvaltning 27 25 26 27 65,0 52,3 51,6 34,3<br />
Källor: Riksbanken, Statistiska Centralbyrån, Obligationsfrämjandet, Svensk Fondstatistik, <strong>Sparbanken</strong> Sverige och Robur.
till 23,4 procent vid årets slut.<br />
Spintabs egnahemsfinansiering var i stort<br />
oförändrad under året liksom marknadsandelen<br />
om 31 procent. Konkurrensen på<br />
hypoteksmarknaden har tilltagit under det<br />
senaste året och marginalerna i nyutlåningen<br />
har varit under press. Spintabs nya hypotekslån<br />
till privatmarknaden sker till tillfredsställande<br />
marginal.<br />
Banken har under senare delen av <strong>1995</strong><br />
prioriterat ökad aktivitet vad avser krediter till<br />
privatmarknaden. Sänkningen av räntan på<br />
Sparbankskortkrediter från 17 till 12,5 procent i<br />
december och justeringen av räntan på<br />
medlemslån skall ses mot bakgrund av denna<br />
ambition liksom lanseringen av Sparlånet och<br />
det förmånliga Billånet. Erfarenheterna i<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige är att risknivån i<br />
hushållskrediter är låg.<br />
I syfte att effektivisera och förenkla<br />
handläggningen av kreditansökningar avseende<br />
mindre belopp har ett nytt förenklat<br />
kreditbeviljningssystem med s k credit scoring<br />
testats i kontorsrörelsen under <strong>1995</strong>. Systemet<br />
avses successivt implementeras under 1996.<br />
Lön och betalningar<br />
För <strong>Sparbanken</strong> Sverige är vardagsekonomin<br />
och därmed lönekontot central i kontakten med<br />
kunden. Genom löne- och betalkontot läggs<br />
många gånger grunden till en betydligt mer<br />
omfattande affärsrelation. <strong>Sparbanken</strong> Sverige<br />
är marknadsledande vad avser lön och<br />
betalningar på privatmarknaden bl a genom<br />
produkter som det traditionella lönekontot,<br />
Sparbanksgirot, Sparbankskort och <strong>Sparbanken</strong><br />
Direkt.<br />
Med det stora antal transaktioner som banken<br />
utför finns mycket att vinna i ökad effektivitet.<br />
Området lön och betalningar har därför givits<br />
hög prioritet under <strong>1995</strong> såväl vad avser att<br />
uppnå en mer rationell hantering som att<br />
profilera bankens automatiska transaktionstjänster<br />
starkare.<br />
Att ersätta manuella transaktioner med<br />
automatiska kan i vissa fall innebära<br />
kostnadsbesparingar på upp emot 80 procent.<br />
Samtidigt frigörs resurser på kontoret för mer<br />
kvalificerad rådgivning och merförsäljning.<br />
Självbetjäningsgraden i koncernen är redan<br />
idag hög men utrymme finns för väsentliga<br />
förbättringar inte minst genom ökad användning<br />
av <strong>Sparbanken</strong> Direkt, Sparbankskort med<br />
elektronisk inlösentjänst, autogiro och<br />
automatiska överföringar.<br />
Nytt kunderbjudande<br />
belönar samlad kundrelation<br />
I december presenterade <strong>Sparbanken</strong> Sverige ett<br />
nytt kunderbjudande. En av de mer<br />
uppmärksammade delarna i erbjudandet var<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sveriges generella förbättring av<br />
lönekontot. Dessutom erbjöd banken de kunder<br />
som har bankens självbetjäningsprodukter –<br />
Sparbankskort, Sparbanksgiro och <strong>Sparbanken</strong><br />
Direkt med personlig service – ytterligare<br />
förbättrade villkor.<br />
Under våren 1996 kommer det nya<br />
kunderbjudandet att kompletteras med<br />
ytterligare erbjudanden riktade till bland andra<br />
bankens Ekenkunder.<br />
Ekenkonceptet lanserades redan 1993 och<br />
innebar då att banken införde ett nytt<br />
prissättningskoncept. Vidare innebär<br />
Ekenkonceptet att kunder som utnyttjar fler av<br />
koncernens finansiella tjänster erhåller rabatt.<br />
Vid utgången av <strong>1995</strong> fanns ca 985 000<br />
Ekenkunder.<br />
Företag och organisationer<br />
Marknad och aktiviteter<br />
13
14<br />
Marknad och aktiviteter<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige koncernen tillhandahåller<br />
ett brett sortiment av produkter och tjänster till<br />
företagsmarknaden. De lokala företagen, vilka<br />
verkar inom de lokala sparbankernas<br />
verksamhetsområde, har i enlighet med<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sveriges affärsidé särskilt hög<br />
prioritet.<br />
I Sveriges Kundbarometer utsågs <strong>Sparbanken</strong><br />
till årets bästa bank bland företagskunder.<br />
Bankens två s k företagspaket har rönt<br />
fortsatt uppskattning och vid utgången av året<br />
uppgick antalet tecknade företagspaket till<br />
58 000 vilket är en viss ökning jämfört med<br />
föregående år. Under våren <strong>1995</strong> introducerade<br />
banken ett utvecklingslån för mindre företag.<br />
Totalt har 200 Mkr avsatts för det nya lånet.<br />
En viktig lansering under <strong>1995</strong> var införandet<br />
av <strong>Sparbanken</strong>s Utbetalnings System – SUS –<br />
ett lönesystem som förenklar företagens<br />
lönehantering. <strong>Sparbanken</strong> Sverige är sedan<br />
länge marknadsledande inom lönehantering och<br />
satsar kontinuerligt resurser på att förenkla<br />
kommunikationen mellan banken och<br />
företagskunderna.<br />
En särskild central enhet betjänar koncernens<br />
större företags- och organisationskunder, vilka<br />
på grund av sin storlek eller<br />
verksamhetsinriktning inte inryms i begreppet<br />
”lokala företag” och kan därför inte heller<br />
betjänas av endast en lokal sparbank. För storföretag<br />
tecknas ibland centrala avtal om<br />
finansiella tjänster vilket leder till att många<br />
lokala sparbanker involveras. Exempel på detta<br />
är koncernkontoupplägg och lönesystem.<br />
Det femåriga avtal som slöts med Centrala<br />
Studiemedelsnämnden under det gångna året är<br />
Företagsmarknaden<br />
Marknadsandelar, procent Volymer, Mdr kr<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige <strong>1995</strong> 1994 1993 1992 <strong>1995</strong> 1994 1993 1992<br />
Bankinlåning, SEK 11,5 12,7 11,6 12,1 18,1 20,9 16,4 16,3<br />
Bankutlåning, SEK 18,3 19,9 19,2 19,3 56,1 58,5 52,3 63,4<br />
Bankutlåning utländsk valuta 15,1 14,1 14,3 16,1 11,0 11,2 17,0 30,1<br />
Leasing via finansbolag 7 7 9 10 2,6 2,6 3,1 3,9<br />
Avbetalning via finansbolag 15 17 21 27 1,5 1,3 1,5 1,8<br />
Kommunmarknaden*<br />
Marknadsandelar, procent Volymer, Mdr kr<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige <strong>1995</strong> 1994 1993 1992 <strong>1995</strong> 1994 1993 1992<br />
Bankinlåning, SEK 39 43 41 36 6,6 8,7 9,2 5,5<br />
Bankutlåning, SEK 30 38 38 33 6,5 5,5 5,0 5,9<br />
Hypoteksutlåning (Spintab) 35 35 36 36 6,8 7,2 8,9 9,8<br />
Kommuncertifikat** 41 32 40 31 1,7 2,7 2,4 2,2<br />
** Inkluderar ej kommunägda bolag.<br />
**31 december, utestående belopp.<br />
Källor: Statistiska Centralbyrån, Riksbanken och <strong>Sparbanken</strong> Sverige.
Koncernen i sammandrag<br />
Proforma<br />
Mkr<br />
Resultaträkning<br />
<strong>1995</strong> 1994 1993 1992 1991<br />
Räntenetto 11 155 10 377 11 348 12 719 11 731<br />
Provisioner, agio 2 099 2 336 2 170 2 135 1 926<br />
Övrigt 1 533 3 329 2 813 1 284 1 909<br />
Summa intäkter 14 787 16 042 16 331 16 138 15 566<br />
Personalkostnader 4 401 4 121 4 094 4 558 4 675<br />
Fastighets- och lokalkostnader 696 765 819 918 1 041<br />
Övrigt 3 168 3 302 3 352 3 813 3 931<br />
Summa kostnader 8 265 8 188 8 265 9 289 9 647<br />
Resultat före kreditförluster 6 522 7 854 8 066 6 849 5 919<br />
Kreditförluster 2 216 3 790 11 731 18 509 10 159<br />
Rörelseresultat 4 306 4 064 –3 665 –11 660 –4 240<br />
Bokslutsdispositioner 86 –127 97 4 958 3 473<br />
Skatter –1 080 –96 263 3 562 184<br />
Resultat 3 312 3 841 –3 305 –3 140 –583<br />
Balansräkning*<br />
Tillgångar<br />
Kassa och clearingfordringar 2 794 3 219 3 627 4 078 3 332<br />
Svenska och utländska banker 26 987 20 161 29 979 32 460 40 532<br />
Utlåning<br />
Räntebärande värdepapper,<br />
384 792 394 140 421 504 423 913 428 613<br />
tradingportfölj 17 003 26 117 18 306 4 749 19 816<br />
investmentportfölj<br />
Fastigheter övertagna för<br />
11 212 14 330 11 785 18 533 13 216<br />
skyddande av fordran 124 146 468 972 184<br />
Övrigt 24 442 21 904 20 399 19 539 20 651<br />
Summa tillgångar 467 354 480 017 506 068 504 244 526 344<br />
Skulder och eget kapital<br />
Inlåning 141 484 144 086 144 077 142 239 148 442<br />
Kortfristig upplåning 26 286 15 137 21 386 26 893 41 139<br />
Långfristig upplåning 194 691 211 561 243 714 223 556 198 449<br />
Övriga skulder 84 587 91 507 85 088 95 933 120 782<br />
Eget kapital 20 306 17 726 11 803 15 623 17 532<br />
Summa skulder och eget kapital 467 354 480 017 506 068 504 244 526 344<br />
Resultat<br />
Placeringsmarginal, % 2,35 2,06 2,26** 2,52** u.s.<br />
Räntemarginal, % 2,00 1,80 2,00** 2,08** u.s.<br />
I/K-tal före kreditförluster 1,79 1,96 1,98 1,74 1,61<br />
I/K-tal efter kreditförluster 1,41 1,34 0,82 0,58 0,79<br />
Räntabilitet på eget kapital, % 16,4 19,3 –26,7 –70,3 u.s.<br />
Avkastning på totalt kapital, % 0,91 0,82 –0,73 –2,26 u.s.<br />
Resultat före kreditförluster<br />
per anställd, kkr 664 760 714 544 447<br />
Kapital<br />
Kapitaltäckningsgrad, % 13,9 12,7 9,3 9,3 8,9<br />
Primärkapitalrelation, % 7,4 6,9 4,7 5,7 5,9<br />
Soliditet, % 4,3 3,7 2,3 3,1 3,3<br />
Eget kapital, Mkr 20 306 17 726 11 803 15 623 17 532<br />
Kreditkvalitet<br />
Kreditförlustnivå, % 0,6 0,9 2,7 4,3 u.s.<br />
Andel osäkra fordringar, % 2,2 3,2 4,1 4,8 u.s.<br />
Reserveringsgrad<br />
för osäkra fordringar, % 57 59 61 53 u.s.<br />
Övrigt<br />
Antal anställda 9 661 9 901 10 639 11 945 13 228<br />
Antal kontor 607 624 660 700 u.s.<br />
**Siffrorna för 1991–94 är justerade för repor och andra återköpsavtal.<br />
**Ej omräknat för repor.<br />
Definitioner, se sid. 46.<br />
Fem år i sammandrag 15
16<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige AB<br />
Koncernens traditionella<br />
bankverksamhet återfinns i<br />
moderbanken – <strong>Sparbanken</strong> Sverige<br />
AB. Denna juridiska person innefattar<br />
lokala sparbanker och gemensamma<br />
affärs- och serviceenheter.<br />
Vid årets utgång fanns över 8 000 anställda<br />
i banken varav 6 150 i kontorsrörelsen, 850 i<br />
affärsenheterna och 1 200 i serviceenheterna.<br />
Lokala sparbanker<br />
Bankens 607 kontor organiseras i 130 lokala<br />
sparbanker. Kontorsnätet, som är rikstäckande,<br />
har huvudansvaret för koncernens<br />
kundkontakter. De lokala sparbankerna är<br />
fullsortimentsbanker och erbjuder utöver den<br />
traditionella bankverksamheten även övriga<br />
affärsenheters produkter och tjänster. Under året<br />
har nyetablering av två kontor skett medan 19<br />
kontor avvecklats.<br />
I syfte att stödja koncernens decentralisering<br />
används ett internt resultatuppföljningssystem.<br />
Stor vikt har lagts vid att resultatet för de lokala<br />
sparbankerna ska spegla hela koncernens<br />
utveckling. I det lokala resultatet ingår därför<br />
resultatet av den lokala kundkontakten oavsett<br />
om detta resultat uppstått i den lokala
ankverksamheten eller är ett resultat av<br />
samarbetet med de gemensamma<br />
affärsenheterna. Den dominerande delen av<br />
bankens interna resultat uppstår i de lokala<br />
sparbankerna.<br />
Gemensamma Affärsenheter<br />
I moderbanken ingår affärsenheterna <strong>Swedbank</strong><br />
Markets, Specialbanken, <strong>Sparbanken</strong> Företag,<br />
Organisations- och institutionskunder. Den<br />
största av dessa är <strong>Swedbank</strong> Markets.<br />
<strong>Swedbank</strong> Markets<br />
Bankens kapitalmarknads- och<br />
utlandsverksamhet bytte <strong>1995</strong> namn till<br />
<strong>Swedbank</strong> Markets.<br />
Drygt 500 personer arbetar inom <strong>Swedbank</strong><br />
Markets. Enhetens två huvudfunktioner är att<br />
ge affärsstöd och service till sparbankerna samt<br />
att erbjuda finansiella affärslösningar till<br />
företag, institutioner, organisationer och<br />
kommuner. Affärsstödet till sparbankerna<br />
förmedlas via enhetens filialer i Umeå,<br />
Stockholm, Göteborg och Malmö.<br />
<strong>Swedbank</strong> Markets har även ansvaret för<br />
svenska storföretag samt svenska och utländska<br />
institutioner.<br />
<strong>Sparbanken</strong>s utlandsfilialer i London och<br />
New York, samt ett representationskontor i<br />
Tokyo, ingår i <strong>Swedbank</strong> Markets. Handel i<br />
svenska aktier med kunder i utlandet bedrivs<br />
även från filialerna i New York och London.<br />
<strong>Swedbank</strong> Kapitalmarknad & Fondkommission<br />
ansvarar för handel i aktier, räntebärande<br />
instrument och valutor. Enheten arbetar även<br />
med utveckling av nya placeringsprodukter<br />
samt analyser av såväl aktie- som penning- och<br />
valutamarknaderna. Analysfunktionen producerar<br />
dessutom långsiktiga makroekonomiska<br />
analyser och prognoser, både ur nordiskt och<br />
internationellt perspektiv.<br />
Inom analysverksamheten sker kontinuerlig<br />
bevakning av ett 60-tal bolag, motsvarande 95<br />
procent av börsvärdet på Stockholms Fondbörs.<br />
<strong>Swedbank</strong> Corporate Finance svarar för<br />
finansiell rådgivning och kapitalanskaffning,<br />
dels via riskkapitalmarknaden genom<br />
nyemissioner och börsintroduktioner, dels via<br />
kapitalmarknaden genom räntebärande<br />
finansiering. Därtill kommer rådgivning vid köp<br />
och försäljningar av företag.<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige AB<br />
17
18<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige AB<br />
<strong>Swedbank</strong> Kapitalförvaltning arbetar med aktieoch<br />
ränteförvaltning för i huvudsak svenska<br />
institutioner.<br />
<strong>Swedbank</strong> Utlandstjänster ansvarar för<br />
utveckling, handläggning och specialiststöd<br />
avseende betalning och finansiering av export<br />
och import.<br />
<strong>Swedbank</strong> Värdepappersservice sköter<br />
depåförvaltning för svenska och utländska<br />
institutioner.<br />
<strong>Swedbank</strong> Storföretag har det övergripande<br />
kundansvaret för svenska storföretag och<br />
institutioner.<br />
<strong>Swedbank</strong> Utländsk Marknad har det<br />
övergripande kundansvaret för utländska<br />
institutioner. Enheten gör också analyser och<br />
bedömningar av landrisker samt arbetar med<br />
rådgivning och stöd.<br />
Gemensamma serviceenheter<br />
och bankledningsstaber<br />
De gemensamma serviceenheterna skall inom<br />
sina respektive ansvarsområden i samverkan<br />
med koncernens affärsenheter tillse att uppsatta<br />
mål uppnås, vad avser resultat och policy.<br />
Koncernens dataproduktion och gemensamma<br />
systemutvecklingsresurser finns samlade inom<br />
den enskilt största serviceenheten Spadab,<br />
vilken sysselsätter ca 600 personer.<br />
Gemensamma serviceenheter omfattar dels<br />
ett antal enheter med fullt resultatansvar, vilka<br />
i princip är konkurrensutsatta, dels ett antal<br />
enheter vilkas verksamhet drivs under<br />
kostnadsansvar. Enheter med resultatansvar är:<br />
a Koncernfinans<br />
a Inköp/Intendentur<br />
a Juristbyrån<br />
a Institutet för privatekonomi<br />
a Marknad<br />
a Personaladministration, Utbildning och<br />
Kompetensutveckling
20<br />
Spintab<br />
Spintab är ett helägt dotterbolag till<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige och<br />
sparbankernas hypoteksinstitut för<br />
långfristig bottenfinansiering av<br />
boende, kommunala investeringar och<br />
familjelantbruk.<br />
Spintabs huvudsakliga verksamhet är<br />
långfristig bottenfinansiering till hushåll med<br />
pantbrev i fastigheter som säkerhet.<br />
Låga upplåningskostnader och effektiv<br />
administration skall göra det möjligt för Spintab<br />
att förse sparbankernas kunder med<br />
konkurrenskraftiga krediter. Genom att ställa<br />
höga krav på säkerhet och betalningsförmåga<br />
hos låntagarna skall Spintab kunna låna upp<br />
kapital förmånligt. Spintabs<br />
upplåningsinstrument skall även utgöra<br />
prisvärda placeringsmöjligheter för Spintabs<br />
och sparbankernas kunder.<br />
Marknadsposition<br />
Spintab är det största bankägda<br />
bostadsinstitutet i Sverige med ungefär en<br />
fjärdedel av den totala utlåningen från<br />
bostadsinstituten, vilka tillsammans svarar för<br />
omkring 60 procent av den svenska<br />
kreditmarknaden. På privatmarknaden är<br />
Spintabs position starkare och bolagets<br />
marknadsandel uppgår här till 31 procent.<br />
Spintab utgör därmed navet i <strong>Sparbanken</strong><br />
Sveriges marknadskoncept ”Boendets Bank”.<br />
Boendets Bank är den gemensamma<br />
beteckningen för koncernens tjänster till<br />
kunderna vad gäller boende och skall vara den<br />
ledande marknadsplatsen för alla boendetjänster<br />
i samverkan mellan sparbankerna, Spintab och<br />
<strong>Sparbanken</strong> Fastighetsbyrå.<br />
Spintab erbjuder marknadsstöd, produktutveckling,<br />
utbildning och information inom<br />
området medan de lokala sparbankerna inom<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige och de fristående<br />
sparbankerna i huvudsak sköter<br />
kundkontakterna för Spintabs räkning och<br />
hanterar låneansökningar enligt fastställda<br />
riktlinjer.<br />
Utlåning<br />
Spintabs kreditgivning avser till mer än 90<br />
procent boendefinansiering och över hälften av<br />
låneportföljen består av krediter till hushållens<br />
ägda boende. Den geografiska spridningen av<br />
Spintabs låneportfölj stämmer väl överens med<br />
befolkningens fördelning i landet.<br />
Spintab lämnar krediter endast mot säkerhet<br />
av inteckning i fastighet och bostadsrätt eller<br />
garanti av staten, kommuner, banker,<br />
försäkringsbolag eller andra<br />
Utlåning fördelad på återstående<br />
räntebindningstid, 31 december<br />
<strong>1995</strong> 1994<br />
Mkr % Mkr %<br />
5 år 6 075 3 4 742 2<br />
Summa 239 365 100 240 476 100
kreditmarknadsbolag. Krediter beviljas vanligen<br />
upp till 75 procent av marknadsvärdet på en<br />
fastighet.<br />
Antal krediter och genomsnittligt kreditbelopp<br />
Den 31 december fördelade på säkerheter<br />
Genomsnittligt<br />
Antal krediter kreditbelopp, Kkr<br />
Sektor <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Småhus 665 114 673 536 187 188<br />
Bostadsrätter 49 206 51 873 135 138<br />
Lantbruk 15 588 15 516 283 286<br />
Flerbostadshus 21 852 22 983 3 053 2 808<br />
Affärshus, övrigt 1 661 1 831 2 033 1 655<br />
Spintab under fem år<br />
<strong>1995</strong> 1994 1993 1992 1991<br />
Resultat<br />
Rörelseresultat före kreditförluster, Mkr 3 031 2 600 2 712 2 890 1 452<br />
Kreditförluster, Mkr<br />
Rörelseresultat före skatt<br />
–756 –958 –1 307 –1 681 –124<br />
och dispositioner, Mkr 2 275 1 642 1 405 1 209 1 328<br />
Räntemarginal, % 1,0 0,9 0,8 1,0 0,8<br />
Placeringsmarginal, % 1,4 1,2 1,1 1,3 1,0<br />
Kapital<br />
Utlåning, Mdr kr 239,4 240,5 242,5 233,7 231,2<br />
Eget kapital, Mkr 10 419 8 782 8 130 7 565 6 041<br />
Balansomslutning, Mdr kr 248,1 248,0 255,9 254,4 243,6<br />
Kapitaltäckningsgrad, % 17,5 15,2 14,3 12,3 8,9<br />
Primärkapitalrelation, % 9,5 7,9 7,2 7,0 5,4<br />
Övrigt<br />
Antal anställda 334 367 355 341 322<br />
<strong>Sparbanken</strong> Fastighetsbyrå är landets<br />
mest anlitade fastighetsmäklare med<br />
drygt 130 kontor.<br />
Under <strong>1995</strong> förmedlade <strong>Sparbanken</strong> Fastighetsbyrå<br />
8 488 villor, 3 001 bostadsrätter och<br />
1 614 fritidshus vilket är en ökning mot före-<br />
Upplåning<br />
Spintab finansierar sin kreditgivning genom att<br />
emittera obligationer och andra värdepapper i<br />
Sverige och i utlandet. Under <strong>1995</strong> emitterades<br />
obligationer för ca 29 Mdr kr, varav ca 7 Mdr kr<br />
till privatpersoner i Sverige. Spintab var<br />
tillsammans med <strong>Sparbanken</strong> marknadsledande<br />
vad gäller utgivning av privatobligationer under<br />
<strong>1995</strong>. Utländska placerare svarar för 16 procent<br />
av den samlade upplåningen.<br />
Upplåning fördelad på återstående<br />
räntebindningstid, 31 december<br />
<strong>1995</strong> 1994<br />
Mkr % Mkr %<br />
5 år 4 670 2 5 798 2<br />
Summa 228 962 100 229 021 100<br />
gående år. De försäljningar som genomfördes<br />
under <strong>1995</strong> skedde generellt sett till något högre<br />
priser än under 1994.<br />
Under <strong>1995</strong> omsatte <strong>Sparbanken</strong> Fastighetsbyrå<br />
253 (246) Mkr. Resultatet blev –17 (–6) Mkr<br />
och antalet anställda vid årets utgång var 441.<br />
Bolaget ägs av <strong>Sparbanken</strong> Sveriges<br />
dotterbolag <strong>Sparbanken</strong> Administration AB.<br />
<strong>Sparbanken</strong> Fastighetsbyrå 21
22<br />
<strong>Sparbanken</strong> Finans<br />
<strong>Sparbanken</strong> Finans som är ett helägt<br />
dotterbolag till <strong>Sparbanken</strong> Sverige, är<br />
sparbankssektorns finansbolag och<br />
kompletterar det traditionella utbudet<br />
av bankprodukter med<br />
finansbolagstjänster.<br />
Tjänsteutbudet erbjuds i huvudsak av lokala<br />
och fristående sparbanker men också via<br />
återförsäljare och leverantörsföretag,<br />
organisationer samt genom en egen säljkår.<br />
Kort- och privatmarknad<br />
På kort- och privatmarknaden erbjuder <strong>Sparbanken</strong><br />
Finans företagsanknutna kortsystem,<br />
affärsresekort och Sparbankskort – Sveriges<br />
mest använda bankkort. Förutom korttjänster<br />
tillhandahåller bolaget finansieringstjänster för<br />
bil, båt och husvagn.<br />
Våren och sommaren präglades av en intensiv<br />
mediedebatt kring omstruktureringen av<br />
marknaden för inlösen av handelns<br />
korttransaktioner. Till följd av ändrad<br />
konkurrenslagstiftning renodlades roller och<br />
ansvar för kortutgivare och kortinlösare.<br />
Följden blev bl a att inlösen av bankkort<br />
prissattes. Under en period valde handeln att<br />
föra dessa serviceavgifter vidare på<br />
Utestående krediter<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994<br />
Kontokortskrediter 1 128 1 162<br />
Övriga krediter 1 591 1 444<br />
Leasingobjekt<br />
inkl kundfordringar 2 796 2 778<br />
Summa 5 515 5 384<br />
Femårsöversikt<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 1993 1992 1991<br />
Rörelseresultat före kreditförluster 447 418 512 315 172<br />
Kreditförluster 65 17 –172 –153 –89<br />
Rörelseresultat efter kreditförluster 512 435 340 162 83<br />
Eget kapital 867 581 580 513 408<br />
Balansomslutning 6 011 5 934 6 847 8 430 4 207<br />
Kapitaltäckning,% 17,1 13,0 12,4 9,2 14,5<br />
I/K-tal före kreditförluster 1,9 1,9 2,0 1,7 1,4<br />
Räntabilitet på eget kapital,% 50,9 52,5 42,7 24,9 14,9<br />
Antal anställda 359 364 368 298 321
kortkunderna. Sedan avtal tecknats med flera<br />
ledande detaljhandelsblock upphörde handelns<br />
vidaredebitering mot konsument. Antalet inlösta<br />
transaktioner har ökat kraftigt och Babs, den<br />
verksamhet i <strong>Sparbanken</strong> Finans som svarar för<br />
kortinlösen, har stärkt sin marknadsposition.<br />
Under året har Sparbankskortet utvecklats<br />
väl både vad avser tillväxten i antalet kort samt<br />
kortets användning. Antalet köp med Sparbankskort<br />
ökade med 12 procent jämfört med<br />
föregående år.<br />
Näst bostaden är bilen hushållens största<br />
finansieringspost. Under året har <strong>Sparbanken</strong>s<br />
Billån och <strong>Sparbanken</strong>s Medlemsbillån<br />
lanserats. Förutom bilar finansieras även båtar<br />
och husvagnar.<br />
Företagsmarknad<br />
Företagsområdet har kännetecknats av såväl<br />
hård konkurrens som av ökad efterfrågan samt<br />
ökade försäljningsvolymer. Inom området för<br />
bil- och vagnparksfinansiering har försäljningen<br />
utvecklats väl med en ökad kreditportfölj och<br />
stärkt marknadsposition. För övriga företagstjänster<br />
har framförallt försäljningen via sparbankerna<br />
ökat med hela 30 procent. Säljstödet till<br />
sparbankerna har intensifierats med bl a flera<br />
olika direktmarknadsföringsaktiviteter under<br />
året.<br />
Kundinkasso, som är koncernens<br />
inkassoföretag, har ökat omsättning och resultat<br />
på en marknad som präglats av minskade<br />
volymer. Genom ett fortlöpande<br />
effektiviseringsarbete har större volymer kunnat<br />
hanteras till oförändrade kostnadsnivåer.<br />
Resultatutveckling<br />
Resultatet för <strong>1995</strong> blev 512 Mkr, en förbättring<br />
med 77 Mkr jämfört med 1994. Förbättringen<br />
beror i huvudsak på en positiv<br />
intäktsutveckling samt en mycket positiv<br />
utveckling av kreditförlusterna så att tidigare<br />
<strong>Sparbanken</strong> Finans<br />
23
24<br />
Robur<br />
Robur är sparbankernas företag för<br />
förvaltning av värdepappersfonder.<br />
Robur är sedan december <strong>1995</strong> ett<br />
helägt dotterbolag till <strong>Sparbanken</strong><br />
Sverige.<br />
Den förvaltade fondförmögenheten ökade under<br />
året med 24 procent till 65 Mdr kr. Andelen av<br />
den svenska fondmarknaden steg under <strong>1995</strong> till<br />
ca 26,5 procent. Antalet sparare överstiger 1 miljon.<br />
Robur erbjuder ett brett sortiment av aktieoch<br />
räntefonder som placerar på såväl den<br />
svenska som den internationella marknaden.<br />
Allemansfonderna med 880 000 sparare och<br />
26 Mdr kr i förmögenhet utgör en viktig del av<br />
verksamheten. För dessa blev <strong>1995</strong> ett gott år<br />
med 19–20 procent i värdeökning, vilket var<br />
något bättre än index. Sparbankernas Allemansfonder<br />
har därmed överträffat generalindex alla<br />
år utom ett sedan starten 1984.<br />
Stora framgångar noterades även för<br />
räntefondsförvaltningen. Den förvaltade<br />
förmögenheten steg till 19 Mdr kr. En ny kort<br />
penningmarknadsfond, Exacta, lanserades<br />
under våren och nådde snabbt en förmögenhet<br />
på 2 Mdr kr. Årsavkastningen i de långa<br />
fonderna nådde<br />
25 procent.<br />
Marknadsföring och försäljning av Roburs<br />
fonder sker genom lokal sparbank och<br />
fristående sparbanker varför kontoren erhåller<br />
provision från Robur.<br />
Robur hade vid utgången av året 58 anställda,<br />
varav 25 inom placerings- och<br />
analysverksamheten.<br />
Resultatutveckling<br />
Resultatet utvecklades gynnsamt under året till<br />
följd av en positiv utveckling av<br />
fondförmögenheten. Utöver Roburs resultat<br />
genererar fondverksamheten betydande<br />
provisionsintäkter till sparbankerna, dels genom<br />
försäljningsprovisioner till kontoren, dels genom<br />
stockprovisioner som grundar sig på tidigare<br />
upparbetad försäljning. Till följd av lägre<br />
nyförsäljning av aktiefonder sjönk<br />
försäljningsprovisionerna från 1994 års mycket<br />
höga nivå. Från och med 1996 har Roburs<br />
Resultatutveckling<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 1993 1992 1991<br />
Intäkter 373 347 277 199 184<br />
Kostnader 107 110 116 101 84<br />
Finansiellt netto 17 12 1 –29 –96<br />
Avskrivningar –2 –2 –2 –3 –2<br />
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 281 247 160 66 2<br />
Fondförmögenhet, Mdr kr 65,0 52,3 51,6 37,6 31,3<br />
Antal anställda 58 57 48 47 48
SparLiv och SparFond marknadsför<br />
sina produkter genom <strong>Sparbanken</strong>s<br />
kontor. Försäkringssortimentet utgör<br />
ett viktigt komplement till koncernens<br />
övriga utbud av sparandeprodukter.<br />
Försäljningen ombesörjs av <strong>Sparbanken</strong>s<br />
personal.<br />
SparLiv säljer traditionella personförsäkringar<br />
som gruppliv-, kapital- och pensionsförsäkringar.<br />
SparFond erbjuder försäkringar som<br />
placeringsalternativ i form av s k Unit Linked.<br />
Försäkringssparandet sker därmed i fonder,<br />
vilka huvudsakligen förvaltas av Robur.<br />
SparLiv/SparFond samarbetar intimt med den<br />
del av bankens personal som ansvarar för<br />
produktområdet Individuellt Pensionssparande i<br />
bank.<br />
Under <strong>1995</strong> har försäljningen i SparLiv<br />
antalsmässigt dominerats av <strong>Sparbanken</strong>s<br />
Kundförsäkring. Intresset för<br />
generationsskiftesprodukter har bidragit till att<br />
öka premieinkomsten. I SparFond har<br />
försäljningen ändrat karaktär, från att 1994 ha<br />
varit av placeringsnatur med stora<br />
engångspremier, till att <strong>1995</strong> ha svängt över till<br />
mer kontinuerligt sparande. Förändringen i<br />
sparandets karaktär förklarar <strong>1995</strong> års minskade<br />
premieinkomst i SparFond.<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige äger 50 procent i SparLiv<br />
och i SparFond. Resterande 50 procent i de två<br />
SparLiv SparFond<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 1993 1992 <strong>1995</strong> 1994 1993 1992<br />
Premieinkomst 728 520 471 493 434 847 157 60<br />
Rörelseresultat 185 15 181 43 17 –6 17 –6<br />
Antal nytecknade avtal 45 300 44 200 37 000 60 200 8 500 12 025 5 800 3 500<br />
Förvaltat kapital 2 058 1 531 1 164 847 1 561 1 056 279 79<br />
SparLiv/SparFond<br />
25
26<br />
Tornet<br />
I syfte att ansvara för och sköta<br />
övertagen fastighetsrelaterad egendom<br />
på ett mer ändamålsenligt sätt<br />
bildades Fastighets AB Tornet 1992.<br />
Idag är Tornet med 2,3 miljoner kvm uthyrbar<br />
yta en av landets större fastighetsägare.<br />
Det svenska fastighetsbeståndet är spritt över<br />
landet, medan de utländska fastigheterna främst<br />
ligger i London, Tyskland, Paris, Bryssel samt<br />
Amsterdam.<br />
Tornets fastigheter ägs och förvaltas av fem<br />
regionala dotterbolag i Sverige och två i Europa.<br />
Antalet anställda var 262 vid utgången av <strong>1995</strong>.<br />
Utdelning av Tornet aktier<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sveriges styrelse har föreslagit<br />
1996 års bolagsstämma att fatta beslut om<br />
utdelning av samtliga aktier i Tornet till<br />
Ytterligare information<br />
Tornet kommer att upprätta ett börsprospekt som<br />
förväntas finnas tillgängligt vid månadsskiftet<br />
mars/april. Prospektet går att beställa direkt från<br />
Tornet på telefon 08-723 70 00.<br />
bankens aktieägare. Tornets roll som<br />
pantvårdsbolag har p g a formella skäl<br />
inskränkt bolagets handlingsutrymme till att<br />
skydda värdet av den övertagna egendomen.<br />
Den föreslagna utdelningen möjliggör ett mer<br />
aktivt agerande från Tornet.<br />
Under januari och februari 1996 har ytterligare<br />
ett antal fastigheter förts över från <strong>Sparbanken</strong><br />
Sverige och Spintab till Tornet. Efter<br />
beslut i bankens styrelse har Tornet inför den<br />
föreslagna utdelningen av aktierna tillförts nytt<br />
eget kapital. Tornet har upprättat en<br />
proformaredovisning för <strong>1995</strong> som om<br />
fastigheterna ägts under hela året och som om<br />
verkställda nedskrivningar under <strong>1995</strong> redan<br />
varit gjorda.<br />
Vidare har räntekostnaden beräknats som om<br />
nyemission och aktieägartillskott tillförts<br />
bolaget den första januari <strong>1995</strong>. Räntekostnaden<br />
har beräknats utifrån marknadsmässiga villkor.<br />
Tornets fastighetsbestånd<br />
proforma <strong>1995</strong><br />
Bokfört Bokfört Ytmässig<br />
värde, Uthyrbar yta, värde, vakansgrad,<br />
Huvudsakligt användningsområde Mkr Antal tusen kvm kr/kvm %<br />
Sverige<br />
Bostäder 3 035 547 751 4 041 13,1<br />
Kontor 1 033 98 269 3 844 26,0<br />
Butiker 607 54 134 4 528 15,8<br />
Industri, lager 1 029 118 576 1 789 22,8<br />
Övrigt 869 144 306 2 834 19,0<br />
Svenska beståndet 6 573 961 2 036 3 229 18,6<br />
Utlandet<br />
Kontor 1 696 20 198 8 553 34,8<br />
Butiker 474 5 45 10 611 4,5<br />
Industri, lager 415 5 57 7 252 3,8<br />
Övrigt 155 5 28 5 592 29,2<br />
Utländska beståndet 2 740 35 328 8 355 24,8<br />
Totalt 9 313 996 2 364 3 940 19,5
Tornet koncernen<br />
Resultaträkning<br />
Mkr <strong>1995</strong><br />
Proforma<br />
<strong>1995</strong><br />
Hyresintäkter exklusive räntebidrag 1 128,6<br />
Drifts-, underhålls-<br />
1 354,3<br />
och administrativa kostnader –633,1 –766,8<br />
Driftsresultat 495,5 587,5<br />
Avskrivningar –6,5 –99,0<br />
Resultat övrig rörelse –0,1 –0,1<br />
Nedskrivningar –851,8 0,0<br />
Övriga fastighetskostnader –66,8 0,0<br />
Fastighetsförsäljningar –3,2 0,0<br />
Rörelseresultat efter avskrivningar –432,9 488,4<br />
Räntebidrag 105,7 139,0<br />
Resultat före räntekostnader –327,2 627,4<br />
Ränteintäkter 54,5 0,0<br />
Räntekostnader<br />
Övriga finansiella intäkter<br />
–698,4 –525,5<br />
och kostnader –10,1 0,0<br />
Resultat efter finansnetto –981,2 101,9<br />
Minoritetsandel –1,8 –1,8<br />
Dispositioner 1 385,8 0,0<br />
Skatt –0,7 0,0<br />
Resultat efter skatt 402,1 100,1<br />
Balansräkning<br />
Mkr <strong>1995</strong><br />
Proforma<br />
<strong>1995</strong><br />
Kassa och bank 131,5 127,9<br />
Fastigheter 8 914,5 9 313,4<br />
Övriga tillgångar 543,9 331,9<br />
Summa tillgångar 9 589,9 9 773,2<br />
Räntebärande skulder 8 048,6 6 087,1<br />
Övriga skulder 856,9 686,1<br />
Summa skulder 8 905,5 6 773,2<br />
Bundet eget kapital 13,2 1 681,0<br />
Fritt eget kapital 671,2 1 319,0<br />
Summa eget kapital 684,4 3 000,0<br />
Summa skulder och eget kapital 9 589,9 9 773,2<br />
Nyckeltal<br />
Proforma<br />
<strong>1995</strong><br />
Soliditet, % 30,7<br />
Direktavkastning*<br />
inklusive räntebidrag, % 8,3<br />
exklusive räntebidrag, % 6,7<br />
Räntabilitet på eget kapital <strong>1995</strong>, % 3,4<br />
* Exklusive exploateringsfastigheter mm med bokfört värde om<br />
818 Mkr.<br />
Tornets fastighetsbestånd<br />
Tornet<br />
27
28<br />
Förvaltningsberättelse<br />
<strong>1995</strong> års händelser<br />
Lyckosam börsintroduktion<br />
Redan i februari 1994 fattade <strong>Sparbanken</strong><br />
Sveriges styrelse beslut om att söka få en<br />
inregistrering av bankens aktier vid Stockholms<br />
Fondbörs under <strong>1995</strong>. Börsintroduktionen ägde<br />
rum i juni <strong>1995</strong> efter det att allmänhet och<br />
institutioner förvärvat drygt 20 procent av<br />
kapital och röster i banken från huvudägaren –<br />
Sparbanksstiftelsernas Förvaltningsaktiebolag.<br />
Den 9 juni noterades bankens aktie på O-listan<br />
vid Stockholms Fondbörs för att den 22<br />
november flyttas till de mest omsatta aktierna<br />
på A-listan.<br />
Robur åter dotterbolag<br />
Under 1993 fattades beslut om en omfattande<br />
rekapitalisering av koncernen. En av de<br />
åtgärder som vidtogs i samband därmed var<br />
försäljningen av 90 procent av aktierna i det<br />
dåvarande dotterbolaget Robur<br />
Kapitalförvaltning AB till fristående<br />
sparbanker. Genom försäljningen realiserades en<br />
vinst om nära 1,6 Mdr kr vilken ingick i 1994<br />
års redovisade resultat. I samband med<br />
försäljningen erhöll <strong>Sparbanken</strong> Sverige en rätt<br />
att före 1997 års utgång köpa tillbaka hälften av<br />
de försålda aktierna till ett i förväg<br />
överenskommet pris. Samtidigt erhöll köparna<br />
rätt, men inte skyldighet, att sälja sina<br />
resterande Roburaktier i det fall <strong>Sparbanken</strong><br />
Sverige påkallade sin optionsrätt.<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sveriges resultat och finansiella<br />
ställning kom att förbättras väsentligt fortare än<br />
vad som kunde förutses vid tidpunkten för<br />
försäljningen av Robur. Redan inför vårens<br />
börsintroduktion kunde bankens styrelse därför<br />
uttala sin avsikt att utnyttja bankens köpoption<br />
avseende 45 procent av aktierna i Robur. I juni<br />
förvärvade banken Borås Sparbanks samtliga<br />
Roburaktier, motsvarande drygt 10 procent, och<br />
i oktober beslutade styrelsen att utnyttja<br />
bankens optionsrätt och att samtidigt erbjuda<br />
fristående sparbanker att sälja sina återstående<br />
aktier i Robur till ett pris motsvarande ca 112<br />
procent av optionspriset. Erbjudandet<br />
accepterades fullt ut och i december blev Robur<br />
återigen ett helägt dotterbolag till banken.<br />
<strong>Sparbanken</strong> Borås AB intressebolag<br />
Den tidigare fristående sparbanken Borås<br />
Sparbank har under hösten <strong>1995</strong> ombildats till<br />
bankaktiebolag varvid <strong>Sparbanken</strong> Sverige<br />
beslutat delta med 200 Mkr i en riktad<br />
nyemission i den nya banken. <strong>Sparbanken</strong><br />
Sverige har därmed blivit ägare till 40 procent<br />
av <strong>Sparbanken</strong> Borås AB. Bankens innehav i<br />
<strong>Sparbanken</strong> Borås kommer att konsolideras i<br />
koncernens resultaträkning enligt<br />
kapitalandelsmetoden från och med 1996.<br />
Utbyte av preferensaktier<br />
Under våren <strong>1995</strong> erbjöds innehavare av tidigare<br />
utgivna preferensaktier att byta dessa mot<br />
stamaktier. Syftet var bland annat att förenkla<br />
aktiestrukturen i banken inför den planerade<br />
börsintroduktionen. Samtliga preferensaktieinnehavare<br />
accepterade erbjudandet vilket<br />
medförde att antalet stamaktier i banken ökade<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige koncernen består av moderbanken <strong>Sparbanken</strong> Sverige AB och dess dotter- och intressebolag. De till storlek<br />
och strategisk betydelse mest väsentliga bolagen illustreras i ovanstående figur. En sammanfattning av koncernens finansiella<br />
utveckling under de senaste fem åren med nyckeltal finns på sidan 15 i denna årsredovisning.
med 48 180 702.<br />
Väsentliga beslut<br />
efter <strong>1995</strong> års utgång<br />
Förslag om utdelning av Tornet<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sveriges styrelse har föreslagit 1996<br />
års bolagsstämma att fatta beslut om en<br />
utdelning av bankens samtliga aktier i<br />
Fastighets AB Tornet till bankens aktieägare.<br />
Enligt förslaget erhåller bankens aktieägare en<br />
aktie i Tornet för varje aktie i <strong>Sparbanken</strong><br />
Sverige.<br />
Tornetkoncernen, som är koncernens pantvårdsbolag,<br />
konsolideras inte i <strong>Sparbanken</strong> Sverige.<br />
Tornetkoncernens fastighetsinnehav redovisas därför<br />
inte i <strong>Sparbanken</strong> Sveriges balansräkning. Bankens<br />
utlåning till Tornetkoncernen ingår däremot i<br />
bankens utlåning till allmänheten. En utdelning av<br />
bankens aktier i Tornet får därför begränsade effekter<br />
på bankens och koncernens redovisade resultat.<br />
Av betydelse blir dock den kapitalisering av<br />
Tornet som banken genomfört inför utdelningen<br />
av Tornetaktierna. <strong>Sparbanken</strong> Sverige<br />
koncernens och moderbolagets egna kapital<br />
kommer till följd härav att minska med ca 3<br />
Mdr kr respektive ca 2,7 Mdr kr vid<br />
utdelningstillfället. Beloppet 2,7 Mdr utgör<br />
bokfört värde vid utdelningstillfället. Det består<br />
av bokfört värde per 951231 på 251 Mkr, ökat<br />
med nyemission på 1 668 Mkr och<br />
aktieägartillskott på 800 Mkr. En omedelbar<br />
effekt av detta blir att såväl bankens som<br />
koncernens kapitaltäckningsgrad och<br />
primärkapitalrelation minskar. I koncernen får<br />
utdelningen en negativ effekt på<br />
primärkapitalrelationen med ca 1,3<br />
procentenheter och på kapitaltäckningsgraden<br />
med ca 1,9 procentenheter.<br />
Kvartalsresultat<br />
Mkr Kv 4 95 Kv 3 95 Kv 2 95 Kv 1 95 Kv 4 94 Kv 3 94 Kv 2 94 Kv 1 94<br />
Räntenetto 2 826 2 784 2 771 2 774 2 815 2 630 2 359 2 573<br />
Provisioner & Agio 687 497 481 434 593 578 633 532<br />
Övriga intäkter 440 316 382 395 674 262 286 2 107<br />
Summa intäkter 3 953 3 597 3 634 3 603 4 082 3 470 3 278 5 212<br />
Personalkostnader 1 180 1 065 1 111 1 045 1 117 1 032 982 990<br />
Övriga kostnader 1 033 829 1 007 995 1 076 921 1 043 1 027<br />
Summa kostnader 2 213 1 894 2 118 2 040 2 193 1 953 2 025 2 017<br />
Kreditförluster 416 450 600 750 440 650 1 200 1 500<br />
Rörelseresultat 1 324 1 253 916 813 1 449 867 53 1 695<br />
Förvaltningsberättelse<br />
29
30<br />
Förvaltningsberättelse<br />
Av Tornets räntebärande skulder utgörs ca 5<br />
Mdr av krediter från <strong>Sparbanken</strong> Sverige koncernen.<br />
Utöver lämnade krediter finns<br />
outnyttjade checkkrediter och lånelöften från<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige om ca 900 Mkr. Samtliga<br />
krediter lämnade av <strong>Sparbanken</strong> Sverige<br />
koncernen har lämnats utifrån<br />
marknadsmässiga villkor.<br />
Förslag om resultatandelssystem<br />
Styrelsen avser att för bolagsstämman lägga<br />
fram förslag om ett resultatandelssystem för<br />
koncernens anställda. Förslaget innebär i korthet<br />
att banken, i det fall koncernens avkastning på<br />
eget kapital överträffar ett vägt genomsnitt för<br />
Koncernen Banken Spintab<br />
% <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Räntemarginal 2,00 1,80 2,33 2,17 1,03 0,85<br />
Placeringsmarginal 2,35 2,06 2,79 2,50 1,42 1,19<br />
andra börsnoterade banker och utdelning<br />
lämnats till bankens aktieägare, avsätter en del<br />
av resultatet till en särskild<br />
resultatandelsstiftelse. Avsättningarnas storlek<br />
begränsas till ett halvt basbelopp (idag<br />
motsvarande 18 100 kr) per anställd och år, dock<br />
förutsätts att primärkapitalrelationen uppgår till<br />
7,5 procent för att full avsättning skall göras.<br />
Den anställde skall äga rätt att tidigast fem år<br />
efter gjord avsättning utfå ett belopp<br />
motsvarande sin andel i det aktuella årets<br />
avsättning. Stiftelsens medel skall i första hand<br />
investeras i aktier i <strong>Sparbanken</strong> Sverige.<br />
Eskilstuna/Rekarne Sparbank<br />
I februari 1996 träffade banken och Rekarne<br />
Sparbank en principöverenskommelse om att<br />
inleda arbete syftande till en samordning av<br />
bankernas verksamheter i Eskilstuna.<br />
Ekonomisk och<br />
finansiell översikt<br />
Resultatanalys<br />
<strong>1995</strong> års resultat efter kreditförluster kom att<br />
överstiga föregående år trots att det i 1994 års<br />
resultat ingick realisationsvinster av<br />
engångskaraktär om ca 1,9 Mdr kr. Koncernens
äntabilitet uppgick till 16,4 procent vilket<br />
överstiger genomsnittet för övriga noterade<br />
bankkoncerner. Därmed uppnåddes ett av<br />
koncernens centrala finansiella mål.<br />
En starkt bidragande orsak till<br />
resultatförbättringen var att kreditförlusterna<br />
avtog även under <strong>1995</strong>. Kreditförlustnivån<br />
uppgick till<br />
0,6 procent vilket skall jämföras med målet att<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige koncernens<br />
kreditförlustnivå över en normal<br />
konjunkturcykel ej bör överstiga 0,5 procent.<br />
Den kvartalsvisa utvecklingen under <strong>1995</strong><br />
visar på en positiv utveckling av koncernens<br />
underliggande intjäningsförmåga. Under <strong>1995</strong><br />
har räntenettot legat mellan 2 770 och 2 820<br />
Mkr per kvartal. Övriga intäkter har stadigt<br />
förbättrats under året. Kostnaderna sista<br />
kvartalet påverkades bl a av en<br />
engångsgratifikation till personalen.<br />
Räntenettots utveckling<br />
Koncernens räntenetto uppgick till 11 155 Mkr<br />
vilket är en förbättring med 7 procent jämfört<br />
med 1994. Räntenettot har ökat i såväl banken<br />
som i Spintab. <strong>Sparbanken</strong> Finans räntenetto<br />
låg i nivå med 1994.<br />
Trots lägre in- och utlåningsvolymer i<br />
koncernen har räntenettot ökat vilket innebär<br />
att räntemarginalen, dvs skillnaden mellan<br />
genomsnittlig avkastning på samtliga tillgångar<br />
och räntekostnaden för samtliga skulder, ökat.<br />
Även placeringsmarginalen, dvs räntenettot i<br />
förhållande till hela balansomslutningen, har<br />
ökat.<br />
Förbättringen av Spintabs marginaler<br />
förklaras av omsättningar av äldre lån med låga<br />
marginaler men även av ett något större och mer<br />
effektivt utnyttjat eget kapital.<br />
Ökningen av bankens marginaler beror bland<br />
annat på en fortsatt avveckling av<br />
problemengagemang samt på bankens växande<br />
egna kapital. Bankens räntemarginal har även<br />
påverkats positivt av marknadsräntornas<br />
utveckling.<br />
Provisioner och agio<br />
Koncernens sammanlagda provisions- och<br />
agiointäkter minskade med 10 procent till 2 099<br />
Mkr under <strong>1995</strong>. Oro på valutamarknaden<br />
resulterade för banken i ett försämrat<br />
valutaagio. Resultatet i den utländska rörelsen<br />
återhämtade sig under senare hälften av <strong>1995</strong>.<br />
Bland övriga provisionsintäkter märks en<br />
ökning av intäkter från den svenska<br />
utlåningsrörelsen medan courtage- och<br />
fondintäkter minskade jämfört med 1994 då<br />
banken framgångsrikt deltog i flera större<br />
statliga privatiseringar. Intäkter från kontorens<br />
försäljning av Roburprodukter har minskat<br />
jämfört med 1994 medan intäkter från<br />
privatobligationsförsäljningen ökat. Även<br />
kortinlösenintäkterna i <strong>Sparbanken</strong> Finans har<br />
ökat.<br />
Övriga intäkter<br />
Koncernens kreditförluster<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994<br />
Nya reserverade 2 410 4 751<br />
Konstaterade, netto 3 466 3 014<br />
Återvinningar –3 660 –3 975<br />
Summa 2 216 3 790<br />
Kreditförluster storleksfördelade<br />
<strong>1995</strong> 1994<br />
Mkr Antal Belopp Antal Belopp<br />
100 1 974 >100 2 623<br />
50–500 3 242 11 1 167<br />
Summa 2 216 3 790<br />
Kreditförluster fördelade inom koncernen<br />
Företag Privat Totalt<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Banken 114 1 979 302 357 416 2 336<br />
Spintab 682 712 74 246 756 958<br />
<strong>Sparbanken</strong><br />
Finans –55 –38 –10 21 –65 –17<br />
<strong>Swedbank</strong><br />
Luxemburg 0 20 1 0 1 20<br />
Koncernjustering<br />
1 108 493 0 0 1 108 493<br />
Summa 1 849 3 166 367 624 2 216 3 790<br />
Koncernens kreditförluster per bransch<br />
Mkr <strong>1995</strong> % 1994 %<br />
Hushåll 367 17 624 16<br />
Fastighetsförvaltning 2 136 96 2 718 72<br />
Handel, hotell, restaurang 108 5 79 2<br />
Byggnadsverksamhet 15 1 98 3<br />
Tillverkningsindustri 19 1 25 1<br />
Transport 74 3 132 3<br />
Övrigt –503 –23 114 3<br />
Summa 2 216 100 3 790 100<br />
Förvaltningsberättelse<br />
31
32<br />
Förvaltningsberättelse<br />
Koncernens övriga intäkter, vilka bland annat<br />
utgörs av intäkter från <strong>Sparbanken</strong>s Fastighetsbyrå,<br />
försäljning av ADB-tjänster till<br />
fristående sparbanker, externa<br />
fastighetsintäkter och realisationsvinster på<br />
aktier i handelslagret, var i stort sett<br />
oförändrade jämfört med 1994. Under <strong>1995</strong> har<br />
sammanlagt tillkommit knappt 100 Mkr i<br />
intäkter huvudsakligen från Robur men även<br />
De viktigaste posterna i koncernens balansräkning per 95-12-31, Mdr kr<br />
från Sparfrämjandet, som förvärvades av<br />
banken i januari <strong>1995</strong>.<br />
Under slutet av <strong>1995</strong> realiserades vinster i<br />
koncernens investmentportfölj om 112 Mkr<br />
jämfört med en realiserad förlust om 1 Mkr<br />
1994.<br />
Fortsatt kostnadskontroll<br />
Under <strong>1995</strong> initierades ett tidigare aviserat<br />
TILLGÅNGAR SEK Utländsk valuta Summa<br />
Netto utlåning till hushåll 182 1 183<br />
Netto övrig utlåning 176 26 202<br />
Summa nettoutlåning 358 27 385<br />
Varav utlåning till hushåll i banken 43 1 44<br />
Varav utlåning i banken, exklusive utlåning till koncernbolag 109 24 133<br />
Varav utlåning i Spintab 239 – 239<br />
Fordringar på svenska banker 8 2 10<br />
Fordringar på utländska banker 10 7 17<br />
Summa fordringar på banker 18 9 27<br />
Placeringar i handelslager<br />
(tradingportfölj samt omsättningsaktier) 15 4 19<br />
Placeringar i investmentportfölj<br />
(exklusive placeringar i Spintab 21,2 Mdr) 11 – 11<br />
Summa räntebärande placeringar 26 4 30<br />
Anläggningstillgångar och övriga tillgångar 22 3 25<br />
Varav fastigheter 4,2 Mdr, kassa 2,3 Mdr<br />
samt upplupna räntor 7,9 Mdr<br />
Summa tillgångar för koncernen 424 43 467<br />
SKULDER<br />
Inlåning från hushåll (varav Sparandekonton 70 Mdr kr) 94 – 94<br />
Inlåning från företag 43 5 48<br />
Inlåning från allmänheten (all inlåning avser banken) 137 5 142<br />
Upplåning från svenska banker och finansinstitut 22 3 25<br />
Upplåning från utländska banker och finansinstitut 7 26 33<br />
Summa upplåning från banker och finansinstitut 29 29 58<br />
Kortfristig upplåning via svenska<br />
och utländska certifikatprogram 13 13 26<br />
Långfristig upplåning i banken 4 11 15<br />
Långfristig upplåning i Spintab<br />
(exklusive bankens innehav i Spintab 19,8 Mdr) 149 30 179<br />
Koncernens totala långfristiga upplåning 153 41 194<br />
Varav i tidsbundna och eviga förlagslån 4 14 18<br />
Varav i privatobligationer (bokfört värde) 16 – 16<br />
Upplupna räntor och övriga skulder 24 3 27<br />
Eget kapital inklusive årets resultat 19 1 20<br />
Summa skulder och eget kapital för koncernen 375 92 467
effektiviserings- och rationaliseringsprogram i<br />
koncernen. Inom ramen för detta program är<br />
målsättningen att koncernens kostnadsnivå vid<br />
utgången av 1996, i fasta priser, skall vara<br />
800 Mkr lägre än kostnadsutfallet 1994. För att<br />
uppnå detta mål togs vissa kostnader av engångskaraktär<br />
under <strong>1995</strong>.<br />
Besparingsprogrammet löper enligt plan.<br />
Under <strong>1995</strong> ökade kostnaderna med 1 procent<br />
till 8 265 Mkr vilket förklaras av ökade<br />
personalkostnader. Övriga omkostnader<br />
minskade med 5 procent.<br />
Personalkostnadsökningen om 7 procent beror<br />
dels på centrala löneavtal och höjda sociala<br />
avgifter, dels på att kostnader för avveckling av<br />
personal ökat med 108 Mkr samt kostnader för<br />
en engångsgratifikation till personalen om 95<br />
Mkr.<br />
I stort sett samtliga övriga kostnader har<br />
minskat i koncernen vilket är en effekt av<br />
personalminskningar och resultatet av<br />
satsningen på att öka den interna effektiviteten.<br />
Förvärvet av aktier i <strong>Sparbanken</strong> Borås AB<br />
liksom återköpet av Robur ger upphov till<br />
koncerngoodwill om sammantaget 1 855 Mkr<br />
vilken skrivs av över tio år. Under <strong>1995</strong> uppgick<br />
avskrivningen på denna goodwill till 22 Mkr.<br />
Övriga avskrivningar uppgick till 337 Mkr<br />
vilket är en viss ökning mot 1994.<br />
Lägre kreditförluster<br />
Koncernens resultatförbättring förklaras till stor<br />
del av kraftigt avtagande kreditförluster. Kreditförlustnivån<br />
i koncernen har fallit från 4,3<br />
procent 1992 till 0,6 procent <strong>1995</strong>.<br />
Under <strong>1995</strong> uppgick koncernens kreditförluster<br />
till 2 216 Mkr vilket är en minskning med<br />
42 procent jämfört med 1994.<br />
För befarade kreditförluster har avsatts 2 410<br />
Mkr vilket i stort är en halvering jämfört med<br />
1994. En gynnsam utveckling vad avser inflödet<br />
av nya problemkrediter har medfört att bankens<br />
styrelse under året vid två tillfällen beslutat<br />
revidera den ursprungliga<br />
kreditförlustprognosen om 3,0 Mdr kr till 2,7<br />
Mdr kr vid halvårsbokslutet och till 2,4 Mdr kr i<br />
samband med niomånadersrapporten.<br />
Konstaterade kreditförluster har till följd av<br />
fortsatt avveckling av problemengagemang ökat<br />
jämfört med föregående år. I samband med avvecklingsarbetet<br />
har slutuppgörelser träffats om<br />
fastighetsöverföringar till Tornet. Nedskrivningar<br />
till följd härav och förnyade värderingar<br />
inför avskiljandet av Tornet ingår med inemot<br />
1 Mdr kr i de ovan redovisade konstaterade<br />
förlusterna för koncernen.<br />
Koncernens 20 största förluster svarade för<br />
29 procent av kreditförlusterna vilket är en<br />
minskning jämfört med föregående år. Av <strong>1995</strong><br />
års återvinningar representerade de 20 största<br />
ärendena 21 procent, även det en minskning<br />
jämfört med 1994.<br />
Investeringar och förvärv<br />
Under <strong>1995</strong> har banken förvärvat resterande<br />
90 procent av aktierna i Robur Kapitalförvaltning<br />
AB till ett belopp om 1,9 Mdr kr och 40<br />
procent av aktierna i <strong>Sparbanken</strong> Borås AB för<br />
200 Mkr. Banken har också ökat sitt innehav i<br />
AB Svensk Exportkredit med 215 Mkr.<br />
Banken har förvärvat hälften av en av<br />
Gallerianfastigheterna i Stockholm från Folk-<br />
Koncernens utlåning per bransch, 31 december<br />
Mkr <strong>1995</strong> % 1994 %<br />
Hushåll 182 379 48 187 499 48<br />
Fastighetsförvaltning 1 111 770 29 111 122 28<br />
Finans och försäkring 2 5 363 1 10 740 3<br />
Handel, hotell, restaurang 8 812 2 8 856 2<br />
Byggnadsverksamhet 8 803 2 8 798 2<br />
Tillverkningsindustri 5 062 1 4 617 1<br />
Transport 3 302 1 4 287 1<br />
Skogs- och jordbruk 6 797 2 6 345 2<br />
Kommuner 13 583 4 12 905 3<br />
Övrigt 3 38 921 10 38 971 10<br />
Summa utlåning, netto 384 792 100 394 140 100<br />
1 Inklusive flerfamiljsfastigheter.<br />
2 Inklusive återköpsavtal 3 587 (8 659).<br />
3 Inklusive återköpsavtal 10 841 (6 434).<br />
Bankens utlåning per bransch, 31 december<br />
Mkr <strong>1995</strong> % 1994 %<br />
Hushåll 43 786 29 47 832 31<br />
Fastighetsförvaltning1 21 237 14 22 387 14<br />
Finans och försäkring2 17 090 12 19 699 13<br />
Handel, hotell, restaurang 7 665 5 7 821 5<br />
Byggnadsverksamhet 4 624 3 4 483 3<br />
Tillverkningsindustri 4 324 3 3 849 2<br />
Transport 2 689 2 3 381 2<br />
Skogs- och jordbruk 2 312 2 1 958 1<br />
Kommuner 6 503 4 5 488 4<br />
Övrigt3 38 722 26 39 158 25<br />
Summa utlåning, netto 148 952 100 156 056 100<br />
1 Inklusive flerfamiljsfastigheter.<br />
2 Inklusive återköpsavtal 3 587 (8 659).<br />
3 Inklusive återköpsavtal 10 841 (6 434).<br />
Förvaltningsberättelse<br />
33
34<br />
Förvaltningsberättelse<br />
sam för 210 Mkr. Den andra hälften innehades<br />
redan tidigare av koncernen. Ombyggnad av<br />
egna och hyrda lokaler har gjorts med 92 Mkr.<br />
Under året har installation av ett nytt<br />
kreditförvaltningssystem för reverskrediter och<br />
garantier samt ett nytt kreditsäkerhetssystem<br />
påbörjats. Utvecklingen av de nya systemen har<br />
Koncernens utlåning per säkerhet,<br />
31 december<br />
Mkr <strong>1995</strong> % 1994 %<br />
Bostadsfastigheter 231 633 60 230 073 58<br />
Övriga fastigheter 29 976 8 32 504 8<br />
Kommuner, landsting 50 289 13 53 004 13<br />
Svenska finansinstitut1 5 712 1 10 564 3<br />
Företagshypotek 8 178 2 9 511 2<br />
Borgen 5 957 2 6 755 2<br />
Blanco, företag 3 906 1 8 180 2<br />
Blanco, privat 11 431 3 10 716 3<br />
Övrigt2 37 710 10 32 833 9<br />
Summa utlåning, netto 384 792 100 394 140 100<br />
1 Inklusive återköpsavtal 3 587 (8 659).<br />
2 Inklusive återköpsavtal 10 841 (6 434).<br />
skett under perioden 1991 till <strong>1995</strong>. Den totala<br />
investeringen har uppgått till 115 Mkr och<br />
löpande kostnadsförts under åren.<br />
Installationerna slutfördes under början av 1996.<br />
Skattesituation<br />
Till följd av tidigare års förluster finns<br />
ansenliga förlustavdrag i koncernen. Under <strong>1995</strong><br />
kommer ca 1,4 Mdr kr av dessa att utnyttjas<br />
varefter ca 0,6 Mdr kr återstår. Dessa<br />
återstående förlustavdrag finns uteslutande i<br />
Tornetkoncernen.<br />
Utöver detta har banken yrkat ytterligare<br />
avdrag med 190 Mkr i taxeringen 1992 och 530<br />
Mkr i taxeringen 1993. Skattemyndigheterna<br />
har beslutat att inte godkänna dessa avdrag<br />
vilket banken dock bestridit. Skulle bankens<br />
synpunkter få gehör i länsrätten kommer<br />
bankens förlustavdrag att öka med 720 Mkr.<br />
Koncernens problemkrediter per bransch,<br />
31 december<br />
Reser-<br />
Mkr Brutto veringar Netto<br />
Hushåll 3 307 2 031 1 276<br />
Fastighetsförvaltning 9 990 4 726 5 264<br />
Handel, hotell, restaurang 1 118 611 507<br />
Byggnadsverksamhet 566 250 316<br />
Tillverkningsindustri 268 130 138<br />
Transport 666 487 179<br />
Skogs- och jordbruk 251 106 145<br />
Övrigt 4 366 2 874 1 492<br />
Summa 20 532 11 215 9 317<br />
Problemkrediter, brutto storleksfördelade<br />
<strong>1995</strong> 1994<br />
Mkr Antal Belopp Antal Belopp<br />
100 12 740 >100 16 969<br />
50–500 70 7 792 117 13 111<br />
500–1 000 0 0 2 1 647<br />
Summa 20 532 31 727<br />
Problemkrediter fördelade inom koncernen<br />
<strong>1995</strong> 1994<br />
Mkr Brutto Netto Brutto Netto<br />
Banken 14 250 5 576 24 183 9 147<br />
Spintab 5 303 3 130 5 442 3 096<br />
<strong>Sparbanken</strong> Finans<br />
<strong>Swedbank</strong><br />
266 139 395 200<br />
Luxemburg 41 29 61 37<br />
Koncernjustering* 672 443 1 646 976<br />
Summa 20 532 9 317 31 727 13 456<br />
* Av banken garanterade krediter hos <strong>Swedbank</strong> Luxemburg m m
Övertagna panter<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Fastigheter 124 146 97 131<br />
Aktier och andelar 838 628 474 523<br />
Övrigt 432 277 31 35<br />
Summa 1 394 1 051 602 689<br />
Koncernens tillgångar<br />
Koncernens totala tillgångar uppgick vid <strong>1995</strong><br />
års utgång till 467 (480) Mdr kr.<br />
Kreditportföljen<br />
Koncernens utlåning har under året minskat<br />
med 9 348 Mkr eller 2,4 procent. Exkluderas<br />
s k återköpsavtal har utlåningen minskat med<br />
8 683 Mkr eller 2,3 procent. Minskningen har i<br />
stort uppstått i banken.<br />
Kreditefterfrågan från företagssektorn har<br />
ökat under senare delen av året efter en tidigare<br />
tillbakagång. Likaså har direktutlåningen till<br />
kommunerna ökat. Hushållen uppvisade en<br />
fortsatt svag kreditefterfrågan, Spintabs<br />
utlåning till hushållssektorn ökade dock under<br />
sista kvartalet <strong>1995</strong>.<br />
I förhållande till fördelningen av befolkningen<br />
är koncernens utlåning jämnt fördelad över landet.<br />
Lån mot säkerhet i bostadsfastigheter och<br />
övriga fastigheter svarar för nära 70 procent av<br />
kreditportföljen. Merparten av koncernens<br />
bostadsfinansiering sker via Spintab.<br />
Av säkerhetsmassan är 13 procent hänförlig till<br />
kommuner och landsting vilka i många fall<br />
garanterar finansieringen vid byggandet av<br />
flerfamiljsfastigheter. Blancokrediter till företag<br />
och privatpersoner utgörs i hög grad av<br />
kontokrediter. Övriga säkerheter är exempelvis<br />
värdepapper, leasingobjekt, inteckningar i fartyg<br />
och flygplan.<br />
Problemkrediter<br />
Koncernens problemkrediter efter gjorda<br />
reserveringar har minskat med 4 139 Mkr eller<br />
31 procent under <strong>1995</strong> främst till följd av ett<br />
aktivt arbete med avveckling av<br />
problemengagemang. Andelen osäkra fordringar<br />
har till följd av detta arbete kunnat nedbringas<br />
till 2,2 procent jämfört med 3,2 procent vid<br />
utgången av 1994.<br />
Problemkrediterna brutto uppgick till 20 532<br />
Mkr vilket motsvarar en minskning med 35<br />
procent under <strong>1995</strong>.<br />
Utöver problemkrediterna finns i koncernen<br />
oreglerade fordringar för vilka upplupen ränta<br />
intäktsförs. Vid utgången av <strong>1995</strong> uppgick<br />
dessa fordringar, vilka i huvudsak återfinns i<br />
Spintab, till totalt 2 014 Mkr vilket är en<br />
minskning med drygt 7 procent jämfört med<br />
1994.<br />
Antalet stora problemkrediter har avtagit under<br />
<strong>1995</strong>. Av de totala problemkrediterna brutto<br />
utgjorde de 20 största engagemangen 3 761 Mkr<br />
vilket är en minskning med 2 148 Mkr från<br />
föregående år.<br />
Koncernens lånefinansiering<br />
Mdr kr <strong>1995</strong> % 1994 %<br />
Hushåll 93,5 22,3 97,8 22,4<br />
Övrig allmänhet<br />
Svenska finansinstitut<br />
48,0 11,4 46,3 10,6<br />
och utländska banker 57,1 13,6 66,5 15,2<br />
Kortfristig programupplåning 26,3 6,3 15,1 3,4<br />
Långfristig upplåning 194,7 46,4 211,6 48,4<br />
Summa 419,6 100 437,3 100<br />
Förvaltningsberättelse<br />
35
36<br />
Förvaltningsberättelse<br />
Övertagen egendom<br />
Egendom övertagen till skyddande av fordran<br />
uppgick vid utgången av året till 1,4 Mdr kr.<br />
Vid årets utgång fanns, utöver vad som<br />
redovisas ovan, fastigheter i Tornetkoncernen<br />
med ett bokfört värde om 8 915 Mkr. Därutöver<br />
fanns i banken ytterligare icke konsoliderade<br />
fastighetsbolag med fastighetstillgångar till ett<br />
sammanlagt bokfört värde om 148 Mkr.<br />
Värdet av övertagna aktier och andelar har ökat<br />
under <strong>1995</strong>. Ökningen förklaras bl a av<br />
övertagna aktier i Fabege AB samt av en<br />
uppkapitalisering av Tornet. Den föreslagna<br />
utdelningen av Tornet kommer att medföra att<br />
övertagna aktier och andelar i koncernen<br />
minskar med<br />
ca 350 Mkr.<br />
Rörelsefastigheter<br />
Det bokförda värdet av koncernens innehav av<br />
egna rörelsefastigheter uppgår till 4 202 Mkr.<br />
Dessa fastigheter är huvudsakligen belägna i<br />
Stockholm, övriga Mälardalen, väst- och Sydsverige.<br />
Under <strong>1995</strong> har försäljningar skett av<br />
45 st mindre fastigheter och bostadsrätter på ett<br />
flertal orter runt om i landet. Samtidigt har en<br />
fastighet förvärvats. Avsikten är att koncentrera<br />
koncernens fastighetsinnehav. Beståndets<br />
taxeringsvärde uppgick vid årets utgång till 3 392<br />
Mkr.<br />
Koncernens finansiering<br />
In- och upplåning<br />
Koncernens inlåning från allmänheten sker<br />
huvudsakligen i banken. Inlåningsvolymen har<br />
minskat något under <strong>1995</strong>. Av den totala<br />
inlåningen om 141,5 Mdr kr uppgick ca 5 Mdr<br />
kr av inlåning i utländsk valuta. Av inlåningen i<br />
svenska kronor svarade hushållen för 93,5 Mdr<br />
kr medan inlåningen från företag, kommuner<br />
och organisationer mm uppgick till 48 Mdr kr.<br />
Utöver traditionell inlåning erbjuder<br />
koncernen ett flertal sparprodukter. Under <strong>1995</strong><br />
har exempelvis Spintab tillsammans med <strong>Sparbanken</strong><br />
Sverige haft stora framgångar vid<br />
försäljning av privatobligationer. I Spintab svarar<br />
nu privatobligationerna för ca 6 procent av bolagets<br />
lånefinansiering om 229 Mdr kr vilket<br />
motsvarar en ökning med ca 3 procentenheter<br />
sedan 1994.<br />
Räntan på hushållens inlåningskonton<br />
justeras till största delen av banken efter det<br />
allmänna ränteläget. Av inlåningen från företag<br />
och kommuner m m fanns omkring tre<br />
fjärdedelar på konton med en räntesats kopplad<br />
till Stibor eller liknande räntor medan<br />
återstoden justeras efter det allmänna<br />
ränteläget.<br />
Merparten av koncernens långfristiga<br />
upplåning sker i Spintab som finansierar sin<br />
hypoteksutlåning i huvudsak på<br />
kapitalmarknaden.<br />
Av den långfristiga upplåningen i koncernen<br />
utgör 168 Mdr kr lån med en återstående löptid<br />
som överstiger ett år.<br />
Kapitalbasen<br />
Beräkning av kapitalbas och<br />
kapitaltäckningsgrad görs från och med <strong>1995</strong><br />
för den finansiella företagsgruppen och inte som<br />
tidigare för koncernen. I den finansiella<br />
företagsgruppen ingår koncernens intressebolag<br />
och hela Tornetkoncernen medan<br />
försäkringsbolag exkluderas.<br />
Kapitalbasen i den finansiella företagsgruppen<br />
ökade under <strong>1995</strong> med 2 019 Mkr och uppgick<br />
vid årets utgång till 33 344 Mkr. I primärkapitalet<br />
redovisas årets vinst dock med avdrag för<br />
föreslagen utdelning med 974 Mkr. Koncerngoodwill<br />
dras av direkt från primärkapitalet<br />
vilket innebär att primärkapitalet reducerats med<br />
1 833 Mkr.<br />
Supplementärkapitalet utgörs av tidsbundna
Fördelning av nuvärdesrisker<br />
2000/ 2002/ 2005/<br />
Mkr<br />
Bankens<br />
96-06 96-12 1997 1998 1999 2001 2004 2009 >2009 Totalt<br />
investmentportfölj<br />
Banken exklusive<br />
–20 –32 –51 –89 –161 –171 –27 –12 0 –563<br />
investmentportföljen –22 –17 –9 –46 –26 –8 –6 –90 93 –131<br />
Banken totalt<br />
Koncernens<br />
–42 –49 –60 –135 –187 –179 –33 –102 93 –694<br />
investmentportfölj –12 –17 –7 –8 –21 –49 –13 –12 0 –139<br />
Spintab 6 0 –5 –39 –73 –18 –43 –22 0 –194<br />
och eviga förlagslån. Vid utgången av <strong>1995</strong><br />
uppgick volymen tidsbundna förlagslån till 9<br />
998 Mkr och volymen eviga förlagslån till 8 119<br />
Mkr, varav 2 294 Mkr upptagits under <strong>1995</strong>.<br />
Supplementärkapitalet får endast inräknas i<br />
kapitalbasen med ett belopp motsvarande<br />
primärkapitalets storlek. Av<br />
supplementärkapitalet får dock högst 50 procent<br />
utgöras av tidsbundna förlagslån reducerade i<br />
förhållande till återstående löptid. I enlighet med<br />
dessa regler ingick i kapitalbasen vid <strong>1995</strong> års<br />
utgång tidsbundna förlagslån om 8 190 Mkr och<br />
eviga förlagslån till fullt belopp.<br />
Till följd av lägre utlåningsvolymer har det<br />
riskvägda beloppet minskat med 7,7 Mdr kr<br />
under året och uppgick vid årets utgång till<br />
239,1 Mdr kr.<br />
Kapitaltäckningsgraden uppgick till 13,9<br />
procent vid årets utgång (12,7) och<br />
primärkapitalrelationen till 7,4 procent (6,9).<br />
Motsvarande relationer i banken var 18,7<br />
procent (17,1) och 12,8 procent (11,1).<br />
Koncernens likviditet<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sveriges inlåningsvolym från<br />
hushållssektorn överstiger utlåningsvolymen i<br />
banken till samma kundgrupp med ca 50 Mdr<br />
kr. Detta kan sägas vara huvudanledningen till<br />
koncernens goda likviditet.<br />
Koncernens överskottslikviditet består av<br />
marknadsnoterade räntebärande värdepapper i<br />
SEK och nettoutlåning till finansinstitut i SEK<br />
reducerat med kortfristig upplåning i SEK och i<br />
utländsk valuta omlagd till SEK. Härvid har<br />
samtliga innehav i bankens investmentportfölj<br />
medräknats. Överskottslikviditeten minskade<br />
med 6 Mdr kr under året till 22 Mdr kr.<br />
Bankens placeringar i räntebärande<br />
värdepapper uppdelas i en trading- och en<br />
investmentportfölj. Samtliga räntebärande<br />
värdepapper i trading- och investmentportföljen<br />
utgör en likviditetsreserv.<br />
Placeringar av överskottslikviditeten i<br />
tradingportföljen kännetecknas av kort<br />
innehavstid, vanligtvis ej längre än en månad. I<br />
tradingportföljen redovisas<br />
tradingverksamhetens handelslager av<br />
räntebärande värdepapper. Av bankens<br />
tradingportfölj om 14,5 Mdr kr utgjorde<br />
4,2 Mdr kr Riksbankscertifikat med två veckors<br />
ursprunglig löptid.<br />
Placeringar i investmentportföljen görs i<br />
räntebärande värdepapper med en längre<br />
placeringshorisont. Det bokförda värdet på<br />
koncernens investmentportfölj uppgick vid<br />
utgången av <strong>1995</strong> till 11,2 Mdr kr, vilket<br />
motsvarar en minskning med 3,1 Mdr kr under<br />
året. Minskningen förklaras främst av<br />
avveckling av investmentportföljen i utländsk<br />
valuta. Durationen i portföljen var 1,4 år. I<br />
koncernens investmentportfölj har, enligt<br />
Finansinspektionens föreskrifter, alla<br />
koncerninterna innehav av värdepapper och<br />
därtill relaterade off-balance-affärer eliminerats.<br />
Eliminering av koncerninterna innehav har<br />
gjorts med 21,2 Mdr kr. Övervärdet i koncernens<br />
investmentportfölj uppgick till 146 Mkr vid<br />
årets utgång.<br />
Det bokförda bruttovärdet på bankens<br />
investmentportfölj uppgick vid utgången av<br />
<strong>1995</strong> till 32,4 Mdr kr, varav 21,2 Mdr kr i Spintabcertifikat<br />
och -obligationer. Durationen i<br />
bankens investmentportfölj inklusive s k offbalance<br />
poster uppgick per årsskiftet till 1,9 år.<br />
Den genomsnittliga placeringsräntan på<br />
innehavet i bankens svenska investmentportfölj<br />
Förvaltningsberättelse<br />
37
38<br />
Förvaltningsberättelse<br />
uppgick vid årsskiftet till 9,2 procent.<br />
Ränterisker<br />
Med ränterisk avses att förändringar i<br />
marknadsräntorna kan påverka koncernens<br />
resultat. Sådan påverkan kan avse dels<br />
förändringar i det redovisade räntenettot, dels<br />
värdeförändringar i tillgångar och skulder med<br />
fast ränta. Påverkan på räntenettot brukar<br />
benämnas räntenettorisk och risken för<br />
värdeförändring nuvärdesrisk.<br />
Svenska finansinstitut<br />
5år<br />
Positiva Positiva<br />
marknads- marknads-<br />
Mkr Nominellt värden Nominellt värden<br />
Köpta optioner 5 894 41 – –<br />
Sålda optioner 4 011 – – –<br />
Terminer 292 356 2 229 – –<br />
Swappar 50 075 1 628 2 710 109<br />
Summa 352 336 3 898 2 710 109<br />
Andra svenska motparter<br />
5år<br />
Positiva Positiva<br />
marknads- marknads-<br />
Mkr Nominellt värden Nominellt värden<br />
Köpta optioner 419 6 – –<br />
Sålda optioner 1 576 – – –<br />
Terminer 52 471 553 – –<br />
Swappar 6 305 143 133 –<br />
Summa 60 771 702 133 –<br />
Svenska finansinstitut<br />
5år<br />
Positiva Positiva<br />
marknads- marknads-<br />
Mkr Nominellt värden Nominellt värden<br />
Köpta optioner – – – –<br />
Sålda optioner – – – –<br />
Terminer 303 1 – –<br />
Swappar 19 112 269 4 085 52<br />
Summa 19 415 270 4 085 52<br />
Derivatinstrument trading<br />
Derivatinstrument övrig verksamhet<br />
Gällande redovisningsregler påverkar vilket<br />
genomslag ränteriskerna får i resultaträkningen.<br />
Nedskrivning av koncernens tradingportfölj<br />
sker över räntenettot. Nedskrivning av<br />
investmentportföljen sker däremot som<br />
bokslutsdisposition utan påverkan på det<br />
redovisade rörelseresultatet. Övriga poster med<br />
nuvärdesrisk medför ingen omedelbar<br />
resultatpåverkan då de inte marknadsvärderas.<br />
Dessa risker kommer i stället till uttryck som en<br />
påverkan på räntenettot under<br />
Utländska finansinstitut<br />
5år<br />
Positiva Positiva<br />
marknads- marknads-<br />
Mkr Nominellt värden Nominellt värden<br />
Köpta optioner 4 147 75 120 –<br />
Sålda optioner 6 559 – – –<br />
Terminer 370 727 2 050 – –<br />
Swappar 100 648 2 410 3 082 323<br />
Summa 482 081 4 535 3 202 323<br />
Andra utländska motparter<br />
5år<br />
Positiva Positiva<br />
marknads- marknads-<br />
Mkr Nominellt värden Nominellt värden<br />
Köpta optioner 94 2 – –<br />
Sålda optioner 52 – – –<br />
Terminer 3 269 12 – –<br />
Swappar 460 5 40 –<br />
Summa 3 875 19 40 –<br />
Utländska finansinstitut<br />
5år<br />
Positiva Positiva<br />
marknads- marknads-<br />
Mkr Nominellt värden Nominellt värden<br />
Köpta optioner – – – –<br />
Sålda optioner – – – –<br />
Terminer 3 747 18 – –<br />
Swappar 30 456 2 397 1 248 282<br />
Summa 34 203 2 415 1 248 282
äntebindningsperioderna.<br />
Vid utgången av <strong>1995</strong> skulle koncernens<br />
räntenetto i SEK under kommande helår ha<br />
påverkats negativt med ungefär 370 Mkr av en<br />
omedelbar räntehöjning med 1 procent på<br />
samtliga löptider. Detta under antagande att inoch<br />
utlåning i SEK inom ramen för gällande avtal<br />
omedelbart räntejusteras i motsvarande mån.<br />
Effekten av tradingpositioner har inte beaktats i<br />
denna beräkning. Tradingpositionerna, som tas<br />
inom av banken fastlagda risklimiter, justeras<br />
löpande.<br />
Nuvärdesrisken i bankens investmentportfölj<br />
vid en räntehöjning med 1 procent på samtliga<br />
löptider uppgick per årsskiftet till –563 Mkr.<br />
Nuvärdesrisken i koncernens portfölj uppgick<br />
till –139 Mkr.<br />
Övriga nuvärdesrisker i banken i SEK,<br />
inklusive tradingpositioner, uppgick per samma<br />
datum till –131 Mkr. Ränterisker i utländsk<br />
valuta tas uteslutande av bankens<br />
tradingavdelningar inom marknadsrisklimiter.<br />
Den sammanlagda nuvärdesrisken i alla<br />
utländska valutor uppgick per årsskiftet till –39<br />
Mkr. Den högsta risken i en enskild valuta<br />
uppgick till –11 Mkr.<br />
Spintab matchar som grundprincip sin<br />
räntebundna utlåning med upplåning på<br />
motsvarande löptid. En exakt matchning är<br />
dock svår att uppnå. Bolagets egna kapital är<br />
dessutom som regel placerat i den egna<br />
utlåningen vilket medför nuvärdesrisker.<br />
Spintabs ränterisker är limiterade. Fördelningen<br />
av nuvärdesriskerna i SEK per årsskiftet<br />
framgår av ovanstående tabell.<br />
Derivatinstrument<br />
Derivatinstrument används i koncernen dels<br />
inom <strong>Swedbank</strong> Markets, dels inom koncernfinans<br />
och inom finansfunktioner i vissa av<br />
dotterbolagen. Inom <strong>Swedbank</strong> Markets görs<br />
affärer i derivatinstrument dels i syfte att möta<br />
kundernas behov, dels för att täcka och ta<br />
marknadsriskpositioner. Inom övriga enheter<br />
syftar användningen av derivat främst till att<br />
täcka ränte- och valutarisker.<br />
I tabellerna på nästa sida redovisas<br />
koncernens samtliga derivattransaktioner per<br />
årsskiftet fördelade på typer av motparter. I<br />
volymerna ingår räntederivat, valutaderivat och<br />
aktiederivat. För att illustrera koncernens<br />
kreditrisker anges summa positiva<br />
marknadsvärden. Negativa marknadsvärden<br />
innebär inte kreditrisker, då koncernen inte gör<br />
någon förlust om motparten inte kan fullfölja<br />
sådana transaktioner. För transaktioner som<br />
avräknas via clearingorganisation redovisas<br />
inga positiva marknadsvärden, då sådana<br />
affärer är föremål för löpande avräkning och<br />
inte är belagda med kapitalkrav. Endast koncernexterna<br />
affärer redovisas. Transaktionerna har<br />
delats upp i tradingverksamhet, varmed avses<br />
affärer inom <strong>Swedbank</strong> Markets ansvarsområde,<br />
och övrig verksamhet, varmed avses affärer<br />
inom koncernfinans i Banken och i Spintab och<br />
Tornet. Kvittningsbara skulder till motparter<br />
har ej beaktats.<br />
Bland optioner och terminer inom tradingverksamheten<br />
svarar valutaoptioner respektive<br />
kortfristiga ränteterminer för de största<br />
nominella beloppen. Bland swappar svarar<br />
ränteswappar för de största nominella beloppen.<br />
Koncernen använder ränteswappar för att<br />
hantera ränterisk i investmentportföljen och i<br />
tidsbunden utlåning hos kontor. Ränteswappar<br />
och kombinerade ränte- och valutaswappar<br />
används för att hantera ränte- och valutarisker i<br />
medel- och långfristig upplåning hos särskilt<br />
Spintab.<br />
Riskhantering<br />
Derivatinstrument kan som anges ovan medföra<br />
kreditrisker. Dessa risker hanteras inom<br />
sedvanliga kreditprocesser i respektive bolag. I<br />
vissa fall har kunder ställt säkerhet till förmån<br />
för koncernen. Som kreditrisk beaktas antingen<br />
en viss andel av nominellt belopp eller aktuellt<br />
positivt marknadsvärde.<br />
Derivatinstrument innebär också<br />
marknadsrisker, dvs värdet på transaktionerna<br />
(och därför även kreditrisken) kan påverkas av<br />
rörelser i marknadspriser som räntor och<br />
valutakurser. Dessa risker limiteras och följs<br />
upp inom den övergripande hanteringen av<br />
finansiella risker, se avsnitt Finansiella risker.<br />
Derivattransaktionerna bedöms inte kunna<br />
medföra någon väsentlig påverkan på<br />
koncernens likviditet.<br />
Förvaltningsberättelse<br />
39
40<br />
Förvaltningsberättelse<br />
Riskkontroll<br />
Kreditrisker<br />
Ytterst ansvarig för koncernens kreditgivning<br />
är bankens centralstyrelse som utser styrelsens<br />
kredit- och kapitalmarknadsutskott. Styrelsen<br />
utser även de lokala sparbankernas styrelser.<br />
När <strong>Sparbanken</strong> Sverige bildades utformades<br />
en ny kreditbeslutsordning och kreditpolicy<br />
anpassad till den marknadsstrategi som gäller<br />
för <strong>Sparbanken</strong> Sverige. Detta innebär att mer<br />
än 95 procent av antalet affärsbeslut med<br />
huvudinriktning på hushåll, boendefinansiering,<br />
kommuner och lokala företag skall kunna fattas<br />
lokalt. Detta mål är uppnått.<br />
Beslutsordning<br />
De lokala sparbankerna indelas i tre kategorier<br />
beroende på affärsvolym, kundbas och<br />
kompetens. Beroende på kategori kan lokal<br />
sparbank bevilja krediter upp till 5, 10<br />
respektive 25 Mkr. Krediter överstigande dessa<br />
belopp och intill 100 Mkr beslutas i den centrala<br />
kreditkommittén, medan krediter över 100 Mkr<br />
beslutas av styrelsen eller av styrelsens kredit<br />
och kapitalmarknadsutskott. För dotterbolagen<br />
gäller särskild beslutsordning.<br />
När det gäller den löpande förvaltningen har<br />
lokal sparbank ett samlat ansvar för sina<br />
respektive delar av koncernens kreditportfölj.<br />
Detta innebär att lokal sparbank idag har<br />
kredit- och affärsansvar för 61 procent av<br />
Rating, februari 1996<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige<br />
S&P<br />
Spintab<br />
Kort A2 A2<br />
Lång – –<br />
Moody’s<br />
Kort P-1 P-1<br />
Lång A2 Aa3<br />
Bank Financial Strength C –<br />
Bankwatch<br />
Kort TBW-1 TBW-1<br />
Issuer C B/C<br />
Lång – AA-<br />
Fitch<br />
Kort F-1 F-1+<br />
Lång A+ AA-<br />
bankens totala kreditportfölj och genom<br />
integrerade kredithanteringssystem kundansvar<br />
för en stor del av Spintabs portfölj.<br />
Policy<br />
Kreditpolicyn innebär att <strong>Sparbanken</strong> Sverige<br />
eftersträvar långsiktiga affärsrelationer<br />
baserade på kundnytta och uthållig lönsamhet.<br />
Vidare skall ändamål med och förståelse av<br />
affärsupplägget vara styrande för<br />
kreditgivningen. Dessutom eftersträvas en<br />
allsidig riskspridning inom de för banken angivna<br />
marknadssegmenten.<br />
Målsättningen är att skapa en balanserad<br />
kreditportfölj med tillfredsställande avkastning i<br />
förhållande till normala kreditrisker. Över en<br />
normal konjunkturcykel bör kreditförlustnivån i<br />
koncernen ej att överskrida 0,5 procent.<br />
Uppföljning och analys<br />
Den centrala kreditstaben har ett<br />
samordningsansvar för kreditorganisation och<br />
kreditinstruktioner. Kreditstaben är ansvarig för<br />
beredning och hantering av de kreditärenden<br />
som beslutas i den centrala kreditkommittén och<br />
i styrelsen och dess kredit- och<br />
kapitalmarknadsutskott.<br />
En genomgående princip är att alla<br />
kreditbeslut i <strong>Sparbanken</strong>s Sverige fattas av<br />
minst två personer eller för mindre krediter av<br />
en person med stöd av ett ADB-baserat<br />
bedömningssystem. Samtliga<br />
företagskreditengagemang över en viss nivå blir
föremål för internrating, där engagemangen<br />
klassas utifrån bedömning av kredittagarens<br />
betalningsförmåga och säkerhetens kvalitet.<br />
Kreditstabens ansvar omfattar även<br />
instruktioner samt rutiner avseende riskkontroll<br />
och uppföljning. Staben upprättar bland annat<br />
rapporter och analyser avseende nyutlåning,<br />
utlåningen fördelad på bransch, säkerhet och<br />
riskklass samt uppföljning av befintliga och nya<br />
problemkrediter. Lokal sparbanksledning och<br />
styrelse ansvarar för den lokala uppföljningen.<br />
Kreditstaben svarar därutöver för löpande<br />
analyser och uppföljning av kreditstockens<br />
utveckling, lokalt och centralt. Dessutom arbetar<br />
kreditstaben med kravställande och stödjande<br />
verksamhet samt med utveckling rörande rutiner<br />
och kompetensutveckling inom kreditområdet.<br />
Finansiella risker<br />
Ytterst ansvarig för koncernens hantering av<br />
finansiella risker är bankens styrelse, som utser<br />
styrelsens finansutskott. Finansutskottet<br />
ansvarar inom styrelsens riktlinjer för planering<br />
och styrning av koncernens likviditet och<br />
finansiering med eget och främmande kapital,<br />
samt för styrning av koncernens<br />
marknadsrisker, dvs ränte-, valuta- och<br />
aktiekursrisker.<br />
Beslutsordning<br />
Finansutskottet beslutar inom styrelsens rikt-<br />
linjer om övergripande målsättningar för<br />
kapitaltäckning, likviditet och limiter för<br />
koncernens exponering för olika<br />
marknadsrisker. Finanskommittén inom<br />
bankledningen fördelar riskmandat inom finansutskottets<br />
limiter till koncernfinans, Spintab och<br />
<strong>Swedbank</strong> Markets.<br />
Tradingkommittén fördelar riskmandat mellan<br />
de olika tradingavdelningarna inom Markets<br />
ansvarsområde. Spintabs styrelse fastställer risklimiter<br />
för Spintab. Spintabs finanskommitté<br />
följer Spintabs finansiella risker löpande.<br />
Resultatanalys<br />
Förändring<br />
Effekt på<br />
rörelseresultat,<br />
Mkr<br />
Marknadsränta1 +/– 1% enhet –/+ 370<br />
Problemkrediter 2 +/– 1 Mdr kr –/+ 85<br />
Provisioner och agio +/– 1% +/– 21<br />
Personalförändring +/– 100 personer –/+ 40<br />
Löneförändring +/– 1% –/+ 37<br />
Kreditförlustnivå +/– 0,1% enhet –/+ 400<br />
1 Samtliga löptider, SEK inklusive justering av administrativt satta<br />
in- och utlåningsräntor.<br />
2 Kalkylränta 8,5 procent.<br />
Kapitaltäckningsanalys<br />
Förändring,<br />
Effekt på<br />
kapitaltäckningsgraden,<br />
Mdr kr %-enheter<br />
Riskvägt belopp +/– 10 –/+ 0,56<br />
Rörelseresultat +/– 1 +/– 0,30<br />
Kapitalbasen +/– 1 +/– 0,42<br />
Förvaltningsberättelse<br />
41
42<br />
Redovisningsprinciper<br />
Årsredovisningen har upprättats i enlighet med<br />
Bankrörelselagen och Finansinspektionens<br />
föreskrifter.<br />
Den enda väsentliga förändringen av redovisningsprinciperna<br />
under <strong>1995</strong> gäller<br />
redovisningen av repor och andra<br />
återköpstransaktioner. Förändringen, som inte<br />
har någon resultatpåverkan, beskrivs nedan.<br />
Vidare har vissa omrubriceringar skett inom<br />
kreditförluster.<br />
Koncernredovisning<br />
Koncernredovisningen har upprättats enligt<br />
Redovisningsrådets rekommendation RR 01:91.<br />
Detta innebär för <strong>Sparbanken</strong> Sverige<br />
koncernen bland annat att koncernens balansoch<br />
resultaträkningar redovisas exklusive<br />
obeskattade reserver respektive sådana<br />
bokslutsdispositioner som innebär förändring<br />
av dessa reserver. Koncernredovisningen är<br />
upprättad enligt förvärvsmetoden.<br />
Koncernredovisningen omfattar <strong>Sparbanken</strong><br />
Sverige och de bolag där banken direkt eller<br />
indirekt innehar mer än 50 procent av aktiernas<br />
röstvärde. Bolag övertagna för skyddande av<br />
fordran konsolideras ej. Särskilda uppgifter om<br />
övertagna bolag lämnas i not. Intressebolag har<br />
konsoliderats enligt kapitalandelsmetoden med<br />
undantag av SparLiv, eftersom resultaten i detta<br />
bolag tillfaller försäkringstagarna.<br />
Koncerninterna fordringsbevis i<br />
investmentportföljen har eliminerats i<br />
koncernbalansräkningen. Den del av<br />
förändringen i värdejusteringskontot för<br />
investmentportföljen som avser koncerninterna<br />
fordringsbevis, har återlagts i<br />
koncernresultaträkningen. Kursskillnaden<br />
mellan upplupet anskaffningsvärde i bankens<br />
innehav av värdepapper utgivna av Spintab och<br />
motsvarande skuld i Spintab har periodiserats<br />
över lånets återstående löptid.<br />
Omräkning avseende<br />
utländska dotterbolag<br />
Tillgångar och skulder i utländska dotterbolag<br />
omräknas till SEK till balansdagens kurs medan<br />
resultaträkningarna omräknas till genomsnittlig<br />
kurs för räkenskapsåret. Uppkomna<br />
omräkningsdifferenser påverkar bundet<br />
respektive fritt eget kapital.<br />
Tillgångar och skulder<br />
i utländsk valuta<br />
Tillgångar och skulder i utländsk valuta har<br />
värderats enligt Finansinspektionens<br />
basföreskrifter, vilka i princip överensstämmer<br />
med Bokföringsnämndens rekommendation<br />
BFN R 7. Principen innebär att även<br />
orealiserade kursvinster ingår i rörelseresultatet,<br />
men att avsättning till valutakursreserv för<br />
orealiserade kursvinster görs på långfristiga<br />
fordringar och skulder i utländsk valuta, såvida<br />
inte fordringarna och skulderna är effektivt<br />
valutasäkrade.<br />
Värdering har skett till balansdagens<br />
snittkurs enligt officiell kurslista, dock har<br />
utländska sedlar värderats till balansdagens<br />
köpkurs gentemot allmänheten.<br />
Terminskontrakt har värderats till dagskurs<br />
för terminsaffärer med motsvarande löptid.<br />
Orealiserade vinster eller förluster, som uppstått<br />
p g a ovanstående värderingsmetoder, gottskrivs<br />
eller belastar rörelseresultatet.<br />
Utländska dotterbolag<br />
Aktier i utländska dotterbolag och<br />
refinansieringen härav har värderats till<br />
anskaffningskurs i moderbolaget. I koncernen<br />
har omräkning av dotterbolaget skett enligt<br />
dagskursmetoden och i konsekvens härmed har<br />
refinansiering också omräknats till<br />
balansdagens kurs med beaktande av latent<br />
skatt.<br />
Utlåning<br />
Fordringar är upptagna till högst det värde<br />
varmed de beräknas inflyta.<br />
Med oreglerade fordringar avses fordringar<br />
för vilka räntor, amorteringar eller<br />
övertrasseringar är förfallna till betalning sedan<br />
mer än 60 dagar.<br />
En osäker fordran är fordran som är<br />
oreglerad eller för vilken andra omständigheter<br />
medför osäkerhet om dess värde och för vilken<br />
säkerhetens värde ej med betryggande marginal<br />
täcker både kapitalbeloppet och upplupen ränta.<br />
I osäker fordran inräknas även lån med<br />
ränteeftergift för vilka reservering för befarade
kreditförluster gjorts. Intäktsföring har inte<br />
skett av upplupna obetalda räntor på osäkra<br />
fordringar.<br />
Fordringar för vilka överenskommelse om räntenedsättning<br />
träffats, har upptagits till<br />
fordringsbeloppet, om hela kapitalfordran<br />
beräknas inflyta. Med räntenedsatta fordringar<br />
avses fordringar med någon form av<br />
nedsättning från de ursprungliga räntevillkoren,<br />
som medgivits p g a kredittagarens<br />
betalningssvårighet.<br />
Problemkrediter utgörs av osäkra fordringar<br />
och räntenedsatta fordringar.<br />
Rörelseresultatet har belastats med<br />
konstaterade och befarade kreditförluster med<br />
avdrag för återvinningar och återföringar samt<br />
med nettokostnaden för infriande av garantier<br />
och andra ansvarsförbindelser och<br />
värdeförändring avseende övertagen egendom.<br />
Som konstaterade kreditförluster redovisas<br />
förluster som är beloppsmässigt fastställda eller<br />
övervägande sannolika genom att<br />
konkursförvaltare lämnat uppskattning av<br />
utdelning i konkurs, ackordsförslag antagits<br />
eller fordran eftergivits på annat sätt. Häri ingår<br />
även sådana belopp som tidigare år reserverats<br />
som befarade förluster. Den tidigare gjorda<br />
reserveringen redovisas som återföring.<br />
Nedskrivning för befarad kreditförlust görs<br />
på osäkra fordringar, då förlusten ej är slutligt<br />
fastställd och kredittagarens<br />
återbetalningsförmåga inte bedöms kunna<br />
förbättras tillräckligt inom två år och<br />
säkerhetens värde inte täcker lånebeloppet.<br />
Återvinningar består av influtna belopp på<br />
slutavräknade engagemang samt i tidigare<br />
bokslut för högt reserverade belopp.<br />
Kreditförluster avseende ansvarsförbindelser<br />
redovisas från och med <strong>1995</strong> som årets<br />
nettokostnad för infriande av garantier och<br />
andra ansvarsförbindelser.<br />
Vid bestämmande av reservering för befarade<br />
kreditförluster har som huvudregel individuell<br />
värdering av krediter och garantiåtaganden<br />
gjorts. För homogena grupper av fordringar<br />
med begränsat värde och likartad kreditrisk har<br />
gruppvis värdering tillämpats. Härvid har<br />
hänsyn tagits till tidigare erfarenheter av<br />
storleken på motsvarande förluster och<br />
förväntad utveckling. Sålunda bedömda<br />
fordringar avser privatlån i <strong>Sparbanken</strong> Sverige,<br />
egnahemskrediter och bostadsrätter i Spintab<br />
Redovisningsprinciper<br />
43
44<br />
Redovisningsprinciper<br />
samt konsumentkrediter i <strong>Sparbanken</strong> Finans.<br />
Vid bedömning av nedskrivningsbehov för<br />
gruppvis värderade fordringar har i banken<br />
följande principer tillämpats för oreglerade<br />
fordringar avseende lån till privatpersoner<br />
understigande 100 tkr. För lån utan säkerhet och<br />
övertrasseringar har reservering gjorts med 75<br />
procent av utestående kapitalbelopp. För lån<br />
med enbart borgenssäkerhet har 50 procent av<br />
utestående kapitalbelopp reserverats.<br />
Generell reservering avseende länderrisker<br />
har upphört från och med <strong>1995</strong>. Tidigare års<br />
avsättningar har överförts som befarade<br />
kreditförluster för specifika fordringar.<br />
I balansräkningen redovisas lånefordringar<br />
netto efter avdrag för gjord nedskrivning för<br />
såväl konstaterad som befarad kreditförlust.<br />
Bedömda förlustrisker avseende garantier och<br />
andra off-balance-åtaganden redovisas under<br />
särskilda rubriker på skuldsidan.<br />
Fastigheter övertagna för<br />
skyddande av fordran eller som utgör<br />
säkerhet för osäkra fordringar<br />
Fastigheter som övertagits för skyddande av<br />
fordran har värderats till det lägsta av<br />
anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet.<br />
Anskaffningsvärdet utgörs av det verkliga<br />
värdet vid övertagandet i de fall detta är lägre<br />
än utgiften för förvärvet. Där extern värdering<br />
ej inhämtats har värdeberäkning skett med<br />
utgångspunkt från att intäkterna skall täcka<br />
driftskostnaderna samt en marknadsmässigt<br />
beräknad finansieringskostnad för fastigheterna<br />
under en innehavstid av högst 3 år.<br />
Värderingen av utestående lånebelopp med<br />
säkerhet i fastighetspant eller övertagen<br />
fastighet har bedömts utifrån ett direkt<br />
avkastningskrav, där kapitalisering sker av<br />
driftsnettot. Avkastningskravet ligger för<br />
bostadsfastigheter inom intervallet 7–10 procent<br />
och för övriga fastigheter inom intervallet 8–12<br />
procent beroende på objektets typ, beskaffenhet<br />
och läge. För vissa fastigheter med hög risk och<br />
hyresförluster har högre avkastningskrav<br />
tillämpats. Värdeförändring samt<br />
realisationsresultat avseende övertagen<br />
egendom redovisas från och med <strong>1995</strong> som<br />
värdeförändring övertagen egendom inom<br />
kreditförluster.<br />
Aktier övertagna för<br />
skyddande av fordran<br />
I de fall tidigare belånade aktier övertagits för<br />
skyddande av fordran, har nedskrivning av de<br />
ursprungliga lånen skett som konstaterade<br />
förluster med ett belopp motsvarande skillnaden<br />
mellan aktiernas uppskattade substansvärde<br />
och lånebelopp.<br />
Som framgår av redovisningsprinciper för<br />
koncernredovisning finns innehav av övertagna<br />
aktier i fastighetsbolag, vilka inte konsolideras.<br />
Värdeförändring samt realisationsresultat<br />
avseende övertagen egendom redovisas från och<br />
med <strong>1995</strong> som värdeförändring övertagen<br />
egendom inom kreditförluster.<br />
Finansiella instrument<br />
Innehavet av finansiella instrument är uppdelat<br />
i tre portföljer, en tradingportfölj och en<br />
investmentportfölj med räntebärande<br />
värdepapper samt en tradingportfölj med aktier<br />
och aktierelaterade instrument.<br />
Trading- och investmentportföljerna med<br />
räntebärande värdepapper innehåller<br />
statspapper, obligationer och andra<br />
räntebärande värdepapper, såsom certifikat,<br />
förlagsbevis m m. Tradingportföljen<br />
kännetecknas av kortfristig placeringshorisont,<br />
hög omsättning och stora förändringar i<br />
totalpositionen, medan investmentportföljen<br />
kännetecknas av långfristig placeringshorisont,<br />
låg omsättning och hög ränterisklimit.<br />
Tradingportföljen med aktier och<br />
aktierelaterade instrument innehåller svenska<br />
och utländska aktier, konvertibler m m.<br />
Var och en av portföljerna har värderats till<br />
det lägsta av summa anskaffningsvärden och<br />
summa marknadsvärden på bokslutsdagen. För<br />
fastförräntade diskonterings- och<br />
kuponginstrument är anskaffningsvärdet, från<br />
och med <strong>1995</strong> även för instrument ingående i<br />
tradingportföljen, lika med upplupet<br />
anskaffningsvärde. Med detta avses det<br />
diskonterade nuvärdet av framtida betalningar<br />
som erhålls med hjälp av den effektiva<br />
anskaffningsräntan. Härmed avses den<br />
räntesats som, när den används för att beräkna
nuvärdet av framtida betalningar avseende<br />
räntor, amorteringar, inlösen och eventuella<br />
ytterligare lånekostnader fram till förfallo- eller<br />
inlösentidpunkten, ger instrumentets<br />
anskaffningsvärde som resultat. Förändringen<br />
avseende beräknade anskaffningsvärden i<br />
tradingportföljen har ingen resultatpåverkan.<br />
Inom portföljerna har en kollektiv värdering<br />
gjorts, vilket innebär att de över- och<br />
undervärden som uppstår vid värderingen har<br />
kvittats mot varandra. För finansiella<br />
instrument med låg omsättning har en försiktig<br />
värdering tillämpats vid beräkningen av<br />
marknadsvärdet.<br />
I portföljvärderingen ingår även de<br />
derivatinstrument som redovisas off-balance och<br />
som hänförs till respektive portfölj. Vid<br />
marknadsvärderingen av derivatinstrument har<br />
i några fall teoretiska beräkningar använts.<br />
Beräkningarna har i dessa fall ansetts ge en mer<br />
rättvisande bild av marknadsvärdena än de<br />
noterade kurserna. Skillnaden mellan värdering<br />
enligt noterade och teoretiska kurser är inte<br />
materiell. Derivatinstrument marknadsvärderas<br />
inte om de används för att hantera<br />
marknadsrisker i poster, som inte<br />
marknadsvärderas.<br />
Realiserade kursvinster och kursförluster<br />
samt orealiserade kursförluster i<br />
tradingportföljen avseende räntebärande<br />
värdepapper ingår i räntenettot. Under året<br />
realiserade vinster och förluster i<br />
investmentportföljen ingår i rörelseresultatet<br />
under egen rubrik, medan orealiserade förluster<br />
redovisas som bokslutsdispositioner under<br />
särskild rubrik.<br />
Realiserade kursvinster och kursförluster<br />
samt orealiserade kursförluster i aktieportföljen<br />
har påverkat rörelseresultatet under en särskild<br />
rubrik.<br />
Redovisning av repor och andra<br />
återköpstransaktioner har ändrats. Vid äkta<br />
återköpstransaktion redovisas tillgången<br />
fortsatt i den överförande (säljande) partens<br />
balansräkning och erhållen köpeskilling<br />
redovisas som skuld. Hos den mottagande<br />
parten redovisas tillgången inte i<br />
balansräkningen. Erlagd köpeskilling redovisas<br />
som en fordran på den överförande parten.<br />
Skillnaden mellan köpeskillingen för avistaledet<br />
och terminsledet periodiseras över löptiden.<br />
Tidigare års jämförelsesiffror har omräknats<br />
med hänsyn till detta.<br />
Lämnade värdepapperslån har redovisats<br />
som fordran avseende utlånade värdepapper.<br />
Fordran har upptagits till det lägsta av<br />
anskaffningsvärdet och marknadsvärdet för de<br />
utlånade värdepapperen.<br />
Erhållna värdepapperslån har redovisats som<br />
skuld avseende inlånade värdepapper. Skulden<br />
har värderats till det högsta av<br />
anskaffningsvärdet och marknadsvärdet för de<br />
inlånade värdepapperen. Värderingen av<br />
lämnade och erhållna värdepapperslån ingår i<br />
värderingen av aktieportföljen.<br />
Redovisningsprinciper<br />
45
46<br />
Definitioner<br />
Andel osäkra fordringar<br />
Osäkra fordringar netto i förhållande till utlåning.<br />
Antal anställda<br />
Antal heltidstjänster vid årets utgång beräknas som<br />
antalet anställda relaterat till tjänstgöringsgrad<br />
exklusive långtidsfrånvarande.<br />
Avkastning på totalt kapital<br />
Rörelseresultat före skatt i relation till genomsnittlig<br />
balansomslutning.<br />
Direktavkastning<br />
Utdelning per aktie i procent av börskursen vid årets<br />
slut.<br />
Duration<br />
Effektiv återbetalningstid med hänsyn tagen till<br />
slutförfall och utfallande räntor.<br />
I/K-tal<br />
Rörelseintäkter i förhållande till rörelsekostnader. I/Ktalet<br />
beräknas exklusive och inklusive kreditförluster.<br />
Justerat eget kapital<br />
Eget kapital enligt balansräkningen justerat för<br />
eventuella övervärden i investmentportföljen samt med<br />
avdrag för preferensaktiernas nominella belopp och<br />
eventuell utdelning på preferensaktierna.<br />
Kapitalbas<br />
Kapitalbasen är summan av primärt och supplementärt<br />
kapital minus avdragsposter enl 2 kap. 7§ lagen om<br />
kapitaltäckning. Med primärt kapital avses beskattat<br />
eget kapital minus goodwill samt i moderbolaget 72%<br />
av obeskattade reserver m m. Med supplementärt<br />
kapital avses tidsbundna förlagslån samt reserver och<br />
icke tidsbundna kapitaltillskott efter<br />
Finansinspektionens godkännande.<br />
Kapitaltäckningsgrad<br />
Kapitalbasen i förhållande till riskvägt belopp.<br />
Kreditförluster<br />
Under perioden konstaterade och reservering för<br />
befarade förluster med avdrag för återförda<br />
reserveringar och återvinningar avseende<br />
lånefordringar, årets nettokostnad för infriande av<br />
garantier och andra ansvarsförbindelser samt<br />
realiserad och orealiserad värdeförändring på<br />
övertagen egendom.<br />
Kreditförlustnivå<br />
Kreditförluster i förhållande till ingående balans för<br />
utlåning, övertagen egendom och kreditgarantier netto.<br />
Nettovinst per aktie<br />
Vinst efter dispositioner och bedömd skatt dividerat med<br />
antal aktier. För åren 1991–95 har utdelningen på<br />
preferensaktier betraktats som ränta och påverkat<br />
resultatet.<br />
Osäkra fordringar<br />
Fordringar som är förfallna till betalning mer än<br />
60 dagar samt krediter där andra omständigheter<br />
medför osäkerhet om deras värde och för vilka<br />
säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker<br />
både kapitalbelopp och upplupen ränta.<br />
Placeringsmarginal<br />
Räntenetto i förhållande till genomsnittlig balansomslutning.<br />
Primärkapitalrelation<br />
Primärkapitalet i förhållande till riskvägt belopp.<br />
Problemkrediter brutto<br />
Osäkra fordringar för vilka ränta inte intäktsförs<br />
förrän vid betalning och räntenedsatta fordringar.<br />
Problemkrediter netto<br />
Problemkrediter brutto med avdrag för gjorda<br />
reserveringar för befarade kreditförluster.<br />
Reserveringsgrad för osäkra fordringar<br />
Reserv för befarade kreditförluster i relation till osäkra<br />
fordringar brutto.<br />
Resultat före kreditförluster per anställd<br />
Resultat före kreditförluster i förhållande till<br />
genomsnittligt antal anställda.<br />
Riskvägt belopp<br />
Summan av riskvägda värden av samtliga tillgångar<br />
inom och utanför balansräkningen. I bankrörelselagens<br />
regler för kapitaltäckning stipuleras till vilken andel av<br />
det bokförda värdet som tillgångarna skall<br />
kapitaltäckas. Andelen återspeglar den grad av<br />
kreditrisk som anses föreligga och kan vara 0%, 20%,<br />
50% eller 100% beroende på motparten eller<br />
säkerheten i den enskilda affären.<br />
Räntemarginal<br />
Skillnaden mellan medelräntan på samtliga tillgångar<br />
och medelräntan på samtliga skulder.<br />
Räntabilitet på eget kapital<br />
Rörelseresultat efter schablonskatt i relation till<br />
genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital<br />
justeras för nyemission, utdelning samt inkluderar<br />
minoritetsandel.<br />
Rörelseresultat per aktie<br />
Rörelseresultat efter schablonskatt dividerat med<br />
utgående antal aktier. För 1991–95 har utdelning på<br />
preferensaktier påverkat resultatet.<br />
Schablonskatt<br />
Schablonmässig skattesats om 28% (1991–93 30%).<br />
Soliditet<br />
Utgående eget kapital i % av balansomslutningen vid<br />
årets utgång.<br />
Utlåning<br />
Utlåning till allmänheten och svenska finansinstitut
Koncernen Banken<br />
Mkr<br />
Rörelseintäkter<br />
Not <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Räntenetto 1 11 155 10 377 7 217 6 908<br />
Provisioner och agio 2 2 099 2 336 1 582 1 878<br />
Fastighetsintäkter 202 178 219 188<br />
Realisationsresultat, aktier 176 161 175 160<br />
Utdelning på aktier 3 62 40 72 40<br />
Realisationsresultat, investmentportfölj 112 –1 112 –1<br />
Övriga rörelseintäkter 4 981 2 951 620 2 665<br />
Summa intäkter 14 787 16 042 9 997 11 838<br />
Omkostnader<br />
Personalkostnader 5 4 401 4 121 3 829 3 601<br />
Fastighetskostnader 274 309 264 299<br />
Lokalkostnader 422 456 380 417<br />
Övriga omkostnader 6 2 809 2 985 2 279 2 491<br />
Avskrivningar enligt plan 7 359 317 307 284<br />
Summa omkostnader 8 265 8 188 7 059 7 092<br />
Rörelseresultat före kreditförluster 6 522 7 854 2 938 4 746<br />
Kreditförluster 8 2 216 3 790 416 2 336<br />
Rörelseresultat 4 306 4 064 2 522 2 410<br />
Andel i intressebolags resultat 2 –3<br />
Bokslutsdispositioner<br />
Avräkning av pensioner 11 103 117 101 112<br />
Förändring av obeskattade reserver<br />
Förändring av värdejusteringskonto<br />
12 – – –262 2<br />
för investmentportfölj 115 –115 744 –744<br />
Koncernbidrag 13 –134 –123 –1 491 1 539<br />
Aktieägartillskott 14 – –3 –91 –777<br />
Resultat före skatter 4 392 3 937 1 523 2 542<br />
Skatter 15 –1 080 –96 –223 –81<br />
Årets resultat 3 312 3 841 1 300 2 461<br />
Problemkrediter och övertagen egendom specificeras i not 9 respektive not 10.<br />
Resultaträkning 47
48<br />
Balansräkning<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr<br />
Tillgångar<br />
Not 95-12-31 94-12-31 95-12-31 94-12-31<br />
Kassa 16 2 310 2 444 2 310 2 444<br />
Clearingfordringar 16 484 775 484 775<br />
Svenska finansinstitut 17 15 464 17 827 27 181 26 782<br />
Utländska banker 18 16 796 12 923 18 061 15 138<br />
Räntebärande värdepapper, tradingportfölj 19 17 003 26 118 14 473 25 340<br />
Räntebärande värdepapper, investmentportfölj 20 11 212 14 330 32 409 36 056<br />
Utlåning till allmänheten 21 377 045 381 168 131 954 136 510<br />
Övriga tillgångar 22 13 949 14 003 9 094 10 428<br />
Aktier, omsättningstillgångar 23 3 155 2 780 2 776 2 663<br />
Leasingobjekt 24 2 485 2 391 – –<br />
Aktier och andelar, anläggningstillgångar 25 1 100 484 10 978 8 420<br />
Immateriella tillgångar 26 1 732 – 2 –<br />
Inventarier 27 417 679 259 375<br />
Fastigheter för inrymmande av egna lokaler 28 4 202 4 095 3 919 3 801<br />
Summa tillgångar 467 354 480 017 253 900 268 732<br />
Koncernfordringar<br />
Ställda panter<br />
Lån, pantsatta för vissa äldre<br />
40 497 39 971<br />
utelöpande obligationer, bokfört värde 1 230 1 529 – –<br />
Statspapper och obligationer 27 478 21 517 27 478 21 517<br />
Fastighetsinteckningar 174 377 174 396<br />
Andra panter 36 32 – –<br />
Utlåning till allmänheten, beviljat belopp 431 170 417 390 171 351 161 116
Koncernen Banken<br />
Mkr<br />
Skulder<br />
Not 95-12-31 94-12-31 95-12-31 94-12-31<br />
Clearingskulder och postväxlar 6 088 5 576 6 088 5 575<br />
Inlåning från allmänheten 21 141 484 144 086 141 191 143 791<br />
Svenska finansinstitut 17 24 487 22 775 25 911 24 417<br />
Utländska banker 18 32 602 43 694 34 384 45 417<br />
Kortfristig upplåning 29 26 286 15 137 5 740 6 536<br />
Långfristig upplåning 30 194 691 211 561 14 745 17 949<br />
Övriga skulder 31 20 882 19 255 10 198 9 782<br />
Reservering för garantiåtaganden 152 157 372 817<br />
Avsatt till pensioner 32 42 50 39 49<br />
Latent skatteskuld 333 – – –<br />
Minoritetsintresse 1 – – –<br />
Summa skulder 447 048 462 291 238 668 254 333<br />
Obeskattade reserver 12 – – 269 7<br />
Eget kapital 33<br />
Aktiekapital 5 564 5 400 5 564 5 400<br />
Bundna reserver 5 828 4 679 2 638 2 802<br />
Fria reserver 5 602 3 806 5 461 3 729<br />
Årets resultat 3 312 3 841 1 300 2 461<br />
Summa eget kapital 20 306 17 726 14 963 14 392<br />
Summa skulder och eget kapital 467 354 480 017 253 900 268 732<br />
Koncernskulder 4 277 4 773<br />
Garantiförbindelser 7 042 8 467 7 933 10 524<br />
Beviljade ej disponerade remburser 393 305 393 305<br />
Övriga ansvarsförbindelser 10 49 10 48<br />
Kapitaltäckningen beskrivs i not 34.<br />
Specifikation av poster utanför balansräkningen lämnas i not 35.<br />
Not 36 visar utställda aktieoptioner, efterställda tillgångar, ställda panter och ansvarsförbindelser till<br />
förmån för koncernbolag.<br />
Balansräkning<br />
49
50<br />
Noter<br />
Not 1 – Räntenetto<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr<br />
Ränteintäkter<br />
<strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Svenska finansinstitut 817 939 1 661 1 195<br />
Utländska banker 525 1 273 749 1 293<br />
Tradingportfölj 2 454 2 447 2 227 2 122<br />
Investmentportfölj<br />
Utlåning till allmänheten<br />
1 310 681 3 240 2 100<br />
i svenska kronor 38 195 38 624 11 100 10 287<br />
i utländsk valuta 1 903 2 342 1 861 2 151<br />
Övriga 1 5 760 5 795 5 768 5 793<br />
Summa ränteintäkter 50 964 52 101 26 606 24 941<br />
Leasingintäkter 1 105 1 247 – –<br />
Planenliga avskrivningar –857 –948 – –<br />
Leasingnetto 248 299 – –<br />
Summa ränteintäkter<br />
inklusive leasingnetto 51 212 52 400 26 606 24 941<br />
Räntekostnader<br />
Inlåning från allmänheten<br />
i svenska kronor 7 017 6 351 7 024 6 302<br />
i utländsk valuta 665 692 625 594<br />
Svenska finansinstitut 2 220 1 666 2 216 1 758<br />
Utländska banker 1 837 2 451 2 034 2 422<br />
Certifikat och övrig<br />
kortfristig upplåning 1 897 634 431 369<br />
Långfristig upplåning 20 358 23 370 1 062 1 147<br />
Övriga 1 6 063 6 859 5 997 5 441<br />
Summa räntekostnader 40 057 42 023 19 389 18 033<br />
Summa räntenetto 11 155 10 377 7 217 6 908<br />
1 Övriga räntor inkluderar räntor på repor och övriga återköpsavtal.<br />
Koncernen<br />
<strong>1995</strong> 1994<br />
Månads- Ränte- Månads- Ränte-<br />
Mkr medeltal Ränta sats,% medeltal Ränta sats,%<br />
Ränteintäkter 474 363 51 212 10,80 503 416 52 400 10,41<br />
Räntekostnader 455 451 40 057 8,80 488 335 42 023 8,61<br />
Eget kapital 18 912 15 081<br />
Räntenetto 11 155 10 377<br />
Räntemarginal 2,00 1,80<br />
Placeringsmarginal<br />
474 363 2,35 503 416 2,06<br />
Banken<br />
<strong>1995</strong> 1994<br />
Ränteintäkter 258 944 26 606 10,27 276 813 24 941 9,01<br />
Räntekostnader 244 174 19 389 7,94 263 573 18 033 6,84<br />
Eget kapital 14 770 13 240<br />
Räntenetto 7 217 6 908<br />
Räntemarginal 2,33 2,17<br />
Placeringsmarginal<br />
258 944 2,79 276 813 2,50<br />
Banken<br />
3 624 Mkr av bankens ränteintäkter och 502 Mkr av bankens<br />
räntekostnader avser andra bolag i koncernen.<br />
Medelräntan under året på bankens utlåning till och inlåning<br />
från allmänheten har varit 9,8 (9,6)% respektive 5,5 (4,9)%.<br />
Ränterisken beskrivs i förvaltningsberättelsen.<br />
Ränteanalys<br />
Månadsmedeltalen är beräknade som ett genomsnitt av årets<br />
ingående balans samt utgående balans för respektive månad<br />
under året.<br />
I månadsmedeltalen är repor nettoredovisade under rubriken<br />
räntebärande värdepapper. Motsvarande justering har gjorts av<br />
räntor på repor. På grund av denna nettoredovisning avviker<br />
månadsmedeltalen i tabellen nedan från de månadsmedeltal<br />
som använts vid beräkningen av ränte- och<br />
placeringsmarginalerna ovan.<br />
Koncernen<br />
<strong>1995</strong> 1994<br />
Månads- Ränte- Månads- Ränte-<br />
Mkr medeltal Ränta sats, % medeltal Ränta sats,%<br />
Ränteintäkter<br />
Utlåning 1<br />
i svenska kronor339 222 38 409 11,32 347 080 38 847 11,19<br />
i utländsk valuta 29 242 1 930 6,60 38 750 2 389 6,16<br />
Svenska och<br />
utländska banker 17 424 1 101 6,32 23 408 1 942 8,30<br />
Räntebärande<br />
värdepapper inkl<br />
repor, netto 44 953 3 782 8,41 46 964 3 766 8,02<br />
Övriga 27 136 3 855 26 912 3 659<br />
Summa 457 977 49 077 10,72 483114 50603 10,47<br />
Leasingnetto 2 389 248 10,38 3 002 299 9,96<br />
Summa 460 366 49 325 10,71 486 116 50 902 10,47<br />
Räntekostnader<br />
Inlåning 2<br />
i svenska kronor139 670 7 886 5,65 136 469 6 840 5,01<br />
i utländsk valuta 9 370 754 8,04 10 845 758 6,99<br />
Svenska och<br />
utländska banker 41 476 3 099 7,47 47 433 3 562 7,51<br />
Upplåning 221 745 22 255 10,04 246 220 24 004 9,75<br />
Övriga 29 193 4 176 30 068 5 361<br />
Summa 441 454 38 170 8,65 471 035 40 525 8,60<br />
Eget kapital 18 912 15 081<br />
Räntenetto 460 366 11 155 486 116 10 377<br />
Banken<br />
<strong>1995</strong> 1994<br />
Månads- Ränte- Månads- Ränte-<br />
Mkr medeltal Ränta sats,% medeltal Ränta sats,%<br />
Ränteintäkter<br />
Utlåning 1<br />
i svenska kronor106 695 12 133 11,37 105 004 10 793 10,28<br />
i utländsk valuta 28 949 1 929 6,66 37 084 2 192 5,91<br />
Svenska och utländska<br />
banker 19 106 1 309 6,85 28 069 1 942 6,92<br />
Räntebärande värdepapper<br />
inkl repor, netto 60 791 5 486 9,02 58 552 4 860 8,30<br />
Övriga 29 565 3 862 30 708 3 656<br />
Summa 245 106 24 719 10,09 259 417 23 443 9,04<br />
Räntekostnader<br />
Inlåning 2<br />
i svenska kronor139 408 8 156 5,85 140 929 6 881 4,88<br />
i utländsk valuta 8 862 714 8,06 8 967 660 7,36<br />
Svenska och<br />
utländska banker 41 831 3 029 7,24 48 751 3 535 7,25<br />
Upplåning 22 415 1 493 6,66 27 353 1 516 5,54<br />
Övriga 17 828 4 110 20 177 3 943<br />
Summa 230 344 17 502 7,60 246 177 16 535 6,72<br />
Eget kapital 14 762 13 240<br />
Räntenetto 245 106 7 217 259 417 6 908<br />
1 Här ingår utlåning till allmänheten samt andra finansinstitut än<br />
banker.<br />
2 Här ingår inlåning till allmänheten samt andra finansinstitut än<br />
banker.
Not 2 – Provisioner och agio<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Courtage 318 383 318 383<br />
Svenska utlåningsrörelsen 468 447 130 138<br />
Svenska och utländska<br />
fondrörelsen 304 311 309 311<br />
Notariat- och juriströrelsen 82 98 82 98<br />
Övriga svenska rörelsegrenar 1 854 810 689 685<br />
Utländska rörelsen<br />
(inkl valutahandeln) 73 287 54 263<br />
Summa 2 099 2 336 1 582 1 878<br />
1 Inom övriga svenska rörelsegrenar har inlösenprovisioner och<br />
serviceavgifter avseende korthantering redovisats netto.<br />
Kostnaden uppgår till 63 Mkr.<br />
Not 3 – Utdelning på aktier<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Aktier i handelslager 29 3 29 3<br />
Organisationsaktier 33 15 43 15<br />
Övriga aktier – 22 – 22<br />
Summa 62 40 72 40<br />
Not 4 – Övriga rörelseintäkter<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
ADB-tjänster 170 213 255 268<br />
Fastighetsförmedling 253 246 – –<br />
Fondförvaltningsintäkt 61 – – –<br />
Realisationsvinst inventarier,<br />
fastigheter, m m 36 406 36 406<br />
Driftsnetto övertagna<br />
fastigheter – 9 – 12<br />
Driftsnetto övrig<br />
övertagen egendom 23 – – –<br />
Realisationsvinst vid<br />
försäljning av dotterbolag – 1 578 – 1 581<br />
Övriga rörelseintäkter 438 499 329 398<br />
Summa 981 2 951 620 2 665<br />
Not 5 – Personalkostnader<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Löner och arvoden 1 2 705 2 599 2 336 2 255<br />
Pensionskostnader<br />
Kalkylmässiga kostnader 113 99 109 94<br />
Erlagda premier 374 336 346 311<br />
Socialförsäkringsavgifter 972 880 846 770<br />
Utbildningskostnader 62 43 53 38<br />
Övriga personalkostnader 175 164 139 133<br />
Summa 4 401 4 121 3 829 3 601<br />
1 Löner och arvoden<br />
till styrelsen, VD och vVD 45 41 32 32<br />
till övriga anställda<br />
i Sverige 2 578 2 485 2 255 2 183<br />
till övriga anställda<br />
i utlandet 82 73 49 40<br />
Summa 2 705 2 599 2 336 2 255<br />
Antal arbetade timmar<br />
(tusental) 17 083 17 738 14 840 15 631<br />
Medeltalet anställda i koncernen<br />
beräknade efter 1 570 timmar<br />
per anställd <strong>1995</strong> 1994<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige 9 452 9 956<br />
Spintab 334 367<br />
<strong>Sparbanken</strong> Finans 359 364<br />
Robur Kapitalförvaltning 59 –<br />
Tornet 16 11<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige Administration 612 545<br />
<strong>Swedbank</strong> Luxembourg 49 55<br />
Summa 10 881 11 298<br />
varav i utlandet 120 120<br />
Antal anställda i koncernen vid årets<br />
utgång beräknade som antalet anställda<br />
exklusive långtidsfrånvarande relaterat<br />
till tjänstgöringsgrad uttryckt i heltidstjänster 9 661<br />
De uppgifter om fördelning av personal på länder och<br />
arbetsplatser som föreskrivs i bankrörelselagen är ej medtagna i<br />
denna årsredovisning. Uppgifterna kan på begäran erhållas från<br />
banken.<br />
Medeltalet anställda fördelat på kvinnor och män; koncernen<br />
59 % kvinnor och 41 % män, banken 61 % kvinnor och 39 %<br />
män.<br />
Information om styrelsearvoden samt anställningsvillkor för<br />
ledande befattningshavare<br />
Årligt styrelsearvode beslutat av bolagsstämman 2 550 tkr<br />
därav till styrelsens ordförande 1 050 tkr<br />
Ersättning till verkställande direktör under perioden 1/1–6/4 <strong>1995</strong><br />
1 273 tkr. Efter 6/4 utgår pension enligt avtal.<br />
Ersättning till verkställande direktör från den 7/4 <strong>1995</strong> samt<br />
ersättning som vice verkställande direktör under perioden<br />
1/1–6/4 <strong>1995</strong> om 2 484 tkr.<br />
Styrelsearvode utgår ej till personer med anställningsavtal i<br />
banken. Samtliga eventuella externa styrelsearvoden till<br />
styrelsens ordförande och medlem i bankledningen inbetalas till<br />
banken.<br />
Styrelsens ledamöter och suppleanter utom ordföranden och<br />
personer med anställningsavtal i banken erhåller utöver årligt<br />
arvode sammanträdesarvode med 6 000 kr per heldag respektive<br />
3 000 kr per halvdag.<br />
Pensionsutfästelser<br />
VD: Från 60 års ålder, 75% av lönen.<br />
För övriga personer i bankledningen: Från 60 år 70% av lönen.<br />
Uppsägningsvillkor<br />
Vid uppsägning från bankens sida utgår lön under<br />
uppsägningstiden, som är tolv månader. Därutöver utgår<br />
avgångsvederlag under 24 månader. Avräkning sker om nytt<br />
arbete erhållits före 55 års ålder.<br />
Not 6 – Övriga omkostnader<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Tele, porto m m 500 467 423 414<br />
Konsulter och främmande<br />
tjänster 421 459 358 392<br />
Reklam och marknadsföring 349 368 230 254<br />
ADB-kostnader 237 287 189 214<br />
Transaktionsavgifter 103 184 137 184<br />
Materialkostnader 140 160 126 145<br />
Hyra, leasing av inventarier 94 136 198 244<br />
Värdetransport, larm 108 106 108 106<br />
Resor, representation 104 90 86 73<br />
Försäkring 41 43 47 50<br />
Nedskrivning<br />
organisationsaktier – 27 – 27<br />
Driftsnetto övertagna fastigheter 8 – 6 –<br />
Andra omkostnader 704 658 371 388<br />
Summa 2 809 2 985 2 279 2 491<br />
ADB-kostnader omfattar inte maskinhyra, konsulter och telelinjer.<br />
Not 7 – Avskrivningar enligt plan<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Ombyggnad hyrd lokal 0 6 0 6<br />
Koncerngoodwill 22 – – –<br />
Inventarier 267 257 243 230<br />
Fastigheter 70 54 64 48<br />
Summa 359 317 307 284<br />
Beträffande avskrivningsprinciper, se ”Redovisningsprinciper”.<br />
Noter<br />
51
52<br />
Noter<br />
Not 8 – Kreditförluster<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr<br />
Individuellt värderade fordringar<br />
Årets konstaterade<br />
<strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
kreditförluster 8 554 11 799 6 640 9 262<br />
Återförda tidigare gjorda<br />
reserveringar för befarade<br />
kreditförluster som i årets<br />
bokslut redovisas som<br />
konstaterade förluster –6 884 –10 076 –5 749 –8 212<br />
Årets befarade kreditförluster 2 377 4 543 970 3 314<br />
Influtet på tidigare års<br />
konstaterade kreditförluster<br />
–1 104 –401 –600 –118<br />
Återvunna reserveringar<br />
för befarade kreditförluster<br />
–2 280 –3 175 –1 446 –2 666<br />
Årets nettokostnad för<br />
individuellt värderade<br />
fordringar 663 2 690 –185 1 580<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Gruppvis värderade fordringar<br />
Årets konstaterade<br />
kreditförluster 163 247 148 221<br />
Avsättning/upplösning av<br />
reserv för kreditförluster –154 –39 –74 –144<br />
Influtet på tidigare års<br />
konstaterade kreditförluster –61 –76 –3 –5<br />
Årets nettokostnad för gruppvis<br />
värderade fordringar –52 132 71 72<br />
Ansvarsförbindelser<br />
Årets nettokostnad för<br />
infriade garantier och<br />
andra ansvarsförbindelser 43 17 83 227<br />
Övertagen egendom<br />
Värdeförändring på övertagen<br />
egendom, inklusive<br />
avyttringsresultat 1 562 951 447 457<br />
Årets nettokostnad för<br />
kreditförluster 2 216 3 790 416 2 336<br />
Not 9 – Problemkrediter<br />
Koncernen Banken<br />
Hushåll Företag Total Hushåll Företag Total<br />
Mkr<br />
Oreglerade fordringar för<br />
vilka även upplupen ränta<br />
<strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
intäktsförs 859 921 1 155 1 255 2 014 2 176 19 6 52 18 71 24<br />
Problemkrediter<br />
Osäkra fordringar 1 295 1 856 7 088 10 840 8 383 12 696 1 114 1 569 3 863 6 912 4 977 8 481<br />
Räntenedsatta<br />
fordringar 181 166 753 594 934 760 181 166 418 500 599 666<br />
Summa netto<br />
problemkrediter 1 476 2 022 7 841 11 434 9 317 13 456 1 295 1 735 4 281 7 412 5 576 9 147<br />
Reserveringar 2 121 2 424 9 094 15 847 11 215 18 271 1 689 1 976 6 985 13 060 8 674 15 036<br />
Summa brutto<br />
problemkrediter 3 597 4 446 16 935 27 281 20 532 31 727 2 984 3 711 11 266 20 472 14 250 24 183<br />
Reserveringsgrad osäkra<br />
fordringar, % 62,1 56,6 56,2 59,4 57,2 59,0 60,3 55,7 64,4 65,4 63,5 63,9<br />
Räntebortfall på<br />
problemkrediter 1 466 623 2 298 3 379 2 764 4 002 384 556 1 824 2 854 2 208 3 410<br />
<strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Löpande avkastning på problemkrediter under<br />
räkenskapsperioden, Mkr<br />
Genomsnittlig avkastning på bruttobokfört<br />
758 944 378 489<br />
medelvärde avseende problemkrediter, %<br />
Medelränta på fordringar i SEK<br />
2,75 2,33 1,82 1,47<br />
som inte utgör problemkrediter, % 11,23 11,13 11,28 10,52<br />
1 Räntebortfall har beräknats som skillnaden mellan den räntebetalning som influtit på problemkrediterna och den ränteintäkt som skulle<br />
ha redovisats om krediterna ej hade utgjort problemkrediter.
Not 10 – Övertagen egendom<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Bokfört värde<br />
Fastigheter,<br />
bostadsrätter o dyl 124 146 97 131<br />
Aktier och andelar 1 838 628 474 523<br />
Annan övertagen egendom 432 277 31 35<br />
Summa bokfört värde 1 394 1 051 602 689<br />
Avkastning<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr % Mkr %<br />
Under <strong>1995</strong> bokförd nettoavkastning<br />
på fastigheter,<br />
bostadsrätter o dyl –8 – –6 –<br />
Annan övertagen egendom<br />
1 Se not 23.<br />
23 5 – –<br />
Upplysningar om dotterföretag som övertagits för<br />
skyddande av fordran och som ej intagits i<br />
koncernredovisningen<br />
Fastighets- Övriga<br />
företag företag<br />
Bokfört värde på aktier och andelar 347 99<br />
Koncernens andel av företagens kapital och<br />
reserver (exkl latent skatt i obeskattade reserver) 363 43<br />
varav fritt eget kapital 277 41<br />
Bokfört värde på koncernens nettofordringar<br />
på företagen 7 170 5<br />
Koncernens andel av årets resultat före<br />
dispositioner och skatt i företagen 1 –524 –7<br />
Koncernens andel av årets resultat efter<br />
dispositioner och skatt i företagen 291 –7<br />
1 Koncernbidrag och aktieägartillskott till övertagna bolag har<br />
med 956 Mkr i koncernen klassificerats som kreditförlust.<br />
Driftsnetto övertagna fastigheter Fastigheter i övertagna<br />
fastighetsföretag som<br />
ej intagits i koncern-<br />
Koncernen Banken redovisningen<br />
Externa intäkter 7 6 1 234 1<br />
Driftskostnader 15 12 623<br />
Driftsnetto –8 –6 611<br />
1 Inklusive räntebidrag med 106 Mkr.<br />
Övertagna fastigheter o dyl för skyddande av fordran<br />
Specifikation av fastigheter som övertagits för skyddande av fordran och osäkra fordringar med fastighet som säkerhet. Verkligt värde<br />
enligt Finansinspektionens definition.<br />
Fastigheter i övertagna<br />
fastighetsföretag som ej<br />
intagits i koncern-<br />
Koncernen 1 redovisningen<br />
Verkligt Bokfört Direkt- Bokfört Direktvärde,<br />
värde, avkastn. 3 värde 2 avkastn. 3 Uthyrbar<br />
Antal Mkr Mkr % Antal Mkr % area m 2<br />
Sverige<br />
Affärs- och kontorslokaler 1 32 30 8,6 143 1 554 6,7 383 136<br />
Flerfamiljsbostäder 4 23 23 7,8 497 2 762 8,9 689 983<br />
Industrifastigheter 9 26 24 2,0 117 1 007 8,6 558 491<br />
Jordbruksfastigheter 1 1 0 3,5 – – – –<br />
Småhus 47 40 35 0,5 – – – –<br />
Bostadsrätter 7 5 5 0,0 – – – –<br />
Övriga fastigheter 14 7 7 4,6 137 879 8,1 323 733<br />
Utlandet<br />
Affärs- och kontorslokaler – – – – 25 2 170 6,4 242 966<br />
Bostadshyreshus – – – – – – – –<br />
Industrifastigheter – – – – 5 415 11,1 57 206<br />
Övriga fastigheter – – – – 7 276 4,4 27 835<br />
Summa 83 134 124 4,2 931 9 063 7,8 2 283 350<br />
Bokfört värde på osäkra fordringar<br />
med fastighet som säkerhet 4 630<br />
1 Av koncernens fastigheter finns ingen belägen i storstadsregionerna Stockholm, Göteborg och Malmö.<br />
2 Bokfört värde överensstämmer med verkligt värde.<br />
3 Med direktavkastning avses fastigheternas faktiska driftsnetto alternativt helårsuppräknat då förvärvet gjorts under året i procent av<br />
bokfört medelvärde. Driftnettot avseende ej konsoliderade dotterföretag inkluderar räntebidrag med 126 Mkr.<br />
Realiserade vinster och förluster av övertagna fastigheter uppgick i koncernen netto till en realisationsvinst med 2 Mkr. Nedskrivningar<br />
av fastigheter efter övertagandetillfället uppgick i koncernen till 36 Mkr. Värdeförändringen redovisas som kreditförlust. I övertagna<br />
fastighetsföretag, vilka ej intagits i koncernredovisningen, uppgick realiserade vinster och förluster netto till en realisationsförlust med 3<br />
Mkr. Nedskrivningarna uppgick till 919 Mkr.<br />
Noter<br />
53
54<br />
Noter<br />
Not 11 – Avräkning av pensioner<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Kalkylmässiga<br />
pensionskostnader 113 99 109 94<br />
Utbetalda pensioner –12 –9 –12 –9<br />
Löne- och avkastningsskatt –62 –44 –60 –44<br />
Gottgörelser i förhållande<br />
till försäkringstekniskt<br />
beräknade pensionspremier<br />
samt minskning av Avsatt<br />
till pensioner 87 95 87 95<br />
Avsättning till stiftelser eller<br />
konto Avsatt till pensioner –23 –24 –23 –24<br />
Summa 103 117 101 112<br />
Not 12 – Förändring av obeskattade reserver<br />
Banken<br />
IngåendeUpplösning Avsättning Utgående<br />
Mkr 95-01-01 <strong>1995</strong> <strong>1995</strong> 95-12-31<br />
Ackumulerade<br />
överavskrivningar<br />
–inventarier 1 1 – –<br />
–fastigheter 6 – – 6<br />
Avsättning periodiseringsfond – – 263 263<br />
Summa 7 1 263 269<br />
Not 13 – Koncernbidrag<br />
Banken<br />
Lämnade Erhållna<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
<strong>Sparbanken</strong> Finans – – 105 428<br />
Spintab – – – 1 643<br />
Tornet<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige<br />
1 354 550 – –<br />
Administration 119 – – 18<br />
Nordic Aircraft Management 123 – – –<br />
Summa 1 596 550 105 2 089<br />
I koncernen redovisade 134 Mkr (123 Mkr 1994) avser medel<br />
tillförda bolag vilka ej omfattas av koncernredovisningen.<br />
Not 14 – Aktieägartillskott<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Spintab – – – –650<br />
Tornet – – –91 –31<br />
Nordic Aircraft Management – – – –93<br />
Övriga – –3 – –3<br />
Summa – –3 –91 –777<br />
Not 15 – Skatter<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Skatt avseende tidigare år –3 –78 – –79<br />
Inkomstskatt –725 –10 –223 –2<br />
Latent skatt –352 –8 – –<br />
Summa –1 080 –96 –223 –81<br />
Not 16 – Kassa och clearingfordringar<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Kassa 2 310 2 444 2 310 2 444<br />
Clearingfordringar 484 775 484 775<br />
Summa 2 794 3 219 2 794 3 219<br />
varav i utländsk valuta 89 107 89 107<br />
Not 17 – Svenska finansinstitut<br />
Koncernen Banken<br />
Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Riksbanken 523 – – 2 523 – – 2<br />
Riksgäldskontoret 1 1 091 638 – 1 1 091 638 – 1<br />
Bankaktiebolag 6 398 3 256 5 956 6 603 6 388 3 252 5 934 6 581<br />
Sparbanker 2 089 3 193 6 573 7 645 2 089 3 193 6 573 7 645<br />
Summa banker 10 101 7 087 12 529 14 251 10 091 7 083 12 507 14 229<br />
Bostadsinstitut 1 628 4 446 176 7 809 5 778 5 879 2 072<br />
Övriga kreditmarknadsbolag 1 632 1 607 987 1 581 5 571 5 431 1 047 1 371<br />
Försäkringsbolag 3 341 8 838 4 991 4 044 3 341 8 838 4 980 4 023<br />
Fondkommissions-/VP-bolag 632 63 920 2 674 632 63 920 2 673<br />
Övriga 87 15 614 49 67 578 49<br />
Reserv för befarade kreditförluster –330 –411 –330 –411<br />
Summa övriga finansinstitut 5 363 10 740 11 958 8 524 17 090 19 699 13 404 10 188<br />
Summa 15 464 17 827 24 487 22 775 27 181 26 782 25 911 24 417<br />
varav i utländsk valuta 2 543 4 156 2 893 1 512 2 767 5 745 2 840 1 663<br />
1 Allemanssparkonton, brutto –13 195 –14 111 –13 195 –14 111<br />
därav fordran på Riksgäldskontoret 13 653 14 724 13 653 14 724<br />
Netto 458 613 458 613
Not 18 – Utländska banker<br />
Koncernen Banken<br />
Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Svenska kronor 9 505 5 547 7 064 11 678 9 511 5 611 7 384 12 437<br />
Utländsk valuta 7 381 7 528 25 538 32 016 8 640 9 679 27 000 32 980<br />
Reserv för befarade kreditförluster –90 –152 – – –90 –152 – –<br />
Summa 16 796 12 923 32 602 43 694 18 061 15 138 34 384 45 417<br />
Not 19 – Tradingportfölj<br />
Koncernen Banken<br />
Anskaffningsvärde Marknadsvärde Anskaffningsvärde Marknadsvärde<br />
Mkr<br />
Instrument<br />
<strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Certifikat 7 182 25 095 7 184 25 097 7 182 25 095 7 184 25 097<br />
Statspapper, svenska1 Obligationer emitterade av<br />
3 784 – 860 3 922 –866 1 254 –1 602 1 278 –1 604<br />
Bostadsfinansierande institut 2 938 1 855 3 012 1 847 2 938 1 816 3 012 1 808<br />
Företagsfinansierande institut 1 309 – 1 316 – 1 309 – 1 316 –<br />
Övriga svenska företag 202 – 203 – 202 – 203 –<br />
Förlagsbevis, svenska – – – – – – – –<br />
Övriga svenska räntebärande instrument 10 – 10 – 10 – 10 –<br />
Utländska statspapper och obligationer 1 357 198 1 364 198 1 357 198 1 364 198<br />
Övriga utländska instrument 335 – 335 – 335 – 335 –<br />
Off balance instrument –229 –158 –229 –159<br />
Summa 17 117 26 288 17 117 26 118 14 587 25 507 14 473 25 340<br />
Värdejusteringskonto –114 –170 –114 –167<br />
Summa Tradingportfölj 17 003 26 118 17 117 26 118 14 473 25 340 14 473 25 340<br />
varav i utländsk valuta<br />
1Avser korta positioner.<br />
4 029 274 4 029 274<br />
Koncerninterna innehav i tradingportföljen elimineras ej i koncernredovisningen.<br />
Not 20 – Investmentportfölj<br />
Koncernen Banken<br />
Anskaffningsvärde Marknadsvärde Anskaffningsvärde Marknadsvärde<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Instrument<br />
Certifikat 973 1 890 973 1 892 2 444 3 164 2 445 3 166<br />
Statspapper, svenska 7 428 6 638 7 499 6 468 7 428 6 629 7 499 6 459<br />
Obligationer emitterade av<br />
Kommuner 48 25 49 26 48 25 49 26<br />
Bostadsfinansierande institut 2 021 2 638 2 007 2 401 21 770 23 661 21 922 22 795<br />
Kommunfinansierande institut – 235 – 235 – 235 – 235<br />
Företagsfinansierande institut 297 50 296 47 297 50 296 47<br />
Övriga svenska företag 440 1 545 441 1 537 421 1 579 421 1 572<br />
Förlagsbevis, svenska 1 4 1 4 1 4 1 4<br />
Övriga svenska räntebärande instrument – – – – – 35 – 35<br />
Utländska statspapper och obligationer – 136 – 135 – 136 – 135<br />
Övriga utländska instrument 4 1 284 4 1 277 – 1 282 – 1 274<br />
Off-balance instrument 88 308 88 308<br />
Summa 11 212 14 445 11 358 14 330 32 409 36 800 32 721 36 056<br />
Värdejusteringskonto – –115 – –744<br />
Summa Investmentportfölj 11 212 14 330 11 358 14 330 32 409 36 056 32 721 36 056<br />
varav i utländsk valuta – 3 747 – 4 649<br />
Bankens investmentportfölj omfattar innehav om 1 354 Mkr (1 150 Mkr 1994), som införskaffats i syfte att täcka ränterisker i fastförräntad<br />
upplåning. Det orealiserade övervärdet i dessa innehav, som per 95-12-31 uppgår till 210 Mkr, har mot denna bakgrund inte medtagits i<br />
portföljens marknadsvärde.<br />
Trading – och investmentportföljerna, banken<br />
Löptidsöversikt för obligationer i nominella värden (exkl repor).<br />
Värdena avser löptider till obligationernas förfall.<br />
Banken<br />
Mkr<br />
Återstående löptid<br />
<strong>1995</strong> 1994<br />
10 år 985 3 997<br />
Summa 31 900 33 670<br />
Genomsnittlig återstående löptid 3,87 5,17<br />
Noter<br />
55
56<br />
Noter<br />
Not 21 – Allmänheten – utlåning och inlåning/upplåning<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Utlåning<br />
Svenska kronor 360 407 365 243 113 577 119 642<br />
Utländsk valuta 27 385 33 550 26 629 31 340<br />
Reserv för befarade kreditförluster 1 –10 747 –17 625 –8 252 –14 472<br />
Summa utlåning 377 045 381 168 131 954 136 510<br />
1 varav i utländsk valuta –1 007 – 2 406 – 763 – 1 736<br />
Inlåning<br />
Svenska kronor<br />
Hushåll<br />
transaktionskonton 15 764 16 298 15 764 16 298<br />
övriga konton 70 014 74 389 69 943 74 288<br />
Företag/Föreningar<br />
transaktionskonton 4 326 5 050 4 326 5 050<br />
övriga konton 3 782 3 569 3 840 3 569<br />
Penningmarknadskonto 24 859 25 362 24 859 25 362<br />
Special/fasträntekonto 8 648 8 192 8 648 8 192<br />
Övriga 8 926 4 849 8 926 4 996<br />
Summa inlåning i svenska kronor 136 319 137 709 136 306 137 755<br />
Utländsk valuta 5 165 6 377 4 885 6 036<br />
Summa inlåning 141 484 144 086 141 191 143 791<br />
Not 22 – Övriga tillgångar<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Upplupna räntor 7 865 8 348 4 915 4 680<br />
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 197 1 778 1 066 1 677<br />
Koncernbidragsfordran dotterbolag – – 105 1 439<br />
Fondlikvidfordringar 920 1 104 920 1 104<br />
Fordran utlånade värdepapper 932 371 932 371<br />
Fastigheter m m övertagna för skyddande av fordran 1 124 146 97 131<br />
Övrig tillgång övertagen för skyddande av fordran 432 277 31 35<br />
Latent skattefordran – 32 – –<br />
Övriga tillgångar 2 489 1 954 1 030 992<br />
Reserv för befarade kreditförluster –10 –7 –2 –1<br />
Summa 13 949 14 003 9 094 10 428<br />
varav i utländsk valuta 2 206 1 931 1 709 1 822<br />
1 Taxeringsvärden för i Sverige övertagna fastigheter uppgår <strong>1995</strong> till 127 Mkr (114 Mkr 1994) i koncernen och 102 Mkr (104 Mkr 1994) i<br />
banken.<br />
Taxeringsvärden saknas på utländska objekt, bokförda till mindre än 0 Mkr i koncernen. Se not 10.<br />
Not 23 – Aktier m m, omsättningstillgångar<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Handelslager 1 2 270 2 012 2 270 2 012<br />
För skyddande av fordran<br />
varav svenska börsföretag 250 1 250 1<br />
varav övriga aktier 588 627 224 522<br />
Andra aktier 47 140 32 128<br />
Summa 3 155 2 780 2 776 2 663<br />
varav i utländsk valuta 136 79 119 11<br />
1 Handelslagret är bokfört till marknadsvärde.<br />
Not 24 – Leasingobjekt<br />
Koncernen<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994<br />
Anskaffningsvärden 4 133 4 110<br />
Ackumulerade avskrivningar enligt plan –1 610 –1 643<br />
Reserv för befarade kreditförluster –38 –76<br />
Planenligt restvärde 2 485 2 391<br />
varav i utländsk valuta 162 264<br />
Övertagna aktier för skydd av fordran, <strong>1995</strong><br />
Koncernen<br />
Antal Nominellt Marknads- Bokfört<br />
Mkr<br />
Börsnoterade<br />
Röstvärde, % aktier värde, Mkr värde, Mkr värde, Mkr<br />
Fabege AB 10 88 356 164 88 148 148<br />
Realia Fastighets AB 40 9 979 071 75 67 67<br />
Wihlborg & Son AB 1,90 2 500 000 25 35 35<br />
Övriga 588 588<br />
Summa 838 838
Not 25 – Innehav av aktier och andelar, anläggningstillgångar<br />
Sammandrag<br />
Aktier och andelar, anläggningstillgångar Nominellt värde Bokfört värde<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
A. Aktier i dotterbolag i Sverige 6 357 6 348 9 058 7 127<br />
B. Aktier i dotterbolag i utlandet 739 764 699 699<br />
C. Övriga bolag i Sverige 76 45 290 77<br />
D. Aktier i intressebolag 190 150 420 220<br />
E. Övriga bolag i utlandet 46 47 46 46<br />
Bankens aktieinnehav 7 408 7 354 10 513 8 169<br />
F. Andelar, garantifondbevis m m 465 251<br />
Summa aktier och andelar banken 10 978 8 420<br />
G. Dotterbolagens aktieinnehav 227 218<br />
H. Dotterbolagens ej konsoliderade bolag 0 14<br />
I. Dotterbolagens andelar m m 3 2<br />
Koncernens innehav av aktier<br />
och andelar (C+D+E+F+H+I–eliminering–nedskrivning) 1 100 484<br />
Specifikation av innehav av aktier och andelar, anläggningstillgångar finns på sidan 60.<br />
Not 26 – Immateriella tillgångar<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Goodwill 1 730 – – –<br />
Ombyggnad hyrd lokal 2 – 2 –<br />
Summa 1 732 – 2 –<br />
Not 27 – Inventarier<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Anskaffningsvärden<br />
Ackumulerade avskrivningar<br />
1 777 1 859 1 394 1 283<br />
enligt plan –1 360 –1 180 –1 135 –908<br />
Planenligt restvärde 417 679 259 375<br />
Ackumulerade överavskrivningar – – – –1<br />
Nettovärde 417 679 259 374<br />
Not 28 – Fastigheter för inrymmande<br />
av egna lokaler<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Anskaffningsvärden 4 031 3 861 3 695 3 519<br />
Uppskrivning 570 570 570 570<br />
Ackumulerade avskrivningar<br />
enligt plan –399 –336 –346 –288<br />
Planenligt restvärde 4 202 4 095 3 919 3 801<br />
Ackumulerade<br />
överavskrivningar – – –6 –6<br />
Nettovärde 4 202 4 095 3 913 3 795<br />
Fastigheternas<br />
taxeringsvärden 3 392 1 3 316 1 3 238 3 161<br />
1Taxeringsvärde saknas på utländska objekt bokförda till 137 Mkr<br />
(160 Mkr 1994).<br />
Beträffande avskrivningsprinciper, se ”Redovisningsprinciper”.<br />
Not 29 – Kortfristig upplåning<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Commercial papers 11 170 5 438 4 109 4 048<br />
Eurocommercial papers 125 258 125 258<br />
Certifikat i utländsk valuta 1 506 2 230 1 506 2 230<br />
Certifikat i svenska kronor 13 485 7 211 – –<br />
Summa 26 286 15 137 5 740 6 536<br />
varav i utländsk valuta 12 801 7 926 5 740 6 536<br />
Not 30 – Långfristig upplåning<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Obligationslån 1 172 080 186 840 3 608 5 343<br />
Förlagslån 9 614 11 262 5 115 6 637<br />
Eviga förlagslån 8 058 6 165 3 423 2 241<br />
Inteckningslån i egna<br />
fastigheter 58 239 58 301<br />
Övrig långfristig upplåning 4 881 7 055 2 541 3 427<br />
Summa 194 691 211 561 14 745 17 949<br />
varav i utländsk valuta 41 633 43 385 11 117 13 792<br />
1 I posten obligationslån, banken ingår medium term notes med<br />
567 Mkr (1 729 Mkr 1994).<br />
Specifikation av bankens långfristiga upplåning finns på sidan 61.<br />
Krav föreligger att specificera enskilda efterställda skulder om<br />
dessa överstiger 10% av samtliga efterställda skulder.<br />
Bankens efterställda skulder uppgår till 8,5 Mdr. De efterställda<br />
skulderna utgörs av ett flertal förlagslån med förbehåll att erhålla<br />
betalning först efter det att övriga fordringsägare erhållit<br />
återbetalning.<br />
Följande förlagslån uppfyller kravet för rapportering i banken:<br />
USD 150 miljoner till ett motvärde av 991,3 Mkr. Lånet är ett evigt<br />
förlagslån med call option 981020. Räntesatsen sätts under de<br />
första fem åren till Libor 6 månader + 1,75%. Lånevillkoren är<br />
godkända av Finansinspektionen. I övrigt utgör inget enskilt<br />
emitterat lån mer än 10% av de totalt efterställda skulderna.<br />
Koncernens efterställda skulder uppgår till 17,7 Mdr kr. Inget lån<br />
i koncernen överstiger 10% av de efterställda skulderna.<br />
Kortfristig upplåning och långfristig upplåning uppställd<br />
enligt Finansinspektionens föreskrifter<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Övriga i utlandet emitterade<br />
skuldbevis 11 295 5 696 4 234 4 306<br />
Upplåning från allmänheten 4 881 7 055 2 541 3 427<br />
Certifikat 14 991 9 441 1 506 2 230<br />
Obligationer 172 080 186 840 3 608 5 343<br />
Förlagslån 17 672 17 427 8 538 8 878<br />
Refinansieringslån – – – –<br />
Inteckningslån i egna fastigheter 58 239 58 301<br />
Summa 220 977 226 698 20 485 24 485<br />
Noter<br />
57
58<br />
Noter<br />
Not 31 – Övriga skulder<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Upplupna räntor<br />
Upplupna kostnader<br />
8 706 10 371 3 179 3 538<br />
och förutbetalda intäkter<br />
Koncernbidrag/<br />
aktieägartillskott,<br />
2 883 2 396 1 660 1 536<br />
skuld dotterbolag 34 – 559 794<br />
Preliminärskatt ränta 1 522 1 385 1 522 1 386<br />
Fondlikvidskulder 894 1 141 894 1 141<br />
Skuld inlånade värdepapper 1 070 102 1 070 102<br />
Egna skatteskulder 999 248 332 102<br />
Övriga skulder 4 774 3 612 982 1 183<br />
Summa 20 882 19 255 10 198 9 782<br />
varav i utländsk valuta 2 744 2 385 2 114 1 745<br />
Not 32 – Avsatt till pensioner<br />
Bankens och koncernens pensionsåtaganden är täckta genom<br />
försäkring, genom stiftelser eller genom avsättningar i<br />
balansräkningen till konto Avsatt till pensioner.<br />
Förmögenhet i stiftelserna överstiger de pensionsåtaganden<br />
som stiftelserna svarar för med 6,1 Mkr.<br />
Not 33 – Eget kapital<br />
Koncernen Banken<br />
Mkr<br />
Aktiekapital<br />
<strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Ingående 5 400 5 020 5 400 5 020<br />
Fondemission 164 – 164 –<br />
Nyemission – 380 – 380<br />
Utgående 5 564 5 400 5 564 5 400<br />
Bundna reserver<br />
Ingående 4 679 2 196 2 802 1 004<br />
Överfört från fria reserver 550 602 – –<br />
Överfört till aktiekapital –164 – –164 –<br />
Överkurs vid nyemission – 1 798 – 1 798<br />
Förskjutning mellan bundet<br />
och fritt eget kapital 763 83 – –<br />
Utgående 5 828 4 679 2 638 2 802<br />
Fria reserver<br />
Ingående 3 806 7 892 3 729 7 712<br />
Föregående års resultat 3 841 –3 305 2 461 –3 876<br />
Utdelning i banken –704 – –704 –<br />
Avsättning till bundna reserver –550 –602 – –<br />
Kostnad för aktiespridning –25 – –25 –<br />
Emissionskostnad – –98 – –98<br />
Ändring på grund av fusion<br />
och omstrukturering – – – –9<br />
Tillfört p g a att intressebolag<br />
blivit dotterbolag 6 – – –<br />
Förskjutning mellan bundet<br />
och fritt eget kapital –763 –83 – –<br />
Omräkningsdifferens –9 2 – –<br />
Utgående 5 602 3 806 5 461 3 729<br />
Årets resultat 3 312 3 841 1 300 2 461<br />
Summa eget kapital 20 306 17 726 14 963 14 392<br />
Aktiekapitalet består av 278 180 702 aktier à 20 kr.<br />
Not 34 – Kapitaltäckning<br />
Kapitalkrav<br />
Finansiell företagsgrupp 1 <strong>1995</strong> 1994<br />
Poster Poster<br />
utanför Riskvägt utanför Riskvägt<br />
Mkr Tillgångar balansräkn belopp Tillgångar balansräkn belopp<br />
Riskklass<br />
0% 99 933 544 – 113 640 1 009 –<br />
20% 38 617 15 526 10 828 26 727 17 481 8 842<br />
50% 219 928 2 777 111 353 219 364 3 634 111 499<br />
100% 111 230 5 667 116 897 120 287 6 170 126 457<br />
Summa 469 708 24 514 239 078 480 018 28 294 246 798<br />
krav 8% 19 126 19 744<br />
Banken<br />
Riskklass<br />
0% 108 411 759 – 121 359 1 416 –<br />
20% 38 019 11 848 9 974 26 187 13 169 7 871<br />
50% 27 652 2 204 14 927 28 334 2 692 15 513<br />
100% 79 813 6 287 86 100 92 845 7 533 100 378<br />
Summa 253 895 21 098 111 001 268 725 24 810 123 762<br />
krav 8% 8 880 9 901<br />
Kapitalbas<br />
Mkr Finansiell företagsgrupp Banken<br />
<strong>1995</strong> 1994 <strong>1995</strong> 1994<br />
Beskattat kapital 19 308 17 022 13 989 13 688<br />
Obeskattade reserver m m ./. goodwill –1 686 – 190 –<br />
Summa primärt kapital 17 622 17 022 14 179 13 688<br />
Eviga förlagslån 8 119 6 165 3 423 2 241<br />
Tidsbundna förlagslån 8 190 8 511 3 787 5 588<br />
./. aktier i bolag som ej konsolideras –587 –373 –587 –365<br />
Summa kapitalbas 33 344 31 325 20 802 21 152<br />
Kapitaltäckningsgrad, % 13,95 12,69 18,74 17,09<br />
Primärkapitalrelation, % 7,37 6,90 12,77 11,06<br />
1Fr o m <strong>1995</strong> avser kapitaltäckningen finansiell företagsgrupp, 1994 avses koncernen.
Not 35 – Poster utanför balansräkningen och deras riskvägda belopp<br />
Åtaganden utanför balansräkningen, vilka redovisas nedan,<br />
är ett led i den finansiella företagsgruppens affärsverksamhet.<br />
Finansiell företagsgrupp (fr o m <strong>1995</strong>) Koncernen<br />
Nominellt Omräknat Riskvägt Riskvägt<br />
Mkr belopp <strong>1995</strong> belopp <strong>1995</strong> belopp <strong>1995</strong> belopp 1994<br />
Kreditgarantier 1 969 1 969 1 672 2 173<br />
Övriga garantier 4 983 2 492 2 165 2 441<br />
Egna accepter 235 235 93 53<br />
Summa garantier 7 187 4 696 3 930 4 667<br />
Remburser 393 79 40 37<br />
Övriga ansvarsförbindelser 10 4 3 12<br />
Certifikatprogram 1 693 846 169 476<br />
Övrigt 230 188 166 352<br />
Summa åtaganden om framtida betalningar 1 923 1 034 335 828<br />
Ränteterminer 83 002 – – –<br />
Valutaterminer 181 617 6 259 1 718 2 617<br />
Ränte- och valutaswapar 209 984 10 130 2 218 2 275<br />
FRA 527 465 373 84 17<br />
Köpta optioner 6 367 171 37 47<br />
Köpta räntegarantier 2 603 8 2 2<br />
Financial futures 10 373 – – –<br />
Övrigt 513 – – –<br />
Summa ränte- och valutarelaterade kontrakt 1 021 924 16 941 4 059 4 958<br />
Långfristiga kreditlöften 3 816 1 908 1 908 1 092<br />
Avgår reservering för befarade kreditförluster –116 –114 –111<br />
Summa 1 035 253 24 546 10 161 11 483<br />
Banken<br />
Nominellt Omräknat Riskvägt Riskvägt<br />
Mkr belopp <strong>1995</strong> belopp <strong>1995</strong> belopp <strong>1995</strong> belopp 1994<br />
Kreditgarantier 2 893 2 893 2 608 4 189<br />
Övriga garantier 4 806 2 403 2 078 2 462<br />
Egna accepter 235 235 93 53<br />
Summa garantier 7 934 5 531 4 779 6 704<br />
Remburser 393 79 40 37<br />
Övriga ansvarsförbindelser 10 4 3 12<br />
Certifikatprogram 1 693 846 169 476<br />
Övrigt 230 188 166 351<br />
Summa åtaganden om framtida betalningar 1 923 1 034 335 827<br />
Ränteterminer 83 002 – – –<br />
Valutaterminer 180 313 6 354 1 701 2 611<br />
Ränte- och valutaswapar 169 986 6 012 1 213 948<br />
FRA 527 465 373 84 17<br />
Köpta optioner 6 367 171 37 47<br />
Köpta räntegarantier 2 603 8 2 2<br />
Financial futures 10 373 – – –<br />
Övrigt 513 – – –<br />
Summa ränte- och valutarelaterade kontrakt 980 622 12 918 3 037 3 625<br />
Långfristiga kreditlöften 3 816 1 908 1 908 1 089<br />
Avgår reservering för befarade kreditförluster –346 –343 –781<br />
Summa 994 698 21 128 9 759 11 513<br />
Noter<br />
59
60<br />
Noter<br />
Not 36 – Utställda aktieoptioner, efterställda<br />
tillgångar, ställda panter och<br />
ansvarsförbindelser<br />
Banken<br />
Mkr <strong>1995</strong> 1994<br />
Utställda aktieoptioner<br />
Bokfört värde av aktier för vilka<br />
optioner ställts ut 621 1 583<br />
Lösenpris för aktierna 676 1 552<br />
Skuldförda premier avseende optionerna 41 153<br />
Ansvarsförbindelser till förmån för koncernbolag<br />
Moderbolaget har utfärdat ansvarsförbindelser på sammanlagt<br />
997 Mkr varav avseende garantiansvar för dotterbolaget<br />
<strong>Swedbank</strong> (Luxembourg) S.A. för de krediter som riskmässigt<br />
övertagits av moderbolagets filial i Luxemburg med 993 Mkr.<br />
Dotterbolagen har i sin tur utfärdat ansvarsförbindelser till<br />
förmån för moder- eller systerbolag med sammanlagt 3 013 Mkr.<br />
Efterställda tillgångar<br />
Den sammanlagda volymen av tillgångar som moderbolaget får<br />
äga enligt BRL 2 kap § 15a får uppgå till 30% av kapitalbasen.<br />
Ramen för sådana tillgångar är därmed 6 241 Mkr. Tillgångar av<br />
detta slag uppgår till 433 Mkr.<br />
Specifikation av innehav av aktier och andelar,<br />
anläggningstillgångar enligt not 25<br />
Nominellt Nominellt Nominellt Bokfört Bokfört % av resp<br />
värde i resp värde -95, värde -94, värde -95, värde -94, företags<br />
Aktier<br />
A. Aktier i dotterbolag i Sverige<br />
Antal valuta Mkr Mkr Mkr Mkr kapital<br />
AB Spintab 12 000 000 500 6 000 6 000 6 427,6 6 427,6 100<br />
<strong>Sparbanken</strong> Finans AB 345 000 1 000 345 345 415,1 415,1 100<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige Administration AB 10 000 100 1 1 1 1 100<br />
Fastighets AB Tornet 1 000 1 000 1 1 251 251 100<br />
Nordic Aircraft Management AB 50 1 000 0 0 17,1 0 100<br />
Transcredo AB – – – 1 – 32,6 –<br />
Robur Kapitalförvaltning AB 10 000 000 1 10 – 1 946,2 – 100<br />
Summa 6 357 6 348 9 058 7 127,3<br />
B. Aktier i dotterbolag i utlandet<br />
<strong>Swedbank</strong> (Luxembourg) S.A., LUF 300 000 10 000 678,6 704 674,8 674,8 100<br />
<strong>Swedbank</strong> Inc Delaware, USD 2 000 1 0 0 0 0 100<br />
Nordic Service Centre Ltd, GBP 100 1 0 0 0 0 100<br />
SPS Reinsurance S.A. A SEK 24 999 2 400 60 60 24 24 99<br />
Summa 738,6 764 698,8 698,8<br />
A 20 000 st aktier endast betalt till 25 %.<br />
C. Övriga bolag i Sverige<br />
Upplysningscentralen UC AB 1 500 100 0,2 0,2 0,2 0,2 15<br />
Bankgirocentralen BGC AB 510 1 000 0,5 0,5 0,5 0,5 11<br />
Värdepapperscentralen VPC AB 1 13 600 100 1,4 0,5 0,2 0,2 1<br />
AB Svensk Exportkredit 1 62 200 1 000 62,2 31,1 259,8 44,5 9<br />
AB Industrikredit4 7 520 1 000 7,5 7,5 25 25,0 5<br />
Stockholms Fondbörs AB 10 234 100 1,0 1,0 1,2 1,2 4<br />
Penningmarknadsinformation PMI AB 75 5 000 0,4 0,4 0,5 0,5 9<br />
OM Gruppen AB 2 16 200 5 0,1 0,5 0,4 0,4 0<br />
Robur Kapitalförvaltning AB 3 – – – 1,0 – 2,6 –<br />
Parkerings AB Dukaten 1 402 1 000 1,4 1,4 1,2 1,2 5<br />
Sorbinvest AB 8 333 120 1,0 1,0 1,0 1,0 3<br />
Övriga 6 0 0,0 0 0,2 0<br />
Summa 75,7 45,1 290 77,5<br />
D. Aktier i intressebolag<br />
Sambox Väst AB1 167 1 000 0,2 0,1 0,2 0,1 33<br />
SparFond Livförsäkrings AB B 75 000 1 000 75 75,0 94,1 94,1 50<br />
SparLiv Livförsäkrings AB 75 000 1 000 75 75,0 125,7 125,7 50<br />
<strong>Sparbanken</strong> Borås AB 400 000 100 40 – 200 – 40<br />
Summa 190,2 150,1 420 219,9<br />
B Koncernmässig nedskrivning av<br />
intressebolag SparFond i koncernen – – –4,3 –6,1<br />
E. Övriga bolag i utlandet<br />
Aktia Sparbank Ab, FIM 1 500 000 20 45,9 47,2 46,4 46,4 7,5<br />
Övriga 0 0 0 0<br />
Summa 45,9 47,2 46,4 46,4<br />
Bokfört värde<br />
F. Andelar och garantifondbevis <strong>1995</strong> 1994<br />
Garantifondbevis i Spintab 5 50 50<br />
Förlagsbevis i dotterbolag 5 70 70<br />
Förlagsbevis i fristående sparbanker 152 98<br />
Förlagsbevis i försäkringsbolag 160 –<br />
Bostadsrättsandelar och övrigt 33 33<br />
Summa 465 251<br />
1 Innehavet i dessa bolag har förändrats under <strong>1995</strong>.<br />
2 Marknadsvärde 951231 var 1 552 Mkr.<br />
3 Fr o m <strong>1995</strong> är Robur Kapitalförvaltning AB dotterbolag.<br />
4 Kommer under 1996 att köpas av Nordbanken förutsatt<br />
statligt godkännande av regeringen och berörda myndigheter.<br />
5 Eliminerade i koncernen.<br />
6 Specifikation kan erhållas från <strong>Sparbanken</strong> Sverige AB,<br />
Koncernredovisning.
Specifikation av långfristig upplåning, banken, enligt not 30<br />
Förlagslån<br />
Löptid Ursprungligt Bokfört Räntesats<br />
nominellt belopp belopp * %<br />
1981/1996 SEK 25 2 11,50<br />
1986/1996 SEK 50 5 11,85<br />
1986/1996 SEK 10 1 11,65<br />
1990/1996 SEK 5 5 14,00<br />
1990/1996 SEK 100 100 14,65<br />
1991/1996 LUF 500 113 10,00<br />
1991/1996 LUF 600 136 9,25<br />
1991/1996 LUF 500 113 9,25<br />
1982/1997 SEK 6 1 12,10<br />
1985/1997 USD 75 500<br />
2<br />
1990/1997 SEK 50 50 14,32<br />
1991/1997 SEK 50 50 12,20<br />
1992/1997 SEK 10 1 11,60<br />
1988/1998 SEK 100 100 11,60<br />
1991/1998 SEK 25 25 11,95<br />
1991/1998 SEK 25 25 11,95<br />
1991/1998 SEK 26 26 11,95<br />
1984/1999 SEK 10 3 11,90<br />
1989/1999 SEK 1 000 350 8,68<br />
1989/1999 SEK 50 50 11,65<br />
1985/2000 SEK 17 6 11,95<br />
1985/2000 SEK 20 7 11,95<br />
1990/2000 DEM 50 232<br />
2<br />
1990/2000 DEM 50 232<br />
2<br />
1986/2001 SEK 18 7 12,25<br />
1990/2001 SEK 30 30<br />
2<br />
1990/2001 SEK 30 30<br />
2<br />
1990/2001 SEK 200 200 13,30<br />
1991/2001 SEK 5 3<br />
1<br />
1991/2001 SEK 100 50 11,94<br />
1991/2001 SEK 10 6<br />
1<br />
1991/2001 SEK 200 200<br />
2<br />
1991/2001 SEK 300 195 12,80<br />
1992/2002 XEU 35 296<br />
2<br />
1992/2002 XEU 35 298<br />
2<br />
1992/2002 USD 20 132 9,05<br />
1992/2002 USD 100 665<br />
2<br />
1992/2002 JPY 3 126 203 6,36<br />
1992/2002 USD 23 153<br />
2<br />
1994/2010 SEK 1 895 404<br />
1<br />
1989/2019 SEK 250 111 11,00<br />
1993/evigt USD 150 991<br />
2<br />
1993/evigt JPY 10 000 632 5,00<br />
1993/evigt USD 50 331<br />
2<br />
<strong>1995</strong>/evigt JPY 10 000 636 3,60<br />
<strong>1995</strong>/evigt USD 125 833<br />
8 538<br />
2<br />
Noter<br />
61
62<br />
Förslag till vinstdisposition<br />
Mkr<br />
Till bolagsstämmans förfogande står:<br />
årets resultat 1 300<br />
från föregående år balanserade medel 6 190<br />
övriga förändringar under året<br />
av fria reserver –729<br />
Summa att disponera 6 761<br />
Styrelsen föreslår att:<br />
till aktieägarna utdelas:<br />
kontant 974<br />
samtliga aktier (278 180 702 st)<br />
i Fastighets AB Tornet 2 719<br />
i ny räkning balanseras 3 068<br />
Koncernens fria vinstmedel uppgår till 8 914<br />
Mkr. Avsättning till bundna fonder i koncernbolag<br />
föreslås ske med 603 Mkr.<br />
Stockholm den 11 mars 1996<br />
Göran Collert<br />
Styrelsen<br />
Efter ordinarie bolagsstämma <strong>1995</strong> består<br />
styrelsen av ordinarie styrelseledamöterna<br />
Göran Ahlström, Ronald Bergman, Göran<br />
Collert,<br />
Bo Forslund, Reinhold Geijer, Kurt Lodenius,<br />
Per Molin, Per-Göran Nyberg, Hans Olsson,<br />
Madeleine Ramel, Bengt Rosén, Nils Stormby,<br />
Monica Sundström, Håkan Tidlund och<br />
Monica Ulfhielm.<br />
Dessutom ingår i styrelsen som personalrepresentanter<br />
ordinarie ledamöterna Kaisa<br />
Bratt och Lillemor Smedenvall.<br />
Styrelsen har utsett Göran Collert till ordförande,<br />
Nils Stormby till förste vice ordförande<br />
och Bo Forslund till andre vice ordförande.<br />
Nils Stormby Bo Forslund Göran Ahlström<br />
Reinhold Geijer Ronald Bergman Kurt Lodenius<br />
Per Molin Per-Göran Nyberg Hans Olsson<br />
Madeleine Ramel Bengt Rosén Monica Sundström<br />
Håkan Tidlund Monica Ulfhielm Kaisa Bratt<br />
Lillemor Smedenvall
Vi har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen, räkenskaperna<br />
och styrelsens förvaltning för år <strong>1995</strong>. Räkenskaperna har löpande granskats<br />
av <strong>Sparbanken</strong> Sveriges interna revisionsavdelning, som däröver har<br />
avgivit rapporter till oss. Granskningen har utförts enligt god revisionssed.<br />
Banken<br />
Årsredovisningen har upprättats enligt bankrörelselagen.<br />
Vi tillstyrker<br />
att resultaträkningen och balansräkningen fastställes,<br />
att vinsten disponeras enligt förslaget i förvaltningsberättelsen, samt<br />
att styrelsens ledamöter beviljas ansvarsfrihet för räkenskapsåret.<br />
Koncernen<br />
Koncernredovisningen har upprättats enligt bankrörelselagen.<br />
Vi tillstyrker<br />
att koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen fastställes.<br />
Stockholm den 11 mars 1996<br />
Per Nilsson Christian Westrup<br />
Ulf Egenäs Torbjörn Hanson Olle Gunnarsson<br />
Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor<br />
utsedd av<br />
Finansinspektionen<br />
Revisionsberättelse<br />
63
64<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige-aktien<br />
Utvecklingen på Stockholms Fondbörs<br />
Omsättningen på Stockholms Fondbörs uppgick<br />
till ca 628 Mdr kronor under <strong>1995</strong> vilket innebär<br />
en viss ökning jämfört med föregående år. Omsättningen<br />
i <strong>Sparbanken</strong> Sveriges aktie som<br />
noterades för första gången den 9 juni uppgick<br />
till drygt 5 Mdr kr och motsvarade ca 27 procent<br />
av aktierna.<br />
Bankernas andel av det totala börsvärdet ökade<br />
från 5 till 10 procent under året. Ökningen<br />
förklaras till största del av <strong>Sparbanken</strong> Sveriges<br />
och Nordbankens börsintroduktioner. <strong>Sparbanken</strong><br />
Sveriges börsvärde var vid årets utgång<br />
23,5 Mdr kr och Nordbankens 24,7 Mdr kr. De<br />
på A-listan noterade bankernas samlade<br />
börsvärde var vid årets utgång drygt 110 Mdr<br />
kr.<br />
Bankindex ökade med 27 procent under <strong>1995</strong><br />
medan <strong>Sparbanken</strong> Sveriges aktie steg med<br />
drygt 38 procent. Kursutvecklingen för såväl<br />
banken som branschen som helhet överträffade<br />
därmed generalindex som steg med drygt<br />
18 procent. Bankaktierna tillhör börsens mer<br />
räntekänsliga aktier vilket illustreras i<br />
diagrammet nedan.<br />
Handel och notering<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sveriges aktie handlades fram till<br />
den 5 maj i Reutersystemet. Betalkursen var då<br />
53:00 kronor. Sista betalkurs 1994 var 50:75<br />
kronor. I maj erbjöd bankens huvudägare –<br />
Sparbanksstiftelsernas Förvaltningsaktiebolag<br />
– allmänhet och institutionella placerare att<br />
förvärva aktier motsvarande maximalt 22,6<br />
procent av kapital och röster i banken.<br />
Erbjudandet blev mer än tre gånger övertecknat.
De kunder som tidigare hade öppnat Aktiesparkonto<br />
kunde dock erbjudas full tilldelning.<br />
Priset vid aktieförsäljningen fastställdes genom<br />
anbud från större placerare.<br />
Aktiesparkontohavare och övrig allmänhet<br />
erhöll till viss del en rabatt gentemot det<br />
institutionella priset. Det rabatterade priset kom<br />
att uppgå till 53:94 kronor per aktie och det<br />
institutionella priset till 58:00 kronor.<br />
Den 9 juni noterades bankens aktie på O-listan<br />
vid Stockholms Fondbörs för att redan den 22<br />
november flyttas till A-listan. Aktien kom genast<br />
att noteras bland A-listans mest omsatta aktier.<br />
Aktiekapitalet<br />
Vid <strong>1995</strong> års utgång fanns ett aktieslag i<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige AB – stamaktie serie A.<br />
Samtliga aktier har därmed lika rösträtt och lika<br />
rätt till andel i bankens tillgångar och vinst.<br />
Aktiens nominella värde är 20 kronor, antalet<br />
aktier är 278 180 702 och aktiekapitalet uppgår<br />
till 5 563 614 040 kronor. Bankens aktier är fria.<br />
Inga restriktioner vad avser rösträtt finns<br />
inskrivna i bankens bolagsordning.<br />
Aktieägare<br />
Banken har idag ca 130 000 aktieägare.<br />
Största enskilda aktieägare är fortfarande<br />
Sparbanksstiftelsernas Förvaltningsaktiebolag<br />
som tillsammans med de elva Sparbanks-<br />
De största aktieägarna <strong>1995</strong>-12-29<br />
Största ägarna %<br />
Sparbanksstiftelserna 29,4<br />
Fristående sparbanker 11,1<br />
Folksam inkl AMF S + AMF Trygg 4,6<br />
AMF P 3,8<br />
SPP 3,4<br />
4:e AP-Fonden 3,1<br />
Sparinstitutens pensionskassa 2,4<br />
SEB Fonder 2,3<br />
Förbundsdepån 2,1<br />
JP Morgan Capital Corp 1,9<br />
<strong>Sparbanken</strong>s aktiefonder 1,1<br />
Trygg Hansa Försäkring 1,1<br />
SHB Fonder 1,0<br />
KP Pension & Försäkring 1,0<br />
Övriga svenska institutioner 8,0<br />
Övriga internationella institutioner 13,9<br />
Allmänheten 9,8<br />
Totalt 100,0<br />
Källa: VPC och DN Ägarservice.<br />
stiftelserna äger drygt 29 procent av banken. De<br />
fristående sparbankernas sammanlagda<br />
ägarandel motsvarar ca 11 procent vilket är en<br />
viss minskning jämfört med vid tidpunkten för<br />
börsintroduktionen.<br />
Nära 16 procent av aktierna är registrerade i<br />
utlandet. Omkring 34 procent av aktierna ägs av<br />
svenska institutionella placerare och ca 10<br />
procent av privatpersoner.<br />
Utdelning<br />
Kontantutdelning<br />
I enlighet med utdelningspolicyn har bankens<br />
styrelse beslutat föreslå en kontant utdelning<br />
om 3:50 kronor per aktie. Kontantutdelning<br />
skulle då uppgå till sammanlagt 974 miljoner<br />
kronor vilket motsvarar drygt 31 procent av<br />
koncernens rörelseresultat efter schablonskatt.<br />
Föregående år lämnades 1:75 kronor i utdelning<br />
per stamaktie. Dåvarande<br />
preferensaktieinnehavare erhöll samtidigt full<br />
utdelning. Sammanlagt delades därmed 704<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige-aktien<br />
65
66<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige-aktien<br />
miljoner kronor ut till stam- och<br />
preferensaktieägare för 1994, vilket utslaget på<br />
nuvarande antal aktier motsvarar ca 2:50 kronor<br />
per aktie.<br />
Utdelning av Tornetaktier<br />
Bankens styrelse har även beslutat föreslå en<br />
utdelning av aktier i bankens dotterbolag<br />
Fastighets AB Tornet. Till följd av en från<br />
1 januari 1996 beslutad lagändring föranleder en<br />
sådan utdelning inga omedelbara<br />
skattekonsekvenser för bankens aktieägare<br />
enligt svenska skatteregler. Det är styrelsens<br />
uppfattning att en utdelning av Tornets aktier<br />
maximerar värdet för bankens aktieägare<br />
Data per aktie1 1991–95<br />
Kr <strong>1995</strong> 1994 1993 1992<br />
Proforma<br />
1991<br />
Rörelseresultat per aktie 11,15 10,52 –13,17 –41,91 –15,24<br />
Nettovinst per aktie 11,91 13,81 –11,88 –11,29 –2,10<br />
Eget kapital per aktie 73,00 77,07 61,47 81,37 91,31<br />
Justerat eget kapital per aktie 73,37 62,28 46,13 65,22 79,25<br />
efter kontantutdelning 69,87<br />
efter kontantutdelning och utdelning av Tornetaktier 58,58<br />
Kontantutdelning per aktie 2 3,50 2,501,3 Börskurs vid årets slut 84,50 50,75<br />
Direktavkastning, % 4,10 4,90<br />
P/E-tal 7,58 4,82<br />
Börskurs/Justerat eget kapital, % 115 82<br />
1 <strong>Sparbanken</strong> Sverige har inga utestående konvertibla lån eller andra optionsrätter vilka skulle medföra utspädning av antal utestående aktier.<br />
2 Utdelning <strong>1995</strong> enligt styrelsens förslag.<br />
3 Fördelat på nuvarande antal stamaktier (278 180 702).<br />
Ägarspridning <strong>1995</strong>-12-29<br />
Antal aktier Antal ägare<br />
Direkt Förvaltar- Direkt Förvaltar-<br />
Antal registrerade registrerade Summa % registrerade registrerade Summa %<br />
1–500 19 889 593 512 350 20 401 943 7,33 121 853 2 469 124 322 95,25<br />
501–1 000 3 023 498 467 394 3 490 892 1,25 3 454 515 3 969 3,04<br />
1001–2 000 2 021 948 630 447 2 652 395 0,95 1 095 343 1 438 1,10<br />
2 001–5 000 230 290 676 870 907 160 0,33 68 185 253 0,19<br />
5 001–10 000 162 675 677 548 840 223 0,30 25 88 113 0,09<br />
10 001–20 000 198 092 1 147 014 1 345 106 0,48 15 76 91 0,07<br />
20 001–50 000 91 360 2 436 813 2 528 173 0,91 3 71 74 0,06<br />
50 001–100 000 140 625 4 674 005 4 814 630 1,73 2 61 63 0,05<br />
100 001– 42 364 146 198 836 034 241 200 180 86,71 27 169 196 0,15<br />
Summa 68 122 227 210 058 475 278 180 702 100 126 542 3 977 130 519 100<br />
Aktiekapitalets förändring<br />
Nom värde Tillkommande Ackumulerade Aktiekapital<br />
År Transaktion per aktie, kr Kurs, % antal aktier antal aktier Mkr<br />
1990 4 880 000 2 440<br />
1990 Nyemission 500 100 1 000 000 5 880 000 2 940<br />
1991 Nyemission 500 120 960 000 6 840 000 3 420<br />
Nyemission 500 100 1 200 000 8 040 000 4 020<br />
1992 Split 5:1 100 32 160 000 40 200 000 4 020<br />
Nyemission 100 100 10 000 000 50 200 000 5 020<br />
1993 Split 10:1 10 451 800 000 502 000 000 5 020<br />
1994 Nyemission 10 573 38 000 000 540 000 000 5 400<br />
<strong>1995</strong> Nyemission/nedsättning 10 650/630 1 –261 819 298 278 180 702 2 782<br />
Fondemission 20 – 0 278 180 702 5 564<br />
1 Kurserna är hänförliga till konvertering av fyra olika slag av preferensaktier under våren <strong>1995</strong> och sammanhänger med därpå följande nyemission<br />
och nedsättning.
Styrelseledamöter<br />
Göran Ahlström 1<br />
VD Sydkraft AB. Född 1936. Ledamot<br />
sedan <strong>1995</strong>. Övriga styrelseuppdrag:<br />
ordförande i OKG AB samt ledamot i<br />
Sydkraft AB, Svensk-Danska Broförbindelsen<br />
AB, Öresundskonsortiet,<br />
PreussenElektra AG, Neste Sverige AB<br />
Industriförbundet samt Svenska Kraftverksföreningen.<br />
Innehav: -<br />
Ronald Bergman 2<br />
VD Nordström & Thulin AB. Född 1931.<br />
Ledamot sedan 1991. Övriga<br />
styrelseuppdrag: ledamot i Argonaut AB,<br />
Nord Jahre Tankers, Nordström & Thulin<br />
med<br />
dotterbolag i Sverige och utomlands.<br />
Lloyds Register Nordic Committee,<br />
Nordisk Skibs Redarförening, The Baltic<br />
and International Maritime Council samt<br />
fullmäktige i Stockholms Handelskammare.<br />
Innehav: option att köpa 300 aktier.<br />
Reinhold Geijer 1,2<br />
VD <strong>Sparbanken</strong> Sverige AB sedan <strong>1995</strong>.<br />
Född 1953. Ledamot sedan <strong>1995</strong>. Övriga<br />
styrelseuppdrag: ordförande i <strong>Sparbanken</strong><br />
Finans AB, ledamot i Wahlgrenska<br />
Stiftelsen samt suppleant i Svenska<br />
Bankföreningen.<br />
Innehav: 4 000 aktier, option att köpa<br />
300 aktier.<br />
Styrelseledamöter<br />
Madeleine Ramel 4<br />
Född 1927. Ledamot sedan 1991.<br />
Innehav: option att köpa 300 aktier.<br />
Bengt Rosén 1<br />
Jur kand. Född 1936. Ledamot sedan<br />
1992. Övriga styrelseuppdrag: ledamot i<br />
Skaraborgs Läns Sparbank och Branschföreningen<br />
Foder och Spannmål.<br />
Innehav: -<br />
Monica Sundström 3<br />
VD Landstingsförbundet. Född 1941.<br />
Ledamot sedan 1994. Övriga<br />
styrelseuppdrag: ordförande i Vägverket<br />
samt ledamot i AB Tipstjänst.<br />
Innehav: option att köpa 200 aktier.<br />
Håkan Tidlund 1<br />
VD Folksam. Född 1943. Ledamot sedan<br />
1994. Övriga styrelseuppdrag: ledamot i<br />
Folksam ömsesidig sakförsäkring,<br />
Folksam ömsesidig livförsäkring,<br />
Kooperationens Förhandlingsorgan, KP<br />
Pension & Försäkring, Posten AB,<br />
SparFond och SparLiv Livförsäkrings AB.<br />
Innehav: option att köpa 600 aktier.<br />
Styrelseledamöter<br />
Utsedda av bolagsstämman<br />
Göran Collert 1,2<br />
Arbetande ordförande sedan <strong>1995</strong><br />
(dessförinnan VD i <strong>Sparbanken</strong> Sverige<br />
AB). Född 1937. Ledamot sedan 1978.<br />
Övriga styrelseuppdrag: ordförande i AB<br />
Spintab, Fastighets AB Tornet och Spar-<br />
Fond Livförsäkrings AB samt vice<br />
ordförande i SparLiv Livförsäkrings AB<br />
och ledamot i Svenska Bankföreningen.<br />
Innehav: 10 000 aktier, option att köpa<br />
300 aktier.<br />
Nils Stormby 1,4<br />
Förste vice ordförande. Docent. Född<br />
1929. Ledamot sedan 1991. Övriga<br />
styrelseuppdrag: ordförande i Sparbanksstiftelsen<br />
Skåne, ledamot i Ad Hoc AB<br />
samt Medscand Diagnostik AB och<br />
Medscand Medical AB.<br />
Innehav: 5 325 aktier, option att köpa<br />
300 aktier.<br />
Bo Forslund 1,2<br />
Utsedda av bolagsstämman<br />
Kurt Lodenius<br />
Andre vice ordförande. F d riksdagsman.<br />
Född 1939. Ledamot sedan 1991. Övriga<br />
styrelseuppdrag: ordförande i Sparbanksstiftelsen<br />
Norrland och Långsele Tvätten<br />
AB.<br />
Innehav: 1 000 aktier, option att köpa<br />
300 aktier.<br />
1<br />
F d kommunalråd. Född 1936. Ledamot<br />
sedan 1983. Övriga styrelseuppdrag:<br />
ordförande i Roslagens Sparbank, Sparbankernas<br />
Andra Allemansfond AB samt<br />
ledamot i Fristående Sparbankers Riksförbund,<br />
Norrtälje Industri och Hantverkshus<br />
AB och Norrtelje Tidning AB.<br />
Innehav: 500 aktier, option att köpa<br />
600 aktier.<br />
Per Molin<br />
VD Avesta Sheffield AB. Född 1937.<br />
Ledamot sedan <strong>1995</strong>. Övriga<br />
styrelseuppdrag: ledamot i Höganäs AB,<br />
ABB Service AB, Industriförbundet, Ståloch<br />
Metallförbundet, Jernkontorets<br />
Fullmäktige (Nordiska Stålförbundet,<br />
AU) och IVAs Industriella Råd.<br />
Innehav: -<br />
Per-Göran Nyberg 3<br />
Fd Bankdirektör. Född 1936. Ledamot<br />
sedan 1984. Övriga styrelseuppdrag:<br />
ordförande i Tivox AB, vice ordförande i<br />
European Savings Bank Group (ESBG)<br />
samt ledamot i Elmia AB och Sparbanksstiftelsen<br />
Alfa.<br />
Innehav: -<br />
Hans Olsson 1,2,4<br />
Utsedda av bolagsstämman<br />
Monica Ulfhielm<br />
Ekonomichef Svenska Metallarbetareförbundet.<br />
Född 1942. Ledamot sedan<br />
1992. Övriga styrelseuppdrag: ledamot i<br />
Exab i Burlöv AB, Bergaliden AB, Hilab<br />
AB samt Fastighets AB Storheden.<br />
Innehav: -<br />
3<br />
Direktör. Född 1942. Ledamot sedan<br />
1992. Övriga styrelseuppdrag: ledamot i<br />
Tekniska Högskolan i Stockholm samt<br />
Stockholm Care AB.<br />
Innehav: option att köpa 300 aktier.<br />
Utsedda av personalen<br />
Kaisa Bratt<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige AB. Född 1941.<br />
Ledamot sedan 1992. Övriga<br />
styrelseuppdrag: fullmäktige för<br />
Sparinstitutens Pensionskassa (SPK).<br />
Innehav: option att köpa 300 aktier.<br />
Lillemor Smedenvall<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige AB. Född 1950.<br />
Ledamot sedan 1993. Övriga<br />
styrelseuppdrag: vice ordförande i<br />
Finansförbundet, ledamot i Stiftelsen<br />
Trygghetsfonden, fullmäktige för<br />
Sparinstitutens Pensionskassa (SPK).<br />
Innehav: option att köpa 300 aktier.<br />
Styrelse och revisorer<br />
67
68<br />
Styrelse och revisorer<br />
Styrelsens sekreterare<br />
Olov Lydén<br />
Född 1948. Anställd sedan 1982.<br />
Innehav: -<br />
Styrelsesuppleanter<br />
Utsedda av bolagsstämman<br />
Bertil Håkansson<br />
VD PMH Invest AB samt VD Korsvirket<br />
AB. Född 1931. Ledamot sedan <strong>1995</strong>.<br />
Övriga styrelseuppdrag: ordförande i<br />
PMH International AB samt ledamot i<br />
<strong>Sparbanken</strong> Syd och Kungsäter Industri<br />
AB.<br />
Innehav: -<br />
Marianne Stoltz Qvick<br />
Småföretagare. Född 1949. Ledamot<br />
sedan 1994. Övriga styrelseuppdrag:<br />
ledamot i Watch Market AB, HIGAB,<br />
Göteborgs Auktionsverk, Göteborgs<br />
Pantbelåning AB, Västsvenska Handelskammarens<br />
Service AB och Företagarna<br />
Göteborgsdistriktet Servicebolag och<br />
ordförande i Företagarna i Göteborg.<br />
Innehav: option att köpa 200 aktier.<br />
Carl Erik Stålberg<br />
Ställföreträdande VD <strong>Sparbanken</strong><br />
Sverige AB t o m 96 01 24.<br />
Innehav: option att köpa 300 aktier.<br />
Utsedda av personalen<br />
Björn Nykvist<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige AB. Född 1951.<br />
Ledamot sedan <strong>1995</strong>. Övriga<br />
styrelseuppdrag: ordförande i Stiftelsen<br />
Guldeken.<br />
Innehav: option att köpa 300 aktier.<br />
Carina Raderman<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige AB. Född 1949.<br />
Ledamot sedan 1993.<br />
Innehav: -<br />
Revisorer<br />
Ulf Egenäs<br />
Auktoriserad revisor,<br />
Deloitte & Touche AB.<br />
Olle Gunnarsson<br />
Auktoriserad revisor, Öhrlings,<br />
Coopers & Lybrand AB. Utsedd av<br />
Finansinspektionen.<br />
Torbjörn Hanson<br />
Auktoriserad revisor, Ernst & Young AB.<br />
Per Nilson<br />
VD Varbergs Sparbank.<br />
Christian Westrup<br />
Jur. kand.<br />
Revisorssuppleanter<br />
Olof Cederberg<br />
Auktoriserad revisor, Ernst & Young AB.<br />
Jan Larsson<br />
Auktoriserad revisor,<br />
Deloitte & Touche AB.<br />
Valdemar Löwhagen<br />
VD <strong>Sparbanken</strong> i Lidköping.<br />
Jan Åkesson<br />
VD <strong>Sparbanken</strong> i Enköping.<br />
Angivna aktie- och optionsinnehav avser egna och närstående innehav av aktier m m i Banken.<br />
1 Medlem av centralstyrelsens kredit- och kapitalmarknadsutskott<br />
2 Medlem av centralstyrelsens finansutskott<br />
3 Medlem av centralstyrelsens revisionsutskott<br />
4 Medlem av centralstyrelsens säkerhetsutskott
Nils Stormby Göran Collert Reinhold Geijer Bo Forslund<br />
Marianne Stoltz Qvick Monica Ulfhielm Per Molin Per-Göran Nyberg Carina Raderman Björn Nykvist<br />
Bertil Håkansson Ronald Bergman Kaisa Bratt Madeleine Ramel Kurt Lodenius Göran Ahlström<br />
Lillemor Smedenvall Monica Sundström Håkan Tidlund Bengt Rosén Hans Olsson Olov Lydén<br />
Styrelse och revisorer<br />
69
70<br />
Ledande befattningshavare<br />
Bankledning<br />
Reinhold Geijer*<br />
VD Född 1953. Anställd sedan 1985.<br />
Innehav: 4 000 aktier, option att köpa<br />
300 aktier.<br />
Gunnar Andersson<br />
Information och PR. Född 1939.<br />
Anställd sedan 1992.<br />
Innehav: 1 000 aktier, option att köpa<br />
300 aktier.<br />
Sören Andersson*<br />
Bankutveckling. Född 1945.<br />
Anställd sedan 1969.<br />
Innehav: option att köpa 300 aktier<br />
Peter Carrick*<br />
Utveckling Marknad och Produkter.<br />
Född 1952. Anställd sedan 1979.<br />
Innehav: option att köpa 300 aktier.<br />
Lars Eklund<br />
Sparbanksområde Stockholm och<br />
<strong>Sparbanken</strong> Företag. Född 1945.<br />
Anställd sedan 1989.<br />
Innehav: option att köpa 300 aktier.<br />
Gert Engman<br />
Västra Sparbanksområdet. Född 1949.<br />
Anställd sedan 1993.<br />
Innehav: option att köpa 300 aktier.<br />
Göran Gunnarsson*<br />
Mellersta Sparbanksområdet. Född 1943.<br />
Anställd sedan 1984. Tidigare anställd<br />
under perioden 1966–78.<br />
Innehav: 100 aktier, option att köpa<br />
600 aktier.<br />
Lars-Erik Kvist*<br />
Ställföreträdande VD.<br />
Kredit, Juridik och Säkerhet. Född 1945.<br />
Anställd sedan 1974.<br />
Innehav: option att köpa 300 aktier.<br />
Håkan Källåker*<br />
<strong>Swedbank</strong> Markets. Född 1949.<br />
Anställd sedan 1990. Tidigare anställd<br />
under perioden 1980–89.<br />
Innehav: 500 aktier.<br />
Jan Lidén*<br />
VD AB Spintab. Född 1949.<br />
Anställd sedan 1990.<br />
Innehav: option att köpa 300 aktier.<br />
Nils-Fredrik Nyblæus<br />
Ekonomi. Född 1951.<br />
Anställd sedan 1991.<br />
Innehav: option att köpa 300 aktier.<br />
Ingrid Persson<br />
Personal. Född 1948.<br />
Anställd sedan 1994.<br />
Innehav: -<br />
Angivna aktie- och optionsinnehav avser egna och närståendes innehav.<br />
*Medlem av bankledningens arbetsutskott.<br />
Birgitta Schött<br />
Norra sparbanksområdet. Född 1937.<br />
Anställd sedan 1975.<br />
Innehav: option att köpa 300 aktier.<br />
Bengt Skoglund<br />
Ansvarig för relationer till fristående<br />
sparbanker. Född 1933. Anställd i<br />
banken sedan 1991. Tidigare anställd<br />
under perioden 1955–86.<br />
Innehav: 1 000 aktier, option att köpa 300<br />
aktier.<br />
Lars Strandberg<br />
Ansvarig för koncernens förändringsarbete/effektiviserings-<br />
och<br />
rationaliseringsprojekt. Född 1935.<br />
Anställd sedan 1993.<br />
Innehav: option att köpa 300 aktier.<br />
Göran Theodorsson<br />
Södra sparbanksområdet. Född 1948.<br />
Anställd sedan 1969. Under tiden<br />
1969–80 på Spadab.<br />
Innehav: option att köpa 300 aktier.<br />
Lars-Olof Ödlund<br />
Koncernfinans och Specialbanken.<br />
Född 1937.<br />
Innehav: 2 000 aktier, option att köpa<br />
300 aktier.<br />
Valdemar Svensson, adjungerad<br />
Spadab. Född 1943. Anställd sedan 1988.<br />
Innehav: -<br />
Internrevision<br />
Judith Sand<br />
Chef Internrevision.<br />
Född 1942.<br />
Anställd sedan 1985.<br />
Innehav: option att köpa 300 aktier.
Reinhold Geijer Lars-Erik Kvist Sören Andersson Peter Carrick<br />
Gunnar Andersson Göran Gunnarsson Ingrid Persson Lars Eklund Gert Engman<br />
Håkan Källåker Birgitta Schött Nils-Fredrik Nyblæus Jan Lidén Göran Theodorsson<br />
Lars Strandberg Lars-Olof Ödlund Bengt Skoglund Valdemar Svensson Judith Sand<br />
Ledande befattningshavare<br />
71
72<br />
Adresser<br />
SVERIGE<br />
<strong>Sparbanken</strong> Sverige AB<br />
Besöksadress: Brunkebergstorg 8<br />
Postadress: 105 34 Stockholm<br />
Telefon: 08-790 10 00<br />
Telefax: 08-796 80 92<br />
<strong>Swedbank</strong> Markets<br />
Besöksadress: Regeringsgatan 13<br />
Postadress: 105 34 Stockholm<br />
Telefon: 08-790 10 00<br />
Telefax: 08-796 80 92<br />
Spintab<br />
Besöksadress: Regeringsgatan 13<br />
Postadress: 106 11 Stockholm<br />
Telefon: 08-790 21 00<br />
Telefax: 08-10 79 70<br />
<strong>Sparbanken</strong> Fastighetsbyrå<br />
Besöksadress: Regeringsgatan 13<br />
Postadress: 103 27 Stockholm<br />
Telefon: 08-787 78 80<br />
Telefax: 08-21 51 32<br />
<strong>Sparbanken</strong> Finans<br />
Besöksadress: Regeringsgatan 25<br />
Postadress: 105 34 Stockholm<br />
Telefon: 08-790 22 00<br />
Telefax: 08-21 34 67<br />
Sparbankskort<br />
Se <strong>Sparbanken</strong> Finans<br />
SparLiv och SparFond<br />
Besöksadress: Drottninggatan 29<br />
Postadress: Box 16426<br />
103 27 Stockholm<br />
Telefon: 08-657 20 00<br />
Telefax: 08-790 00 94<br />
Robur<br />
Besöksadress: Brunkebergstorg 8<br />
Postadress: 105 34 Stockholm<br />
Telefon: 08-790 24 00<br />
Telefax: 08-796 49 85<br />
Tornet<br />
Besöksadress:<br />
Malmskillnadsgatan 32<br />
Postadress: 105 34 Stockholm<br />
Telefon: 08-723 70 00<br />
Telefax: 08-10 99 68<br />
UTLANDET<br />
Dotterbolag<br />
<strong>Swedbank</strong> (Luxembourg) S.A.<br />
Göran Rylander<br />
8-10 Avenue de la Gare<br />
L-1610 Luxemburg<br />
PO Box 1305<br />
L-1013 Luxemburg<br />
Telefon: 009352-404 94 01<br />
Telefax: 009352-40 49 08/07<br />
Telex: 1771<br />
Filialer<br />
Produktion: Wildeco. Tryck: Tryckcentra AB, 1996<br />
USA<br />
<strong>Swedbank</strong>, New York<br />
Kaj Norberg<br />
12 East 49th Street, 20 th floor,<br />
New York, NY 10017<br />
Telefon: 0091-212 486 84 00<br />
Telefax: 0091-212 486 32 20<br />
Telex: 49606814<br />
<strong>Swedbank</strong>, Cayman Islands<br />
Se <strong>Swedbank</strong>, New York<br />
Storbritannien<br />
<strong>Swedbank</strong>, London<br />
Erik Träff<br />
<strong>Swedbank</strong> House<br />
42 New Broad Street<br />
London EC2M 1SB<br />
Telefon: 00944-171 256 60 00<br />
Telefax: 00944-171 638 11 01<br />
Telex: 290315<br />
Nordic Service Centre<br />
Hans Andersson<br />
14 Waterloo Place<br />
London SW1Y 4AR<br />
Telefon: 00944-171 930 89 17<br />
Telefax: 00944-171 930 14 96<br />
Telex: 896562<br />
Luxemburg<br />
<strong>Swedbank</strong> (Luxembourg) S.A.<br />
Claes-Johan Geijer<br />
8-10 Avenue de la Gare<br />
L-1610 Luxemburg<br />
PO Box 1305<br />
L-1013 Luxemburg<br />
Telefon: 009352-404 94 01<br />
Telefax: 009352-40 49 06<br />
Telex: 1771<br />
Representationskontor<br />
Finland<br />
Norden Banking Group<br />
c/o Aktia Sparbank<br />
Janina Grönholm<br />
Mannerheimintie 14, P.O. Box 207<br />
SF- 00101 Helsinki<br />
Telefon: 009358-0-60926262<br />
Telefax: 009358-0-60926356<br />
Danmark<br />
Norden Banking Group<br />
Ole Mølgaard<br />
Silkegade 8<br />
DK-1113 Copenhagen K<br />
Telefon: 00945-33 12 01 33<br />
Telefax: 00945-33 12 33 01<br />
Telex: 19832<br />
Norge<br />
Norden Banking Group<br />
Rolf Nagel Dahl<br />
Kirkegatan 14-18<br />
PO Box 1172 Sentrum<br />
N-0107 Oslo 1<br />
Telefon: 00947-22 31 90 50<br />
Telefax: 00947-22 31 99 85<br />
Telex: 19470 ubnbkn<br />
Frankrike<br />
<strong>Swedbank</strong> (Luxemburg) S.A.<br />
Representative Office<br />
2229 Route des Crêtes<br />
F-06560 Sophia Antipolis<br />
Telefon: 00933-92942323<br />
Telefax: 00933-92942324<br />
Kina<br />
The Industrial and<br />
Commercial Bank of China<br />
Mr Li Lihui<br />
15 Cuiwei Road<br />
Haidian District<br />
Beijing<br />
Telefon: 00986-10-821 72 73<br />
Telefax: 00986-10-8217 920<br />
Telex: 22770<br />
Japan<br />
<strong>Swedbank</strong><br />
Robert Stenram<br />
Sweden Center Bldg.<br />
6-11-9 Roppongi, Minato-ku,<br />
Tokyo 106<br />
Telefon: 00981-3-5474 6041<br />
Telefax: 00981-3-5474 6044<br />
Bilderna i årets årsredovisning är hämtade dels från <strong>Sparbanken</strong> Sveriges höstaktiviteter för Sparlån och<br />
Sparbankskort, dels från vinterns och vårens lansering av ett nytt privatmarknadskoncept. Fotograf Jonas Karlsson.<br />
Övriga foton Anders Rising.
<strong>Sparbanken</strong> Sverige 73