PRODUCTOS FINANCIEROS DE ACTIVO Los productos financieros son productos emitidos por las unidades económicas y suponen un activo financiero (“derecho a cobrar”) para quien los posee y un pasivo financiero (“obligación de pagar”) para quien los emite. Toda entidad financiera capta dinero mediante las operaciones de pasivo y prestan dicho dinero mediante las operaciones de activo. En esta intermediación las entidades de crédito corren el riesgo de que los clientes no devuelvan las cantidades prestadas y los intereses devengados en las operaciones de activo. Para evitar esto las entidades de crédito adoptan dos medidas: 1- evaluación del cliente. 2- solicitar una garantía.
1- evaluación del cliente. Para reducir el riesgo de no devolución las entidades de crédito utiliza un modelo de evaluación de los clientes denominado evaluación scoring. Según sea la puntuación obtenida por cliente y teniendo en cuenta también criterios personales (si se conoce o no al cliente) el director de la entidad de crédito concederá o rechazará la operación de activo que se le plantee. Los factores que influyen en la concesión de una op. de activo son: a)- La Seguridad: A las entidades de crédito solo le interesan aquellas op. de activo en las que tengan una razonable certeza de que se les va a devolver los fondos prestados, y pagar los intereses y comisiones en los plazos acordados. b)- El Plazo de la operación: Las entidades suelen preferir un plazo de devolución corto c)- Las Operaciones otorgadas por los clientes: Si el cliente cede operaciones a la entidad a la entidad de crédito la va a permitir ganar un dinero adicional además de los intereses y comisiones, lo que aumentará las posibilidades de concesión de la operación. 2- solicitar una garantía
2.- La Garantía: a) Garantía Personal: En este tipo de garantía el deudor responde con todos sus bienes presentes u futuros. (patrimonio universal), por ello la entidad tendrá en cuenta la capacidad del cliente de generar ingresos suficientes para la devolución. (ingresos anuales, estado civil, nº de hijos). b) Garantía Real: El deudor responde con bienes muebles (prenda) o inmuebles ( hipotecas). Se suelen utilizar para operaciones de activo a L/P, importe elevado y escasez de patrimonio del deudor. Se pueden distinguir dos tipos: -Garantías pignoradas: La garantía recae sobre un derecho real de prenda. Se pone a disposición la entidad de crédito un bien mueble (mercancías, joyas, valores, fondos de Inversión…) para garantizar riesgo de no devolución. No se inscriben en el registro de la propiedad. Son poco utilizados en la realidad. Ej. Prestamos pignorados - Garantías hipotecarias: La garantía recae sobre un derecho real de hipoteca. Se pone a disposición la entidad de crédito un bien inmueble (casa, piso, terreno, local) para garantizar el riesgo de no devolución. Debe inscribirse en el registro de la propiedad. PRÉSTAMOS Operación por la que el prestamista (banco) entrega al prestatario (cliente) una cantidad de dinero con la obligación de este de devolver dicha cantidad más unos intereses y comisiones pactadas en un contrato. Se dispone del dinero desde el primer momento y por su totalidad (por lo tanto los primeros intereses se calculan sobre el total).
Sistema de Amortización de un préstamo. Es el método utilizado para cancelar o devolver un préstamo. Hay varios sistemas de amortización de un préstamo: 1º Amortización con reembolso único:
a) Préstamo simple: Se amortiza mediante pago único del capital más los intereses en el momento de cancelar el préstamo. (si presto C0 en n me devolverán Cn). b) el capital prestado en el momento de cancelar el préstamo pero los intereses se pagan periódicamente. 2º Amortización con reembolsos periódicos. Periódicamente se paga una anualidad compuesta por una cuota de amortización más unos intereses. a) préstamo de amortización constante: En este método la cuota de amortización es constante y la anualidad es variable (cada vez se pagan menos intereses porque queda pendiente de amortizar menos capital). b) préstamo amortizable por el método francés: lo que permanece cte es la anualidad (cuota amort. + intereses). d) préstamo amortizable por el método alemán o antizipativencisen: los intereses se pagan por anticipado. Al inicio nos entregarán la cantidad prestada pero tenemos que pagar y los intereses del 1º periodo; por lo tanto a final del 1º periodo se pagará el interés del 2º + cuota amortización del 1º. 3º Combinación de los dos sistemas anteriores. Préstamo amortizable por le método americano: periódicamente solo se pagan los intereses y al final se devuelve el capital prestado, pero anualmente se entrega un capital en un fondo para en el futuro hacer frente a la devolución del capital prestado. Clasificación de los préstamos: - Préstamos de interés fijo: mismo tipo toda la vida del préstamo. - Préstamos de interés variable: el tipo de interés varía, normalmente al año. - Préstamos de interés mixto: durante los primeros años el interés es fijo, pasados los cuales pasa a ser variable. - Préstamos con periodo de carencia: durante el periodo de carencia solo se abonan intereses, durante el resto del préstamo se abonan intereses y cuota de amortización. - Préstamos con periodo de diferimiento: durante este periodo no se abonan ni intereses ni se amortiza capital (Los intereses devengados se abonarán posteriormente). - Préstamos al consumo: destinados al pago de gastos personales y familiares (bienes de consumo). Son de menos de 5 años e importes no muy elevados (hasta 30.000 euros). - Préstamos a la producción: Son los destinados al pago de bienes de producción o de comercialización. - Préstamos con garantía personal: se responde con la totalidad del patrimonio presente y futuro.(patrimonio universal). - Préstamos con garantía real:
- préstamos pignorados: se responde con bienes muebles (prenda), - préstamos hipotecarios: inmuebles (hipotecarios) o derechos. . 5.2 CRÉDITOS El crédito: aquella operación por la que una entidad financiera pone a disposición del cliente una cantidad de dinero durante un plazo predeterminado que podrá disponer según vayan surgiendo sus necesidades, cobrando a cambio unos intereses sobre la cantidad dispuesta (la utilizada, no sobre la disponible) y unas comisiones. Comisiones más habituales: - comisión de apertura sobre el importe del límite. - comisión de disponibilidad: sobre las cantidades no dispuestas. - comisión de cancelación anticipada. Diferencias entre crédito y préstamos. Diferencias entre crédito y préstamos.
Tipos A) Créditos simples: el derecho de utilizar el crédito se realiza de una sola vez, aunque se realicen varias retiradas parciales. Al final del crédito el cliente debe de devolver el importe total. B) Crédito en cta corriente o cta corriente de crédito: Al igual que en el crédito simple el cliente, puede disponer de todo o parte del crédito disponible; pero además puede reintegrar en cualquier momento
parte de la cantidad dispuesta y posteriormente volver a utilizar el crédito si tiene necesidad de ello y dentro de los plazos e importes establecidos en la póliza. Estos créditos se instrumentalizan en ctas corrientes donde se van cargando las retiradas de dinero y abonando los ingresos que se realicen durante la vigencia del crédito. Estas cuentas deben saldarse al final del plazo establecido en la póliza.
C) Los descubiertos en ctas corrientes: Son disposiciones por encima del saldo de una cta corriente. Ser n por lo tanto una forma de crédito pues nos cargar n unos intereses por lo dispuesto (el exceso). Son créditos sin ningún tipo de póliza o acuerdo previo lo que hace difícil su recuperación al banco en el caso de que acuda a la vía judicial. Por lo tanto los descubiertos son muy vigilados por los bancos, concediendose solo a clientes de confianza y por plazos muy cortos. LEASING Cada vez mayor número de empresas necesitan efectuar inversiones en equipos, inmuebles, mobiliario etc.. y en lugar de recurrir al endeudamiento (préstamo) o a sus propios medios, acuden a este tipo de operaciones. Definición de Leasing: es un sist. de financiación a M/P y L/P que consiste en la formalización de un contrato especial en el que una de las partes (Soc. Leasing) en nombre propio adquiere un bien a un proveedor siguiendo las instrucciones del cliente, que es cedido a este cliente para su utilización, a cambio de una retribución periódica que incluye el coste del equipo y unos intereses por un plazo de tiempo determinado, estableciéndose al final del contrato la posibilidad de cancelar el contrato y devolver el bien a la sociedad o bien ejercer un derecho de opción de compra y adquirir el bien objeto de contrato. (Podrá considerársele como un contrato de arrendamiento con opción de compra). En una operación de Leasing por tanto intervienen 3 sujetos: - Proveedor: actúa como vendedor a la sociedad de leasing. - Sociedad leasing o arrendador financiero: sociedad que adquiere el bien en nombre propio siguiendo las instrucciones del arrendatario y financia - Cliente – usuario o arrendatario financiero : Persona física o jurídica que debe dedicarse a alguna actividad industrial, comercial y profesional.
FIANZAS Y AVALES BANCARIOS También se les denomina créditos de firma. Definición: son garantías que los bancos asumen frente a terceros de que el cliente va a cumplir con sus obligaciones de pago. En el caso de no cumplimiento el banco deberá realizar esos pagos. Por lo tanto los bancos no conceden fondos a sus clientes, (siempre y cuando los clientes respondan de sus obligaciones), lo único que soportan los bancos es el riesgo de que el cliente no cumpla con su obligación. Por la prestación de avales bancarios las ent. de crédito cobran unas comisiones e incluso intereses dependiendo de la cantidad avalada y del riesgo de la operación. DESCUBIERTOS BANCARIOS Son disposiciones por encima del saldo de una cta corriente. Serán por lo tanto una forma de crédito pues nos cargar n unos intereses por lo dispuesto ( el exceso). Son créditos sin ningún tipo de póliza o acuerdo previo lo que hace difícil su recuperación al banco en el caso de que acuda a la vía judicial. Por lo tanto los descubiertos son muy vigilados por los bancos, concediendose solo a clientes de confianza y por plazos muy cortos. (Normalmente si no hay fondos para realizar un pago el banco devuelve el cheque, pagar‚ o letra por falta de liquidez). Para evitar su excesiva utilización los bancos y cajas establecen unos tipos de interés y unas comisiones sobre los descubiertos muy altas. ( en el caso de descubiertos de particulares el interés no debe superar 2,5 veces el interés legal del dinero )